Фондове, отговарящи на шариата
Съответстващите на шариата фондове са инвестиционни фондове, управлявани от изискванията на закона на шериата и принципите на мюсюлманската религия. Съответстващите на шериата фондове се считат за вид социално отговорно инвестиране.
Разбиране на фондовете, отговарящи на шариата
Съответстващите на шериата фондове са една от много категории, които се намират в социално отговорните инвестиции. Подобно на други социално отговорни фондове във вселената за околна среда, социалност и управление (ESG), фондовете проверяват потенциални портфейлни инвестиции за специфични изисквания, желани от последователите на мюсюлманската религия.
Съответстващите на шариата фондове нараснаха в популярността си едва наскоро, въпреки че концепцията за първи път е разработена в края на 60-те години. Според доклад от консултантската фирма PricewaterhouseCoopers (PwC) за 2011 г., средствата, отговарящи на шариата, са нараснали с годишна норма от 26% през първите десет години на този век. Освен това в доклада се посочва, че „точка на срастване“ в растежа им е настъпила между 2002 и 2003 г., когато петродоларната ликвидност се умножи и капиталовите пазари в страните от Съвета за сътрудничество в Персийския залив (GCC) узряват, за да позволят инвестиции.
Според доклад на Малайзийския международен финансов център Малайзия, общите глобални ислямски активи под управление (AUM) са били 70, 8 милиарда долара в края на първото тримесечие на 2017 г. Съответната цифра през 2008 г. е 47 милиарда долара. Трудно е обаче да се прецени точно размерът или оценката на отрасъла, тъй като голяма част от инвестициите се осъществяват чрез частно разположение. Средствата също не се търгуват на вторичните пазари, като по този начин се осигурява по-малко достъп до техните съставни части.
Концепцията изисква значителни усилия за изпълнение, тъй като трябва да се обърне много внимание на спазването на изчерпателен набор от правила и изисквания, ръководени от принципите на шериата.
Съответстващите на шериата фондове имат много изисквания, които трябва да се спазват. Някои от изискванията за фонд, отговарящ на шариата, включват изключването на инвестиции, които получават по-голямата част от приходите си от продажба на алкохол, свинско месо, порнография, хазарт, военно оборудване или оръжие. Други характеристики на фонд, съвместим с шериата, включват назначен съвет на шериата, ежегоден одит на шериата и пречистване на някои забранени видове доходи, например лихви, чрез даряването им на благотворителна организация.
Тези правила могат да добавят сложност и разходи за управлението на фонд, отговарящ на шериата. Например, шериатските съвети са съставени от ислямски учени, чиито такси могат да достигнат милиони долари годишно, като се добавят към общите разходи за управление на фонда. Учените имат различни тълкувания на ислямското право, което затруднява и отнема много време за постигане на консенсус за анализ и прилагане по отношение на конкретен начин на действие.
Популярните категории инвестиции за съвместими с шариата фондове включват недвижими имоти и фондове, търгувани с борса. Частният капитал също се счита за добра инвестиция, но носената лихва се счита за проблем в рамките на закона на шериата.
Ключови заведения
- Съответстващите на шериата фондове са инвестиционни фондове, които са в съответствие с ислямския закон.
- Те се различават от конвенционалните инвестиционни фондове, тъй като имат много изисквания, като например назначаване на борд на шериата и забрана да инвестират в компании, които получават по-голямата част от приходите си от продажба на алкохол, свинско месо, хазарт и др.
- Докато фондовете, отговарящи на шариата, са нараснали в респектиращ клип, е трудно да се прецени точно размерът или оценката на индустрията.
Примери за съвместими с шериата инвестиции
Съществуват редица продукти и индекси, които да приспособяват инвестициите, отговарящи на шариата. Saturna Capital осигурява няколко съвместими с шариата инвестиционни фондове чрез своята серия Amana. Нейният фонд за растеж на Амана (AMAGX) търси дългосрочен растеж на капитала чрез инвестиции, придържащи се към ислямските принципи. Фондът е създаден на 3 февруари 1994 г. Фондът за растеж на Амана е взаимен фонд, инвестиращ най-малко 80% от активите си в общи акции. Към ноември 2017 г. тя разполагаше с 1, 7 милиарда долара общо активи под управление. Той има съотношение на разходите 1, 10%. Тя изисква минимална инвестиция от 250 долара. Инвестициите в технологии представляват значителна част от активите на Фонда на 48%. Други сектори включват здравеопазването, промишлеността, защитата на потребителите и потребителската цикличност.
S&P Dow Jones Indices създаде много съвместими с шариата индекси за мюсюлмански инвеститори. S&P 500 Shariah беше пуснат на пазара през декември 2006 г. S&P 500 Shariah Index се състои от всички съвместими с шариата компоненти в S&P 500. Към октомври 2017 г. той имаше 235 съставни части с най-голямата част от индекса с информационни технологии. при 38%.
Други съвместими с шариата индекси, поддържани от S&P Dow Jones, включват: S&P Global Healthcare Shariah, S&P Global Infrastructure Shariah, S&P разработен шариат за големи и средни шапки, S&P Developed Small Cap Shariah и S&P Developer BMI Shariah Index.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.