Търговия с VWAP и MVWAP

Среднопретеглена средна цена (VWAP) и средна претеглена обемна цена (MVWAP) са инструменти за търговия, които могат да се използват от всички търговци. Тези инструменти обаче се използват най-често от краткосрочни търговци и в търговски програми, базирани на алгоритми.

Разбиране на VWAP и MVWAP

MVWAP може да се използва от дългосрочни търговци, но VWAP се разглежда само един ден в даден момент поради изчислението си в рамките на деня. И двата показателя са специален тип средно ценова стойност, която отчита обема; това осигурява много по-точна снимка на средната цена. Показателите също така действат като ориентири за индивиди и институции, които желаят да преценят дали имат добро изпълнение или лошо изпълнение по тяхна поръчка.

[VWAP и MVWAP са сред много технически инструменти, които можете да използвате, за да увеличите печалбата на вашата търговска стратегия. За да научите повече, проверете курса за технически анализ в Академията за инвестиции, който включва видео съдържание и примери от реалния свят, които ще ви помогнат да подобрите вашите търговски умения.]

Изчисляване на VWAP

Изчисляването на VWAP се извършва чрез софтуер за графики и показва наслагване на диаграмата, представляваща изчисленията. Този дисплей има формата на линия, подобно на други движещи се средни стойности. Как се изчислява този ред е, както следва:

• Изберете вашата времева рамка (отметка, 1 минута, 5 минути и т.н.)
• Изчислете типичната цена за първия период (и всички периоди в следващия ден). Типичната цена се постига чрез добавяне на високо, ниско и затворено и разделяне на три: (H + L + C) / 3
• Умножете тази типична цена по обема за този период. Това ще ви даде стойност, наречена TP * V.
• Запазете общо работещи стойности на TP * V стойностите, наречени кумулативен TPV. Това се постига чрез непрекъснато добавяне на най-новите TPV към предишните стойности (с изключение на първия период, тъй като няма да има предишна стойност). Тази цифра трябва да се увеличава с напредването на деня.
• Съхранявайте текущ общ натрупващ се обем. Направете това, като непрекъснато добавяте най-новия том към предходния том. Този брой също трябва да стане по-голям с напредването на деня.
• Изчислете VWAP с вашата информация: кумулативен TPV / кумулативен обем. Това ще осигури средно претеглена цена за всеки период и ще предостави данните за създаване на течаща линия, която наслагва данните за цените в диаграмата.

Най-вероятно е да използвате програма за електронни таблици, за да проследявате данните, ако правите това ръчно. Електронна таблица може лесно да се настрои.

Фигура 1: Заглавия на електронни таблици

Източник: Microsoft Excel

Трябва да се въведат подходящите изчисления.

Получаването на MVWAP е съвсем просто след изчисляването на VWAP. MVWAP е основно средна стойност на VWAP. VWAP се изчислява само на ден, но MVWAP може да се движи от ден на ден, защото е средно средно. Това осигурява на дългосрочните търговци с подвижна средно претеглена обемна цена.

Ако търговец иска 10-периоден MVWAP, той или тя просто ще изчака изтичане на първите 10 периода, след което ще направи средно първите 10 изчисления на VWAP. Това ще предостави на търговеца MVWAP, който започва да се начертава в период 10. За да продължите да получавате изчислението MVWAP, осреднете най-новите 10 VWAP цифри, включете нов VWAP от най-новия период и свалете VWAP от 11 периода по-рано,

Приложение към класациите

Въпреки че разбирането на индикаторите и свързаните с тях изчисления е важно, софтуерът за графики може да направи изчисленията за нас. За софтуер, който не включва VWAP или MVWAP, все още може да е възможно да програмирате индикатора в софтуера, като използвате изчисленията по-горе.

Избирайки индикатора VWAP, той ще се появи на диаграмата. По принцип не трябва да има математически променливи, които могат да се променят или коригират с този индикатор.

Ако търговец желае да използва движещия се индикатор MVWAP, той или тя може да коригира колко периоди да бъдат средни в изчислението. Това може да стане чрез коригиране на променливата в платформата за диаграми. Изберете индикатора и след това преминете в неговата функция за редактиране или свойства, за да промените броя на усреднените периоди.

