Период на провеждане
Период на държане е периодът, в който инвестицията се държи от инвеститор, или периодът между покупката и продажбата на ценна книга. При дълга позиция периодът на държане се отнася до времето между покупката на актива и продажбата му. В позиция с къси опции периодът на задържане е времето между когато кратък продавач изкупува обратно ценните книжа и когато ценната книга бъде доставена на кредитора за затваряне на късата позиция.
Основите на периода на държане
Периодът на държане на инвестиция се използва за определяне на данъчното облагане на капиталовите печалби или загуби. Дългосрочният период на държане е една година или повече без изтичане. Всички инвестиции с дял под една година ще бъдат краткосрочни. Изплащането на дивиденти по сметка също ще има период на държане.
Следователно възвръщаемостта на периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държане на актив или портфейл от активи за определен период от време, обикновено изразена като процент. Доходността за периода на държане се изчислява на базата на общата възвръщаемост от актива или портфейла (доход плюс промени в стойността). Той е особено полезен за сравняване на възвръщаемостта между инвестициите, държани за различни периоди от време.
Ключови заведения
- Период на държане е периодът, в който инвестицията се държи от инвеститор, или периодът между покупката и продажбата на ценна книга.
- Периодът на държане се изчислява от деня след придобиването на ценната книга и продължава до деня на нейното обезвреждане или продажба, периодът на държане определя данъчните последици.
- Доходността за периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държане на актив или портфейл от активи за определен период от време, обикновено изразена като процент.
- Разликите в периода на държане могат да доведат до диференцирано данъчно третиране на инвестиция.
Изчисляване на период на държане
Започвайки от деня след придобиването на ценната книга и продължавайки до деня на нейното разпореждане или продажба, периодът на държане определя данъчните последици. Например Сара закупи 100 акции на 2 януари 2016 г. Когато определя периода си на държане, тя започва да брои на 3 януари 2016 г. Третият ден на всеки месец след това се счита за начало на нов месец, независимо от колко дни съдържа всеки месец
Ако Сара продаде акциите си на 23 декември 2016 г., тя ще реализира краткосрочна печалба или капиталова загуба, тъй като периодът й на държане е по-малък от една година. Ако продаде акциите си на 3 януари 2017 г., тя ще реализира дългосрочна капиталова печалба или загуба, тъй като периодът й на държане е повече от една година.
Следователно възвръщаемостта на периода на държане може да бъде представена със следната формула:
Различни правила, определящи периодите на държане
При получаване на подарък с висока оценка или друга ценна книга, определянето на базата на разходите на получателя става чрез използване на базата на дарителя. Също така периодът на задържане на получателя включва продължителността на периода на задържане на донора. Това продължение на стопанството се нарича „включване“, тъй като периодът на задържане на получателя добавя стойност към периода на държане на донора. В случаите, когато основата на получателя се определя от справедливата пазарна стойност на ценната книга, като например подарък от запаси, който е намалял в стойността, периодът на държане на получателя започва в деня след получаването на подаръка.
Една година
Периодът на държане, след който IRS счита инвестицията за дългосрочна печалба (или загуба) за данъчни цели. Дългосрочните капиталови печалби се облагат с по-благоприятна ставка от краткосрочните печалби.
Когато инвеститор получи дивидент на акции, периодът на държане на новите акции или части от нова акция е същият като за старите акции. Изпълнението на минималния период на държане е основното изискване дивидентите да бъдат определени като квалифицирани. За обикновените акции холдингът трябва да надвишава 60 дни през целия 120-дневен период, който започва 60 дни преди датата на екс-дивидент. Предпочитаните акции трябва да имат период на държане от най-малко 90 дни през 180-дневния период, който започва 90 дни преди датата на предишния дивидент на акцията.
Холдингът се прилага и при получаване на нови акции в компания, отделена от първоначалната компания, в която инвеститорът закупи акции. Например Пол закупи 100 акции през април 2015 г. През юни 2016 г. компанията обяви разделяне на акции два за един. Тогава Пол имаше 200 акции от акции на дружеството със същия период на държане, започвайки от датата на закупуване през април 2015 г.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.