Определение и употреба на различията
Разминаването е, когато цената на актив се движи в обратна посока на технически индикатор, като например осцилатор, или се движи противно на други данни. Дивергенцията предупреждава, че настоящата тенденция на цените може да отслабва, а в някои случаи може да доведе до промяна на посоката на цените.
Има положителна и отрицателна дивергенция. Положителното разминаване показва, че е възможно по-високо изменение на цената на актива. Отрицателното отклонение сигнализира, че е възможно придвижване по-ниско в актива.
- Разликата може да възникне между цената на актив и почти всеки технически или основен индикатор или данни. Въпреки това, дивергенцията обикновено се използва от техническите търговци, когато цената се движи в обратна посока на технически индикатор.
- Цената на сигналите за положителна дивергенция скоро може да започне да се повишава. Това се случва, когато цената се движи по-ниско, но технически индикатор се движи по-високо или показва бичи сигнали.
- Отрицателното разминаване сочи за по-ниски цени в бъдеще. Това се случва, когато цената се повишава, но технически индикатор се движи по-ниско или показва мечешки сигнали.
- Разликата не трябва да се разчита изключително, тъй като не предоставя навременни търговски сигнали. Разминаването може да продължи дълго време, без да се случи промяна в цената.
- Разминаването не е налице при всички основни промени в цените, то е налице само при някои.
Какво ви казва дивергенцията
Разминаването в техническия анализ може да сигнализира за голям положителен или отрицателен ход на цената. Положително разминаване възниква, когато цената на актива направи нов нисък, докато индикатор, като паричен поток, започне да се покачва. Обратно, отрицателно различие е, когато цената прави нов висок, но индикаторът, който се анализира, прави по-нисък максимум.
Търговците използват дивергенция за оценка на основния импулс в цената на даден актив и за оценка на вероятността за промяна на цената. Например инвеститорите могат да начертаят осцилатори, като индекса на относителната сила (RSI), на ценова диаграма. Ако акциите се увеличават и правят нови максимуми, в идеалния случай RSI достига и нови върхове. Ако акциите правят нови максимуми, но RSI започва да прави по-ниски, това предупреждава, че покачването на цените може да отслабне. Това е отрицателна дивергенция. След това търговецът може да определи дали иска да излезе от позицията или да зададе стоп загуба в случай, че цената започне да намалява.
Положителното разминаване е обратната ситуация. Представете си, че цената на акцията прави нови ниски, докато RSI прави по-високи ниски стойности с всеки замах в цената на акциите. Инвеститорите могат да заключат, че по-ниските ниски нива на цената на акциите губят низходящия си импулс и скоро може да последва обръщане на тенденцията.
Дивергенцията е една от често срещаните приложения на много технически индикатори, предимно на осцилаторите.
Разликата между дивергенция и потвърждение
Различието е, когато цената и показателят казват на търговеца различни неща. Потвърждение е, когато индикаторът и цената, или множество индикатори, казват на търговеца едно и също нещо. В идеалния случай търговците искат потвърждение да влизат в сделки и докато са в сделки. Ако цената се движи нагоре, те искат техните индикатори да сигнализират, че движението на цената вероятно ще продължи.
Ограничения при използването на дивергенция
Както е вярно с всички форми на технически анализ, инвеститорите трябва да използват комбинация от индикатори и техники за анализ, за да потвърдят обръщането на тенденцията, преди да предприемат действия само по отношение на различията. Дивергенцията няма да има за всички промени в цените, следователно е необходимо да се използва някаква друга форма на контрол или анализ на риска във връзка с дивергенцията.
Освен това, когато се появи дивергенция, това не означава, че цената ще се обърне или че скоро ще настъпи обрат. Разминаването може да продължи дълго, така че самото въздействие върху него може да означава значителни загуби, ако цената не реагира според очакванията.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.