Поглед към стратегията „Купете ниско, продавайте висока“

„Купете ниско, продавайте високо“ е вероятно най-известната поговорка за печелене на пари на фондовите пазари и е толкова очевидно, че звучи като шега. В действителност е много по-лесно да се каже, отколкото да се направи.

Какво означава "Купете ниско, продавайте високо"

Зад траизма стои тенденцията пазарите да преодоляват по-надолу и нагоре. Част от причината е чистият стадо инстинкт, който може да управлява цената на всякакви запаси. Инвеститорът, който стои настрана, може да види инстинкта на стадото по време на работа и да се възползва от екстремните възходи и падения, които причинява. Този инвеститор може да купува ниско и да продава високо.

За съжаление е лесно да се определи след факта дали дадена цена е била твърде ниска или твърде висока и дори защо. В момента е монументално трудно. Цените едновременно влияят и отразяват психологията и емоциите на участниците на пазара.

Поради тази причина „купувайте ниско, продавайте високо“ може да бъде предизвикателство за последователно прилагане. Търговците, които се опитват за по-обективен възглед, обмислят други фактори, за да вземат по-информирано решение. Тези фактори включват движещи се средни стойности, бизнес цикъл и настроение на потребителите.

Подвижни средни стойности

Подвижните средни стойности се извличат единствено от историята на цените. Те показват колебания на цените във времето, като по същество изглаждат краткотрайните ценови неравности, за да покажат общата посока на акциите във времето.

Някои търговци проследяват две движещи се средни стойности, една с кратка продължителност и друга с по-голяма продължителност, за да защитят риска от понижение. Един общ метод е да се използват 50-дневните и 200-дневните движещи се средни стойности. Когато 50-дневната подвижна средна стойност пресече 200-дневната подвижна средна, тя генерира сигнал за покупка. Когато пресече другия начин, той генерира сигнал за продажба.

Смисълът на подвижната средна стойност е да помогнете на търговеца да закупи или продаде в точната точка на тенденцията.

Бизнес цикъл и чувство

В дългосрочен план водачите на пазара като цяло следват последователен модел, преминавайки от страх към алчност и обратно към страх. Времето на максимален страх е най-доброто време за закупуване на акции, докато времената на максимална алчност са най-доброто време за продажба.

Тези крайности се провеждат няколко пъти на всяко десетилетие и имат забележителни прилики. Емоционалният цикъл следва бизнес цикъла. Когато икономиката е в рецесия, страхът преобладава. Това е моментът да закупите ниско. Когато икономиката се разраства, цените се покачват, като утре няма. Това е моментът за продажба,

Дългосрочните инвеститори могат да разгледат наблюденията на бизнес цикъла и потребителските настроения като инструменти за пазарно време.

Редовно публикуваните отчети като Проучване на потребителското доверие предоставят допълнителен поглед върху бизнес цикъла.

Повече предизвикателства

Има известни примери за пазарни крайности, включително последните случаи като интернет балона от края на 90-те години и пазарната катастрофа от 2008 г.

И двете се оказаха отлични възможности за тези, които купуват ниско и продават високо.

Навремето изглеждаше сякаш тенденцията никога няма да свърши. Интернет акциите със сигурност никога няма да намалят през 1999 г. Жилищната индустрия със сигурност никога няма да се възстанови след 2008 г.

В тези моменти инвеститорите, които са продавали интернет или са купували жилищни запаси, може би са усетили, че са наказани, тъй като тенденциите продължават в другата посока. Дотогава не са го направили.

Успешният инвеститор трябва да игнорира тенденциите и да се придържа към обективен метод за определяне дали е време за покупка или време за продажба.

Ако все още нямате търговска сметка и бихте искали да изпробвате своята стратегия за покупка на ниска и продаваща висока стратегия, не забравяйте да разгледате списъка на Investopedia с най-добрите онлайн брокери, за да ви помогне да изберете брокер и да започнете работа.