Подаване на данни с висока скорост
Високоскоростни емисии на данни, които предават данни като ценови котировки и добиви в реално време и без забавяне, се използват при високочестотна търговия за анализ на данни в реално време.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ високоскоростно подаване на данни
Емисиите за високоскоростни данни предоставят на компютризирани алгоритмични търговци по-бързи и по-надеждни данни. Тъй като високочестотната търговия (HFT) се ръководи от по-бързия достъп до данни, има технологична надпревара с оръжия, тъй като емисиите от данни и транзакциите се приближават до скоростта на светлината. HFT създава естествени монополи в пазарните данни, за които критиците твърдят, че са предоставили на високочестотните търговци несправедливо предимство пред институционални и дребно инвеститори.
Защитниците твърдят, че HFT има благоприятна роля на пазара, като задълбочава ликвидността на пазара и ценовите ценни книжа по-ефективно от другите посредници и понижава намаляването на търговските разходи за всички чрез затягане на спредовете. За да поддържа справедлив и подреден пазар, Нюйоркската фондова борса въведе определени пазарни производители през 2008 г., за да улесни откриването на цените и да осигури ликвидност както на институционални, така и на дребно инвеститори - голяма част от тях по електронен път чрез HFT.
HFT индустрията използва много противоречиви хищнически търговски практики - както очертава нашето ръководство за терминологията на HFT - като например предно бягане, където търговците откриват входящи поръчки и скачат пред тях, преди да бъдат изпълнени. Инвеститорите казват, че тъй като много HFT намаляват дългосрочната възвръщаемост, защото вземат дял от печалбата.
Високоскоростните емисии за данни са тук, за да останат
Фондовият пазар сега се състои от огромна фрагментирана мрежа от взаимосвързани и автоматизирани системи за търговия, в която високочестотната търговия, характеризираща се с висока скорост, свръх къси периоди на задържане и високи съотношения между поръчки и търговия, представлява значителен дял от търговията с акции в САЩ обем, въпреки че този дял се е свил донякъде до около 50%. По-малките обеми, ниската нестабилност на пазара и нарастващите регулаторни разходи компресираха маржовете на HFT и доведоха до консолидация в бранша.
За да разрешат проблемите на борсовата конкуренция, регулаторите въведоха неравности на скоростта, които рандомизират времената на влизане и въвеждат забавяния при обработката на случайни поръчки. След като новата борса на IEX въведе алтернативната си система за търговия, която забавя поръчките с 350 микросекунди, за да неутрализира предимството на високочестотните търговци, Нюйоркската фондова борса последва примера си през 2017 г. на борсата си за малки и средни компании.
B-PIPE данни на Bloomberg, съвпадение на двоичен многоадретен емисия на Thomson Reuters и Ultra на EBS Brokertec са примери за високоскоростни емисии, които предоставят на инвеститорите и доставчиците на пазарни данни изключително ниска латентност - тази, която изтича от момента на изпращане на сигнал към него разписка.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.