VWAP срещу MVWAP

Има няколко основни разлики между показателите, които трябва да бъдат разбрани.

VWAP ще осигури обща работа през целия ден. По този начин, крайната стойност на деня е средно претеглената цена за деня. Ако използвате едноминутна диаграма, има 390 (6.5 часа X 60 минути) изчисления, които ще бъдат направени за деня, като последният осигурява VWAP за деня.

MVWAP, от друга страна, ще осигури среден брой от изчисленията на VWAP за анализ. Това означава, че няма крайна стойност за MVWAP, тъй като той може да работи безпроблемно от един ден до следващия, осигурявайки средна стойност на VWAP във времето. Това прави MVWAP много по-адаптивни. Тя може да бъде съобразена с конкретни нужди. Той може също така да бъде много по-реагиращ на пазарните ходове за краткосрочни сделки и стратегии или може да изглади пазарния шум, ако е избран по-дълъг период.

VWAP предоставя ценна информация на търговците, купуващи и задръжте, особено след изпълнение (или в края на деня). Това позволява на търговците да знаят дали в този ден са получили по-добра от средната цена или по-лоша цена. MVWAP не предоставя непременно същата информация.

VWAP ще стартира свеж всеки ден. Обемът е тежък през първия период след отварянето на пазарите; следователно това действие обикновено претегля в изчислението VWAP. MVWAP може да се пренася от ден на ден, тъй като винаги ще бъде средно най-скорошните периоди (например 10), е по-малко податлив на всеки отделен период и става прогресивно по-малък, така че повече периоди, които са осреднени.

Общи стратегии

Когато сигурността е в тенденция, можем да използваме VWAP и MVWAP за получаване на информация от пазара. Ако цената е над VWAP, добре е да се продаде през деня. Ако цената е под VWAP, е добре да се закупи цена в рамките на деня.

Съществува обаче предупреждение за използването на този вътрешен ден. Цените са динамични, така че това, което изглежда добра цена в един момент от деня, може да не е до края на деня.

Във възходящите тенденции дни търговците могат да се опитат да купуват, тъй като цените отскачат от MVWAP или VWAP. Освен това, те могат да продават в низходящ тренд, тъй като цената се тласка нагоре към линията. Фигура 2 показва три дни ценови екшън в iShares Silver Trust ETF (SLV). С нарастването на цената тя остана до голяма степен над VWAP и MWAP и намалява към линиите, предоставящи възможности за купуване. Тъй като цената падна, тя остана до голяма степен под показателите и митингите към линиите продаваха възможности.

Фигура 2: SLV с MVWAP (20) и VWAP в тенденционен пазар, 10-минутна диаграма

Източник: Freestockcharts.com

индикаторите също предоставят търгуема информация в различни пазарни среди.

Фигура 3. SLV с MVWAP (20) и VWAP в вариращ пазар, 10-минутна диаграма

Източник: Freestockcharts.com

В кратки дни търговците могат да купуват като пресичане на цените над VWAP / MVWAP и да продават като ценови кръстове под VWAP / MVWAP за бързи сделки. Този метод рискува да бъдете хванати в действие с камшик. Алтернативно, търговецът може да използва други показатели, включително подкрепа и съпротива, за да се опита да купи, когато цената е под VWAP и MWAP, и да продава, когато цената е над двата показателя.

В края на деня, ако ценните книжа бяха купени под VWAP, постигнатата цена беше по-добра от средната. Ако ценната книга беше продадена над VWAP, тя беше по-добра от средната продажна цена.

Долния ред

MVWAP и VWAP са полезни индикатори, които имат някои разлики между тях. MVWAP може да бъде персонализиран и предоставя стойност, която преминава от ден на ден. VWAP, от друга страна, осигурява средната обемна цена за деня, но ще стартира свеж всеки ден. MVWAP може да се използва за изглаждане на данни и намаляване на пазарния шум, или ощипвам, за да бъде по-реагиращ на промените в цените. Ако търговец се продава над дневния VWAP, той или тя получава продажната цена, по-добра от средната. По същия начин, търговците, които купуват под VWAP, получават по-добра от средната покупна цена. В тенденциозни дни, опитът да се уловят недостатъците към VWAP и MVWAP може да доведе до печеливш резултат, ако тенденцията се запази.