Как да станем акредитиран инвеститор

Необходими са пари, за да печелят пари, а акредитираните инвеститори имат повече възможности за това от неакредитираните инвеститори.

Това е така, защото Комисията за ценни книжа и борси (SEC) позволява на компаниите и частните фондове да прескачат необходимостта да регистрират определени инвестиции, стига фирмите да продават тези активи на акредитирани инвеститори. Акредитираните инвеститори са в състояние да инвестират пари директно в доходоносния свят на частния капитал, частните разположения, хедж фондовете, рисков капитал и капиталовия капитал. Изискванията кой може и кой не може да бъде акредитиран инвеститор - и може да участва в тези възможности - се определят от SEC.

Има често срещано погрешно схващане, че съществува „процес“ за дадено лице да стане акредитиран инвеститор. Нито една държавна агенция или независим орган не прави преглед на пълномощията на инвеститора и няма изпит за сертифициране или лист хартия, който да твърди, че човек е станал акредитиран инвеститор. Вместо това компаниите, които издават нерегистрирани ценни книжа, определят статуса на потенциалния инвеститор, като извършват проверка преди продажбата.

Тази статия разгражда изискванията за придобиване на акредитиран инвеститор, как да определите дали отговаряте на условията и процеса на скрининг, завършен от инвестиционните мениджъри, за да се провери състоянието на акредитирания инвеститор.

Кой е акредитиран инвеститор?

Член 501 от Правило D от Закона за ценните книжа от 1933 г. (рег. Г) предоставя определението за акредитиран инвеститор. Просто казано, SEC определя акредитиран инвеститор чрез ограниченията на доходите и нетната стойност на два начина:

• Физическо лице с доход над 200 000 долара във всяка от двете най-последните години или съвместен доход със съпруг надхвърля 300 000 долара за тези години и разумно очакване за същото ниво на доходите през текущата година ...
• Физическо лице, което има индивидуална нетна стойност или съвместна нетна стойност със съпруга / съпругата, която надхвърля 1 милион долара към момента на покупката, с изключение на стойността на основното местожителство на такова лице.

Последният пасаж на втория куршум е критичен, защото това е важна промяна, въведена по време на преминаването през 2010 г. на Закона за Дод-Франк. Преди приемането на финансовия закон основното местожителство не беше изключено от определянето на нетната стойност на човек. Всеки, който притежаваше акредитирани инвестиции преди преминаването, се беше запознал със закона.

Правило 501 също има разпоредби за корпорация, партньорства, благотворителни организации и тръстове в допълнение към директори на дружества, собственици на акции и финансови институции. Следните формули и скринингови процеси обаче са подготвени за физически лица или двойки, които искат определянето като акредитиран инвеститор.

Как да определите дали сте акредитирани?

Лицата, които са получили доход от 200 000 долара или повече през последните две години, автоматично се квалифицират като акредитиран инвеститор, както и лице, чийто доход - в комбинация със съпруга - възлиза на 300 000 долара или повече.

Едно лице също може да поддържа нетна стойност от 1 милион долара или повече, минус стойността на основно жилище. Единствената ситуация, при която основният дом може да тежи на нетна стойност, е когато инвеститорът има или подводна ипотека, или салдо по кредитна линия на собствения капитал.

За да може дадено лице да определи дали тя или тя се квалифицира като акредитиран инвеститор, тя трябва да създаде личен баланс като този по-долу, като извади общия брой пасиви спрямо общите активи.

Както бе отбелязано в примера по-горе, Алън се класира като акредитиран инвеститор, тъй като нетната му стойност е повече от 1 милион долара. И Брайън, и Карла обаче не отговарят на условията поради допълнителни задължения, свързани с основното им местожителство. В случая на Брайън той има линия за собствения капитал на стойност 100 000 долара, която увеличава пасивите му и намалява нетната му стойност под 1 милион долара. Междувременно подводната ипотека на Карла увеличава задълженията й и ограничава нетната й стойност.

Дългото старание

Както бе споменато, нито една официална агенция или институция не потвърждава акредитацията на инвеститор и не се издава сертификат. От септември 2013 г. обаче SEC изисква всеки, който продава на акредитирани инвеститори, трябва да предприеме няколко различни стъпки, за да провери това състояние. Просто да се каже на фирма или да се постави отметка в квадратче, което сигнализира, че човек е квалифициран, вече не е позволено.

Хората, които считат, че отговарят на изискванията, могат да посетят фонд и да поискат информация за потенциални инвестиции. Понастоящем емитентът на ценни книжа ще даде въпросник, за да определи дали дадено лице се квалифицира като „акредитиран инвеститор.“ Въпросникът също ще изисква прилагането на финансови отчети и информация на други сметки, за да се провери собствеността върху изброените активи на баланс като този по-горе. Компаниите също така вероятно ще оценят кредитен отчет, за да оценят всички дългове, държани от лице, което иска статут на акредитиран.

Лицата, които основават квалификацията си на годишния доход, вероятно ще трябва да подадат данъчни декларации, формуляри W-2 и други документи, които сочат заплатите. Лицата могат също така да разглеждат писма от прегледи от CPAs, данъчни адвокати, инвестиционни брокери или съветници.

Долния ред

Акредитираните инвеститори имат възможност да инвестират в нерегистрирани инвестиции, предоставени от компании като частни фондове, хедж фондове, предприятия за рисков капитал и други. Но строгите разпоредби на SEC изискват компаниите да предприемат редица стъпки, за да потвърдят статуса на инвеститор, който иска акредитиран статус. За да има качество, акредитиран инвеститор трябва да надмине определено годишно ниво на доход за двете предишни години или да поддържа нетна стойност над 1 милион долара (минус стойността на основното местожителство).