Основи за инвестиционния данък за всички инвеститори

"[N] всичко може да се каже със сигурност, освен смъртта и данъците." - Бенджамин Франклин

Известната аксиома на бащата основател е толкова вярна и днес, колкото денят, в който я е написал, което означава, че инвеститорите трябва да разберат какво прави правителството.

Федералното правителство облага не само доходите от инвестиции - дивиденти, лихви, наем на недвижими имоти и др., - но и реализира капиталови печалби. Данъчният също е умен; инвеститорите не могат да избягат, като инвестират косвено чрез взаимни фондове, борсово търгувани фондове, АДСИЦ или ограничени партньорства. За данъчни цели тези образувания са прозрачни. Данъчният характер на техните разпределения преминава към инвеститорите пропорционално на техния икономически интерес и инвеститорите все още са задължени за данък върху печалбите от капитал, когато продават.

Данък върху дивидентите

Компаниите изплащат дивиденти от печалби след данъчно облагане, което означава, че данъчният човек вече е намалил. Ето защо акционерите получават почивка - преференциална данъчна ставка от 15% върху „квалифицирани дивиденти“, ако дружеството е със седалище в САЩ или в държава, която има договор за двойно данъчно облагане със САЩ, приемлив за IRS. Неквалифицираните дивиденти - изплащани от други чуждестранни компании или образувания, които получават неквалифициран доход (дивидент, изплатен от лихви по облигации, притежавани от взаимен фонд, например), се облагат с редовна ставка на данъка върху дохода, която обикновено е по-висока. През 2013 г. това е плъзгаща скала до 39, 6%, плюс допълнителен прираст от 3, 8% за данъкоплатците с високи доходи (200 000 долара за сингли, 250 000 долара за женени двойки).

Акционерите се възползват от преференциалната данъчна ставка, само ако са притежавали акции най-малко 61 дни през периода от 121 дни, започващ 60 дни преди датата на предишния дивидент. В допълнение, всички дни, в които рискът от загуба на получателя се намалява (чрез пут опция, продажба на същата акция, къса срещу кутията, или продажбата на повечето опции за повикване на пари, например), не се отчитат. към минималния период на задържане.

• Дело №1: Инвеститор, който плаща федерален данък върху дохода с пределна ставка от 28% и получава квалифициран дивидент в размер на 500 долара за акции, притежавани в облагаема сметка в продължение на няколко години, дължи 75 долара данък. Ако дивидентът беше неквалифициран или инвеститорът не спази минималния период на държане, данъкът ще бъде 140 долара. Данъкоплатец с най-висока ставка (данък върху дохода на 39, 6% плюс 3, 8% придохване за здравеопазване) ще дължи 217 долара данък върху неквалифициран дивидент. Инвеститорите могат да намалят данъчната хапка, ако държат активи, като чуждестранни акции и взаимни фондове, облагаеми с облигации, в разсрочена по данък сметка като IRA или 401 (k) и съхраняват вътрешните акции в редовната си брокерска сметка.
  

Данък върху лихвите

Федералното правителство третира повечето лихви като обикновен доход, подлежащ на облагане с данък при каквато и да е пределна ставка, която инвеститорът плаща. Дори облигациите с нулев купон не избягат. Въпреки че инвеститорите не получават никакви пари до падежа, те трябва да платят данък върху годишното начисляване на лихви по тези ценни книжа, изчислено при доходността до падежа към датата на издаване.

Изключение? Лихви по облигации, емитирани от американски щати и общини, повечето от които са освободени от федерален данък върху доходите. Някои общински облигации, освободени от редовен федерален данък, обаче все още подлежат на алтернативен минимален данък. Инвеститорите трябва да проверят федералния данъчен статус на всяка общинска облигация, преди да купят.

Инвеститорите могат да получат и почивка от държавните данъци върху лихвите. Ценните книжа на Министерството на финансите на САЩ са освободени от данъци върху доходите на държавата, докато повечето щати не облагат лихви върху общински облигации, емитирани от държавни субекти.

• Дело №2: Инвеститор, който плаща федерален данък върху дохода с пределна 33% ставка и получава $ 1000 годишна лихва върху 40 000 долара главница на 5% корпоративна облигация, дължи 330 долара данък, оставяйки 670 долара. Ако същият инвеститор получи лихва от 800 долара върху 40 000 долара главница на 4% освободена от данък общинска облигация, не се дължи федерален данък, оставяйки 800 долара непокътнати. Дори данъкоплатецът с най-висок процент не дължи нито федерален данък върху доходите, нито здравния прираст. Инвеститорите, подлежащи на по-високи данъчни периоди, често предпочитат да държат общински облигации, отколкото други облигации в своите облагаеми сметки. Въпреки че общините плащат по-ниски номинални лихви в сравнение с корпорациите с равностойно кредитно качество, декларацията след данъчно облагане на тези инвеститори обикновено е по-висока при освободени от данъци облигации.

