Използване на времеви хоризонти за постигане на вашите цели за инвестиране

Когато обмисляте инвестиция, няколко въпроса са толкова важни, колкото "Какъв е вашият времеви хоризонт?" Отговорът може да ви помогне да решите какъв тип инвестиционен инструмент трябва да вземете предвид, кои инвестиции да избягвате и колко дълго да задържите инвестицията си, преди да продадете.

Риск и време

Инвеститорите често влагат парите си в агресивен инвестиционен инструмент, като например запаси за растеж - и след това ги държат там за неопределено време. Не е интелигентен ход. Въпреки че такава инвестиция може да бъде добър избор, когато бъде закупена, тя може да стане все по-малко подходяща с течение на времето. Този сценарий често се случва при спестяване за пенсиониране или за разходи за колеж на дете - всеки дългосрочен инвестиционен план.

В един общ пример, инвеститорите участват в плановете за собственост на акционерите на техните компании. В продължение на няколко десетилетия, приспадането на заплатите за две седмици и приносите на работодателите, помагащи на служителя да натрупа значителен брой акции в компанията. С наближаването на датата на пенсиониране на служителя обаче борсата се срива, опустошавайки стойността на портфолиото на служителя и принуждавайки я да продължи да работи. Подобен резултат често се наблюдава, когато служителят влага 100% от спестяванията си в дялови взаимни фондове. От години царува биков пазар и балансът расте. Тогава, точно когато служителят започва да планира да се пенсионира, спадът на фондовата борса заличава значителна част от гнездото на служителя.

Тези сценарии се разиграват често. В отговор на това индустрията на финансовите услуги създаде инвестиционни продукти, за да помогне на инвеститорите да съпоставят портфейлните си участия с подходяща времева линия. Този подход помага на инвеститорите да избегнат отрицателните резултати, свързани с неправилното разпределение на активите.

Разбира се, при някоя от тези инвестиции трябва да се обърне внимание на свързаните с нея такси и разходи. Някои взаимни фондове и инвестиционни продукти, като фондове за целеви дати, начисляват по-високи такси от други, така че разходите трябва да се вземат предвид при отчитане на срока на вашата инвестиция.

Оценка на времевите хоризонти

Няма твърди и бързи правила, но някои общо съгласувани насоки ще ви помогнат да решите кои инвестиции са подходящи за различни срокове.

За да създадете портфейл въз основа на времето, трябва да осъзнаете, че променливостта е по-голям риск за краткосрочен план от дългосрочен. Ако имате 30 години за постигане на цел, като пенсиониране, пазарният ход, който кара стойността на вашите инвестиции да се срине, не е толкова голяма опасност, като имате предвид, че имате десетилетия да се възстановите. Преживяването на същата нестабилност година преди да се пенсионирате обаче може сериозно да провали плановете ви.

Съответно поставянето на параметри около времевата рамка на вашите инвестиции е ценно упражнение.

• Краткосрочен. Като правило, краткосрочните цели са тези, които са по-малко от пет години в бъдеще. С краткосрочен хоризонт, ако настъпи спад на пазара, датата, на която ще са необходими парите, ще бъде твърде близка, за да може портфейлът да има достатъчно време за възстановяване от спада на пазара. За да се намали рискът от загуба, задържането на средства в брой или превозни средства, подобни на пари, вероятно е най-подходящата стратегия. Средствата на паричния пазар и краткосрочните депозитни сертификати са популярни консервативни инвестиции, както и спестовните сметки.
• Междинен срок Средносрочните цели са тези пет до 10 години в бъдеще. При този диапазон някои излагания на акции и облигации ще помогнат за увеличаване на стойността на първоначалната инвестиция, а времето, до което парите трябва да бъдат изразходвани, е достатъчно далеч в бъдеще, за да позволи степен на променливост. Балансираните взаимни фондове, които включват комбинация от акции и облигации, са популярни инвестиции за средносрочни цели.
• Дългосрочен. Дългосрочните цели са тези, които са повече от 10 години в бъдеще. По-консервативните инвеститори могат да посочат 15 години като времевия хоризонт за дългосрочни цели. В дългосрочен период акциите предлагат по-големи потенциални награди. Въпреки че те крият и по-голям риск, има време за възстановяване от загуба.

Инвестиционен избор

За да помогне на инвеститорите да избегнат негативните последици, свързани с лошите срокове, индустрията за финансови услуги създаде различни инвестиции:

• Фондовете за целева дата са взаимни фондове, които автоматично нулират комбинацията от активи (акции, облигации, пари) в техните портфейли в съответствие с избрана времева рамка. Те често се използват като средства за спестяване при пенсиониране, като комбинацията от инвестиции става все по-консервативна с наближаването на датата на пенсиониране на инвеститора. Например фондът за целева дата, предназначен да финансира пенсионирането на инвеститора след 30 години, може да има комбинация от инвестиции, претеглени в голяма степен към акции, с умерено количество облигации и малко пари. Тридесет години по-късно миксът може да е точно обратното, като парите съставляват най-големия процент от портфейла, последван от умерено количество облигации и няколко акции.
• Спестовни планове за колежи и квалифицирани планове за обучение, известни също като 529 планове, помагат на инвеститорите да покрият разходите за образование в колеж. Наречени след Раздел 529 от Кодекса за вътрешните приходи, тези програми с облагане с данъци помагат на инвеститорите да плащат разходите за обучение, стая и пансион, книги и други разходи, свързани с образованието. Един от методите е план за спестявания в колежа, който позволява на инвеститорите да заделят определена сума пари, която обикновено се инвестира в предварително одобрен списък на взаимни фондове. Много от тези фондове са фондове, основаващи се на възрастта, които действат по подобен начин като фондовете за целева дата. С напредването на възрастта на детето и датата, на която трябва да се плаща обучението, разпределението на активите става по-консервативно. Тъй като стойността на инвестиционния портфейл се променя с колебанията на финансовите пазари, автоматичните корекции на портфейла прехвърлят парите към по-консервативни инвестиции, за да се намали рискът от срив на фондовия пазар да заличи спестяванията непосредствено преди да настъпи обучението. Предизвикателството тук е, че базовият растеж на инвестициите може да не е достатъчен, за да покрие пълните разходи за обучение.
• Взаимните фондове са удобен начин за диверсификация. Изборът на инвестиции, които автоматично прехвърлят активите към парични или ориентирани към доходи инструменти, не е единственият вариант за инвеститорите, които искат да използват времеви хоризонти. Инвестирането във взаимни фондове и след това преминаването на парите към по-малко агресивни фондове с течение на времето е друга възможност. Те предлагат професионално управление на инвестициите, включително подбор на сигурността и голямо разнообразие от възможности, което улеснява получаването на комбинация от много ценни книжа. Така наречените „балансирани“ фондове дори предлагат баланс между акции и облигации в един фонд.
• Акции и облигации - ако имате време, умения и интерес - може да се използва за изграждане и управление на вашето собствено портфолио. С течение на времето можете да коригирате разпределението на активите си в полза на по-малко агресивните инвестиции.

Долния ред

Инвестирането на времевия хоризонт е свързано с планирането. Трябва да помислите за целите си. След като направите това, изборът на инвестиции се основава на времето, което имате, докато целта трябва да бъде финансирана. С наближаването на датата на финансиране активите се прехвърлят към по-консервативни инвестиции, за да се намали рискът от загуби, свързани с пазара, дерайлиращи вашата стратегия. При избора на комбинация от инвестиции обаче трябва да се имат предвид свързаните такси.