Идентифициране на пазарните тенденции

Просто казано, краткосрочните, средносрочните и дългосрочните тенденции са трите вида тенденции, които виждаме всеки ден в нашето изследване на техническия анализ. „Тенденция е твоят приятел“, е само една от поговорките, които са излезли от проучването на първичните и светските тенденции. Предвид разбирането, че психологията на пазарите всъщност движи пазарите, можем да признаем, че психологията се развива и прекратява тенденциите, които ще разгледаме днес.

Урок: Основи на техническия анализ

Научаването как да идентифицира тенденцията трябва да бъде първата поръчка на бизнеса за всеки студент по технически анализ. Повечето инвеститори, веднъж инвестирани във възходящ тренд, ще останат там, търсейки всяка слабост в движението нагоре, което е показателят, необходим, за да скочиш и да вземеш печалбата.

Първични пазари
Пазарите на бикове и мечки също са известни като първични пазари; историята ни показа, че продължителността на тези пазари обикновено трае от една до три години.

Диаграма създадена с TradeStation

Светските тенденции
Светската тенденция, която може да продължи от едно до три десетилетия, съдържа в своите параметри много основни тенденции и в по-голямата си част е лесно разпознаваема поради времевата рамка. Диаграмата цена-действие за период от 25 години или повече изглежда, че е нищо повече от редица прави линии, които се движат постепенно нагоре или надолу. Погледнете за момент в диаграмата на S&P 500 по-долу. Графиката показва напредъка на пазарите от 80-те до средата на 2000-те, показвайки възхода на пазара, водещ до края на века.

Диаграма създадена с TradeStation

Междинните-Trends
Във всички основни тенденции са междинните тенденции, които поддържат бизнес журналистите и пазарните анализатори непрекъснато да търсят отговорите защо даден проблем или пазар внезапно се обръща и се насочва в посока, обратна на тази от вчера или миналата седмица. Внезапните митинги и насочени обрати представляват междинните тенденции и в по-голямата си част са резултат от някакъв вид икономически или политически действия и последващата му реакция.

Историята ни казва, че митингите на биковите пазари са силни и че реакциите са малко слаби. Обратната страна на монетата ни показва, че реакциите на пазара на мечки са силни и че митингите са кратки. Hindsight също ни показва, че всеки пазар на бикове и мечки ще има поне три междинни цикъла. Всеки междинен цикъл може да продължи до две седмици или до шест до осем седмици.

4 фактора, които оформят тенденциите на пазара

Дългосрочни тенденции
За да определят дългосрочните тенденции, които се появяват в класациите на любимите им акции, ветеранските анализатори ще използват индикатор за стохастика. Любимият ми обаче е индикаторът на импулса, наречен скорост на промяна (ROC) (за който можете да прочетете в Rate of Change ):

Нормалната времева рамка за измерване на ROC е 10 дни. Съотношението за изграждане на индикатора ROC е следното:

Скорост на промяна = 100 (Y / Yx)

"Y" представлява най-новата цена на затваряне, а Yx представлява цената на затваряне на определен брой дни. Така че, ако цената на акцията се затвори днес по-висока, отколкото преди 10 дни, точката на стойност на ROC ще бъде над равновесието, като по този начин показва на графистите, че цените се покачват в тази конкретна емисия. И обратно, ако цената в днешната сесия се затвори по-ниска, отколкото преди 10 търговски дни, точката на стойност ще бъде под равновесието, което показва, че цените падат. Безопасно е да се каже, че ако ROC се повишава, той дава краткосрочен бичи сигнал, а мечешки знак ще има ROC да падне. Чартистите обръщат голямо внимание на периода от време при изчисляването на ROC. Дългосрочните изгледи на пазара или конкретен сектор или акции ще използват може би период от 26 до 52 седмици за Yx, а по-кратък изглед би използвал от 10 дни до шест месеца.

Можете да видите, че променяйки броя на дните или седмиците като времева рамка, графистът може по-добре да определи посоката и продължителността на тенденцията.

Долния ред
Пазарите се състоят от няколко различни вида тенденции и именно признаването на тези тенденции до голяма степен ще определи успеха или провала на дългосрочното и краткосрочното ви инвестиране.