Определение на съотношението на тест за киселинност
Съотношението на киселинния тест използва данните за баланса на фирмата като индикатор за това дали разполага с достатъчно краткосрочни активи, за да покрие своите краткосрочни задължения. Този показател е по-полезен в определени ситуации от текущото съотношение, известно още като коефициент на оборотен капитал, тъй като игнорира активи като инвентаризация, което може да бъде трудно за бързо ликвидиране. Съотношението киселинно-тестов е също известно като бързо съотношение.
Формулата за съотношението на изпитване на киселини
Киселинен тест = Парични + Търговски ценни книжа + A / RC текущи пасиви на друго място: A / R = Вземания по сметки \ започват {подравнени} & \ текст {Acid Test} = \ frac {\ text {Кеш} + \ текст {Търгуеми ценни книжа} + \ текст {A / R}} {\ текст {Текущи пасиви}} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {A / R} = \ текст {Приемане на сметки} \\ \ край {подравнен} Киселина Тест = Текущи пасивиКаш + Търгуеми ценни книжа + A / R където: A / R = Вземания
02:02Какво е бързото съотношение?
Как да се изчисли съотношението на тест за киселинност
Числителят на съотношението киселинни тестове може да бъде определен по различни начини, но основното внимание трябва да бъде придобиването на реалистичен поглед върху ликвидните активи на компанията. Пари и парични еквиваленти определено трябва да бъдат включени, както и краткосрочните инвестиции, като например търгуеми ценни книжа.
Вземанията от сметки обикновено са включени, но това не е подходящо за всеки отрасъл. Например в строителния бранш, вземането може да отнеме много повече време, отколкото е обичайната практика в други отрасли, така че включването му може да направи финансовото състояние на фирмата да изглежда много по-сигурно, отколкото е в действителност.
Друг начин за изчисляване на числителя е да се вземат всички текущи активи и да се извадят неликвидните активи. Най-важното е инвентаризацията да се изважда, като се има предвид, че това ще изкриви негативно картината за търговците на дребно поради количеството запаси, които носят. Други елементи, които се показват като активи в баланса, трябва да бъдат извадени, ако не могат да бъдат използвани за покриване на задължения в краткосрочен план, като аванси към доставчици, предплащания и отсрочени данъчни активи.
Знаменателят на съотношението трябва да включва всички текущи задължения, които са задължения и задължения, които са изискуеми в рамките на една година. Важно е да се отбележи, че времето не се взема предвид в съотношението киселинно-тестово. Ако задълженията на дадена компания са почти дължими, но вземанията ѝ няма да влязат в продължение на месеци, това дружество може да бъде на много по-несигурно положение, отколкото показва съотношението му. Обратното също може да бъде вярно.
Какво ви казва съотношението на киселинния тест?
Компаниите с коефициент на киселинно изпитване по-малко от 1 нямат достатъчно ликвидни активи, за да изплащат текущите си задължения и трябва да се отнасят с повишено внимание. Ако съотношението на киселинния тест е много по-ниско от сегашното, това означава, че текущите активи на компанията са силно зависими от запасите.
Това обаче не е лош знак във всички случаи, тъй като някои бизнес модели по своята същност зависят от запасите. Магазините на дребно, например, могат да имат много ниско съотношение на тест за киселини, без непременно да са в опасност.
За трите месеца, приключващи на 31 октомври 2018 г., съотношението на киселинния тест на Wal-Mart Stores Inc. е 0, 81, докато Target Corp. - 0, 83. В такива случаи трябва да се вземат предвид и други показатели, като оборот на запасите. Приемливият диапазон за съотношение на тест за киселинност ще варира в различните отрасли и ще откриете, че сравненията са най-смислени, когато анализирате партньорски компании в една и съща индустрия помежду си.
За повечето отрасли съотношението киселинни тестове трябва да надвишава 1. От друга страна, много високото съотношение не винаги е добро. Това може да показва, че парите са се натрупали и са празни, вместо да бъдат реинвестирани, върнати на акционерите или по друг начин да бъдат използвани за продуктивни цели.
Някои технологични компании генерират масивни парични потоци и съответно съотношенията на киселинни тестове достигат 7 или 8. Въпреки че това със сигурност е по-добро от алтернативата, тези компании са привлекли критики от активисти инвеститори, които биха предпочели акционерите да получат част от печалбата.
Ключови заведения
- Тестът за киселинност или бързо съотношение сравнява най-краткосрочните активи на компанията с най-краткосрочните й задължения, за да се види дали компанията има достатъчно пари за плащане на непосредствените си задължения, като например краткосрочен дълг.
- Съотношението на киселинно изпитване пренебрегва текущите активи, които е трудно да се ликвидират бързо, като например запаси.
- Съотношението на киселинния тест може да не даде надеждна картина на финансовото състояние на фирмата, ако дружеството има вземания, които отнемат повече време от обичайното за събиране или текущи задължения, които са дължими, но не са необходими незабавни плащания.
Пример за начина на използване на съотношението на тест за киселинност
Съотношението на киселинния тест на компанията може да се изчисли, като се използва неговият баланс. По-долу е съкратена версия на баланса на Apple Inc. от 29 септември 2018 г., показваща компонентите на текущите активи и текущите задължения на компанията (всички цифри в милиони долари):
| Баланс на Apple, Inc. от 29 септември 2018 г. | |
|---|---|
| Пари и парични еквиваленти | $ 25 913 |
| Краткосрочни търгуеми ценни книжа | 40388 |
| Вземания | 23190 |
| Материални запаси | 3956 |
| Нетърговски вземания на продавача | 25809 |
| Други текущи активи | 12087 |
| Общо текущи активи | $ 131 399 |
| Дължими сметки | $ 55 888 |
| Дългосрочен дълг | 93735 |
| Общо текущи задължения | $ 115 929 |
За да получите ликвидните текущи активи на компанията, добавете пари и парични еквиваленти, краткосрочни търгуеми ценни книжа, вземания и търговски нетърговски вземания. След това разделете текущите ликвидни текущи активи на общите текущи задължения, за да изчислите коефициента на изпитване на киселина. Изчислението ще изглежда по следния начин:
ATR на Apple = $ 25 913 + 40 388 + 23, 190 + 25 809 $ 115 929 ATR = $ 0, 99 на друго място: ATR = Съотношение на киселинно-тестов \ започне {подравнено} & \ текст {Apple's ATR} = \ frac {\ $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809} { \ $ 115 929} \\ & \ phantom {\ text {Apple's ATR}} = \ $ 0.99 \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {ATR} = \ текст {Съотношение на киселинно-тестовия}} \\ \ край { подравнено} ATR на Apple = $ 115 929 $ 25 913 + 40 388 + 23, 190 + 25 809 ATR на Apple = $ 0, 99 на друго място: ATR = съотношение на киселинни тестове
Не всеки изчислява това съотношение едно и също. Не съществува единен, труден и бърз метод за определяне на съотношението на киселинния тест на компанията, но е важно да се разбере как доставчиците на данни стигат до своите заключения. (За свързаното четене вижте "Как се изчислява съотношението на тест за киселинност?")
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.