Квалифициран институционален купувач (QIB)

Какво е квалифициран институционален купувач?

Инвеститорът се нарича квалифициран институционален купувач (QIB), ако се смята, че се нуждаят от по-малко регулаторна защита от неофициалните инвеститори. QIB могат да бъдат корпорация, която Правилото 501 на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) от Правило D класифицира като акредитиран инвеститор, банки, доверителни фондове, пенсионни планове или каквато и да е организация, съставена от сложни инвеститори.

01:14

Какво е квалифициран институционален купувач (QIB)?

Разбиране на квалифициран институционален купувач (QIB)

Квалифицираното институционално обозначение на купувача често се предоставя на предприятия, състоящи се от сложни инвеститори. По същество тези физически лица или образувания, поради техния опит, активи под управление (AUM) и / или нетна стойност, се считат, че не изискват вида на регулаторния надзор при закупуване на ценни книжа, които са неофициални, редовни инвеститори често се нуждаят.

Обикновено QIB е компания, която управлява минимална инвестиция от 100 милиона долара в ценни книжа на дискреционна основа или е регистриран брокер-дилър с поне 10 милиона долара инвестиция в несъединени ценни книжа. Обхватът на юридическите лица, които се считат за квалифицирани институционални купувачи (QIB), включват асоциации за спестовни и заеми (които трябва да имат нетна стойност от 25 милиона долара), банки, инвестиционни и застрахователни компании, планове за доходи на служители и организации, изцяло притежавани от акредитирани инвеститори.

Съгласно правило 144А на QIB се разрешава да търгуват с ценни книжа на пазара, което увеличава ликвидността на тези ценни книжа. Това правило осигурява безопасно освобождаване от пристанището спрямо изискванията за регистрация на SEC за ценни книжа. Обикновено трансакциите, проведени съгласно правило 144А, включват предложения от чуждестранни инвеститори, които искат да избегнат изискванията за отчитане в САЩ, частни разположения на дълга и предпочитани ценни книжа на публични емитенти и предлагане на обикновени акции от издатели, които не отчитат.

Ключови заведения

• Инвеститорът се нарича квалифициран институционален купувач (QIB), ако се смята, че се нуждаят от по-малко регулаторна защита от неофициалните инвеститори.
• Обикновено QIB е компания, която управлява минимална инвестиция от 100 милиона долара в ценни книжа на дискреционна основа или е регистриран брокер-дилър с поне 10 милиона долара инвестиция в несъединени ценни книжа.
• Съгласно правило 144А на QIB се разрешава да търгуват с ценни книжа на пазара, което увеличава ликвидността на тези ценни книжа.

Закон за ценните книжа Правило 144 съгласно SEC

Това правило урежда продажбите на контролирани и ограничени ценни книжа на пазара. Това правило защитава интересите на емитиращите компании, тъй като продажбите са толкова близки до техните интереси. Раздел 5 от Закона за ценните книжа от 1933 г. урежда всички оферти и продажби и изисква те да бъдат регистрирани в SEC или да отговарят на изискванията за освобождаване от изискванията за регистрация.

Член 144 предлага изключение, което позволява публична препродажба на контролирани и ограничени ценни книжа, ако са изпълнени определени условия. Това включва продължителността на държанието на ценните книжа, метода, използван за продажбата им, и броя, който се продава при всяка една продажба. Дори ако всички изисквания са изпълнени, продавачите нямат право да извършват продажби на ценни книжа с ограничен достъп до обществото, докато не бъде осигурен трансферен агент.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Правило 144А Правило 144А е правило на СИК, променящо изискването за период от две години на държане на ценни книжа, за да може квалифицираните институционални купувачи да търгуват. повече Определение за освободена транзакция Освободената транзакция е вид сделка с ценни книжа, при която бизнесът не трябва да подава регистрации пред никакви регулаторни органи. още Директно публично предлагане (DPO) Пряко публично предлагане (DPO) е предложение, при което компанията предлага своите ценни книжа директно на публиката без финансови посредници. повече Какво е частно разположение на запасите? Частното разположение е продажба на акции на предварително избрани инвеститори и институции, а не на открития пазар. повече Дълго обратна плаваща освобождаване (LIFER) Дълго обратна плаваща освободена декларация (LIFER) е дългова гаранция с плаваща лихва, търгувана между квалифицирани институционални купувачи (QIB). още SEC формуляр 144: Известие за предложена продажба на ценни книжа Преглед на формуляра SEC 144: Известие за предложена продажба на ценни книжа се подава до Комисията за ценни книжа или борса или SEC при подаване на поръчка за продажба на акции на това дружество при конкретни обстоятелства. повече партньорски връзки