Прочетете финия печат преди да инвестирате в компактдискове с възможност за повикване

Ако търсите по-големи добиви с ограничен риск, депозитните сертификати за повикване (CD) може да са подходящи за вас. Те обещават по-висока възвръщаемост от обикновените CD и са FDIC застраховани. Въпреки това, трябва да сте наясно с няколко неща в дребния шрифт, преди да прехвърлите парите си на банката или посредническата фирма. В противен случай може да се окажете разочаровани.

Точно като обикновен компактдиск, CD с възможност за повикване е депозитен сертификат, който плаща фиксирана лихва през целия си живот. Характеристиката, която отличава CD с възможност за повикване от традиционния компактдиск, е, че издателят притежава опция за обаждане на компактдиска и може да осребри или „обади“ вашия CD от вас за цялата сума, преди да узрее. CD-овете, които могат да се избират, са подобни по много начини на връзките, за които се извиква.

Ключови заведения

• Депозитният сертификат за повикване е компактдиск, който съдържа функция за обаждане, при която CD може да бъде изкупен (извикан настрана) рано от банката-издател преди техния падеж.
• Периодът на повикване се задава обикновено в рамките на определен период от време и на предварително зададена цена на повикване.
• Поради риска за инвеститорите, които са свикани в началото, те обикновено плащат по-висок лихвен процент от традиционните компактдискове.
• По-високият лихвен процент може да примами спестителите, но те трябва да прочетат дребния шрифт. Обаждането в началото повишава риска за реинвестиране.

Какво е дата за повикване?

Датата за обаждане е дата, на която издателят може да се обади на вашия депозитен сертификат. Да кажем например, че датата на обаждане е шест месеца. Това означава, че шест месеца след като купите компакт-диск, банката може да реши дали иска да вземе обратно вашия компактдиск и да върне парите ви с лихва. На всеки шест месеца след датата на обаждане, банката ще има същата опция отново.

Промяната на преобладаващите лихвени проценти е основната причина банката или посредническата компания да изтегли вашия CD на датата на повикване. По принцип банката ще си зададе въпроса дали получава възможно най-добрата сделка въз основа на настоящата лихвена среда.

Какво е падеж?

Датата на падеж представлява колко дълго време емитентът може да задържи парите ви. Колкото по-далеч е падежа в бъдеще, толкова по-голям е лихвеният процент, който трябва да очаквате. Уверете се, че не бъркате датата на падеж с датата на обаждане. Например, двугодишният компактдиск, който може да се запише, не е задължително да отлежава след две години. „Две години“ се отнася за периода, който имате, преди банката да може да се обади на CD далеч от вас. Реалното време, което трябва да поемете, може да бъде много по-дълго. Обичайно е да намерите компактдискове с възможност за повикване с падеж в диапазона от 15 до 20 години.

Когато лихвените проценти намаляват

Ако лихвените проценти паднат, емитентът може да е в състояние да заеме пари за по-малко, отколкото ви плаща. Това означава, че банката вероятно ще извика обратно компактдиска и ще ви принуди да намерите ново превозно средство, в което да инвестирате парите си.

Като пример, да предположим, че разполагате с едногодишен компактдиск за повикване на стойност 10 000 долара, който плаща пет процента с петгодишен падеж. С наближаването на едногодишната дата на обаждане преобладаващите лихви намаляват до четири процента. Следователно банката е спаднала и лихвите си и плаща само четири процента на новоиздадените едногодишни компактдискове за повикване.

"Защо трябва да ви плащам пет процента, когато мога да взема назаем същите 10 000 долара за четири процента?" Това ще поиска вашият банкер.

"Ето основния ти гръб, плюс всеки интерес, който ви дължим. Благодаря ви много за вашия бизнес."

Може би разчитахте на лихвите от 500 долара годишно (10 000 х 5% = 500 долара), за да помогнете да платите за годишната си ваканция. Сега сте останали само с $ 400 ($ 10 000 х 4% = $ 400), ако купите друг едногодишен компактдиск с възможност за повикване. Другият ви избор е да се опитате да намерите място, където да поставите парите си, които плащат пет процента, като например чрез закупуване на корпоративна облигация, но това може да включва повече риск, отколкото сте искали за тези 10 000 долара. Добрата новина е, че имате по-висока скорост на CD за една година.

Но какво правите с 10 000 долара сега? Изпаднали сте в проблема с риска за реинвестиране.

Когато лихвите нарастват

Ако преобладаващите лихвени проценти се увеличават, вашата банка вероятно няма да се обади на вашия компактдиск. Защо? Би струвало повече заемане на друго място.

Връщайки се към нашия по-ранен пример, нека да разгледаме отново вашия едногодишен CD за 10 000 долара за повикване. Плаща ти пет процента. Този път приемете, че преобладаващите проценти са скочили до шест процента до момента, в който датата на извикване е била. Ще продължите да получавате $ 500 на година, въпреки че новоиздадените компактдискове за повикване печелят повече. Но какво ще стане, ако искате да извадите парите си и да реинвестирате по новите, по-високи проценти?

"Съжалявам", казва вашият банкер. "Само ние можем да решим дали ще получите парите си по-рано."

За разлика от банката, не можете да извикате компактдиска и да си върнете главницата - поне не без наказания, наречени такси за ранно предаване. В резултат на това сте заседнали с по-ниския процент. Ако лихвените проценти продължават да се покачват, докато притежавате компактдиска за повикване, банката вероятно ще задържи парите ви, докато CD не съзрее.

Проверете в продавача на компактдисковете

Всеки може да бъде депозитен брокер за продажба на компактдискове. Няма изисквания за лицензиране или сертифициране. Това означава, че винаги трябва да се свържете с регулатора на ценните книжа на държавата си, за да видите дали вашият брокер или компанията на вашия брокер има история на оплаквания или измами.

Следете за таксите за ранно изтегляне

Ако искате да получите парите си преди падежа, има възможност да се натъкнете на такси за предаване. Тези такси покриват разходите за поддръжка на CD и се въвеждат, за да ви обезкуражат да се опитвате да изтеглите парите си по-рано.

Не винаги ще трябва да плащате тези такси - ако притежавате сертификата за достатъчно дълъг период от време, тези такси често ще бъдат отменяни.

Проверете издателя за ограничения за покритие на FDIC

Всеки вложител на банка или икономична институция е ограничен до 250 000 долара при застраховка FDIC. Възможен е проблемът, ако вашият брокер инвестира вашите CD пари в институция, в която имате други застраховани FDIC акаунти.

Ако общата сума е повече от 250 000 долара, рискувате да надвишите покритието си FDIC.

Долния ред

С цялата допълнителна караница, която те включват, защо бихте си направили труда да закупите компактдиск с възможност за повикване, а не такъв, който да не се извиква? В крайна сметка компактдисковете, които могат да се избират, прехвърлят лихвения риск към вас, инвеститора. Тъй като поемате този риск, ще сте склонни да получавате по-висока възвръщаемост, отколкото бихте намерили с традиционния CD с подобна дата на падеж.

Преди да инвестирате, трябва да сравните цените на двата продукта. След това помислете в коя посока според вас се насочват лихвите в бъдеще. Ако имате притеснения относно риска за реинвестиране и предпочитате простотата, компактдисковете, които могат да се обаждат, вероятно не са за вас.