Данък върху капиталовите печалби

Налогът на чичо Сам върху реализираните капиталови печалби зависи от това колко дълго инвеститорът държи ценната книга. Данъчната ставка върху дългосрочните (повече от една година) печалби е 15%, с изключение на данъкоплатците с високи доходи (през 2013 г., 400 000 долара за сингли, 450 000 долара за женени двойки), които трябва да плащат 20%. Обикновено високоплатените данъкоплатци плащат и здравната такса за обща ставка от 23, 8%.

Точно като периода на задържане за квалифицирани дивиденти, дните не се отчитат дали инвеститорът е намалил риска, използвайки опции или кратки продажби (вижте по-горе).

Краткосрочните (по-малко от една година валиден период на държане) капиталови печалби се облагат с редовна ставка на данъка върху дохода.

• Дело № 3: Инвеститор в данъчната група от 25% продава 100 акции от акции на XYZ, закупени по 50 долара за акция за 80 долара за акция. Ако той или тя притежава акциите за повече от една година, дължимият данък ще бъде 450 долара (15% от (80 - 50) х 100), в сравнение с данък от 750 долара, ако периодът на държане е по-малък от една година. При идентични обстоятелства, данъкоплатецът с най-висок процент ще дължи 1, 302 долара за краткосрочна печалба от капитал срещу 450 долара при дългосрочна печалба.

Данъчни загуби и пране на продажби

Инвеститорите могат да компенсират капиталовите печалби спрямо капиталовите загуби, реализирани или през същата данъчна година или пренесени от предходни години. Физическите лица могат да приспадат до 3000 долара от нетните капиталови загуби спрямо други облагаеми приходи също всяка година, докато всички загуби, надвишаващи надбавката, са налични до компенсиране спрямо печалбите в бъдещи години или амортизирани спрямо годишната надбавка.

Инвеститорите могат да сведат до минимум своите данъчни задължения за капиталова печалба чрез събиране на данъчни загуби. Ако една или повече акции в портфейл паднат под базата на разходите на инвеститора, инвеститорът може да продаде и реализира капиталова загуба за данъчни цели, която ще бъде на разположение за компенсиране на капиталовите печалби или през същата, или в бъдеща година.

Има обаче уловка. IRS третира продажбата и обратно изкупуване на „по същество идентична“ ценна книга в рамките на 30 дни като „продажба на пране“, за която капиталовата загуба е забранена през текущата данъчна година. За сметка на това загубата увеличава данъчната основа на новата позиция, отлагайки данъчната последица, докато акцията не бъде продадена при транзакция, която не е промивна продажба. По същество идентична ценна книга включва същите акции, опции за повикване на парите или опции за кратко пускане на същата акция, но не и акции в друга компания в същия бранш.

• Дело № 4: Инвеститор в данъчната група от 35% продава 100 акции от акции на XYZ, закупени по 60 долара за акция за 40 долара на акция, реализирайки загуба от 2000 долара, и 100 акции от акции на ABC, закупени по 30 долара на акция за 100 долара на акция, реализирайки печалба от 7000 долара. Дължи се данък върху печалбата от 5000 долара. Курсът зависи от периода на задържане за ABC - 750 долара за дългосрочна печалба или 1, 750 долара за краткосрочна печалба. Ако инвеститорът изкупи обратно 100 акции на XYZ в рамките на 30 дни от първоначалната продажба, капиталовата загуба при продажбата на прането е забранена и инвеститорът дължи данък върху пълната печалба от 7 000 долара - 1, 050 долара за дългосрочна печалба или 2450 долара за кратко -терминална печалба.

Долната линия: Данъците имат значение

Данъците оказват значително влияние върху нетната възвръщаемост на инвеститорите. Подробни данъчни правила са достъпни на уебсайта на IRS за дивиденти и за капиталови печалби и продажби. Докато внимателното разположение на активите и събирането на данъчни загуби могат да намалят данъчната тежест, всички данъчни обстоятелства са уникални. Инвеститорите трябва да се консултират със своите финансови и данъчни съветници, за да определят оптималната стратегия в съответствие с техните инвестиционни цели.