Управление на риска на предприятието (ERM)
Управление на риска от предприятия (ERM) е базирана на план бизнес стратегия, която има за цел да идентифицира, оцени и подготви за всякакви опасности, опасности и други потенциали за бедствия - физически и фигурални -, които могат да пречат на дейността и целите на организацията.
Дисциплината не само призовава корпорациите да идентифицират всички рискове, с които се сблъскват, и да решат с кои рискове да управляват активно, но също така включва предоставяне на този план за действие на всички заинтересовани страни, акционери и потенциални инвеститори, като част от своите годишни доклади. Разнообразни индустрии като авиацията, строителството, общественото здравеопазване, международното развитие, енергетиката, финансите и застраховането използват ERM.
Компаниите управляват риска от години. В исторически план те са направили това, купувайки застраховка: застраховка на собственост за буквални, пагубни загуби поради пожари, кражби и природни бедствия; и застраховка за отговорност и застраховка за злоупотреби за справяне с дела и искове за щети, загуби или наранявания. Но друг ключов елемент в ERM е бизнес рискът - тоест препятствията, свързани с технологиите (особено технологичните повреди), фирмените вериги за доставки и разширяването - и разходите и финансирането на същия.
Съвсем наскоро компаниите управляваха такива рискове чрез капиталовите пазари с деривативни инструменти, които им помагат да управляват възходите и паденията на движението на валутите, лихвените проценти, цените на стоките и акциите. От математическа гледна точка, всички тези рискове или "експозиции" бяха сравнително лесни за измерване, като получените печалби и загуби отиват направо до дъното.
Разбиране на риска за управление на предприятията
Съвременният бизнес обаче е изправен пред много по-разнообразна колекция от препятствия и потенциални опасности. Начинът, по който компаниите управляват рисковете, които не позволяват лесно измерване или рамка за управление, също попада под чадъра на ERM. Тези потенциали за експозиция включват решаващи рискове като репутация, ежедневни оперативни процедури, управление на правни и човешки ресурси, финансови и други контроли, свързани със Закона на Сарбанес-Оксли от 2002 г. (SOX), и цялостното управление.
Ръководителите на проекти и други професионалисти, които работят с ERM, се фокусират върху оценката на рисковете, свързани с техните компании или отрасли, приоритизиране на тези рискове и вземане на информирани решения за това как да се справят с тях. Плановете за управление на риска, които създават, оценяват въздействието на различни бедствия и очертават възможните реакции, ако някоя от тези катастрофи се осъществи. Например Агенцията за опазване на околната среда (EPA) изисква съоръжения, които се занимават с изключително опасни вещества, да разработят планове за управление на риска, за да се справят какво правят, за да намалят опасността и какво ще направят в случай на авария.
В допълнение към плановете и продуктите за всеки конкретен случай, като списък на алтернативни доставчици или застрахователна полица, компаниите, които успешно управляват своите рискове, приемат и рутинни практики за управление на идентифицираните потенциални опасности. В много случаи се създават нови позиции, като например ръководители на рискове на предприятията, или се разработват нови отдели, които да интегрират управлението на риска в ежедневните операции, включително екипи за поддръжка на оборудване и контрол на качеството или осигуряване на качество.
Предимства на ERM
При обединяването на ERM инициативите компаниите трябва да се съсредоточат не само върху рисковете надолу, но и нагоре . Традиционният подход беше да се концентрира върху негативите - загубите от сделки с валута или лихвени проценти на финансовите пазари, например, или финансови загуби, които могат да бъдат причинени от прекъсване във веригата на доставки или кибератака, която нарушава информационните технологии на компанията.
Размишлявайки върху върха, компаниите сега трябва да обмислят конкурентни възможности и стратегически предимства, които могат да възникнат при умело управление на риска. Някои от тези „по-добри решения“ включват елементи като къде да се намери завод или офис в чужбина въз основа на анализ на риска, който ще изследва политическата среда в дадена държава.
„Нагоре“ включва и съсредоточаване върху превантивни мерки, които помагат на компанията да избегне потенциални бедствия по пътя. Например, някои от тези действия могат да включват определяне кога и как трябва да се поддържат и заменят физическите активи.
По този начин компанията може да избегне неочаквани и скъпи повреди на съоръжения и оборудване, които могат да доведат до спиране, експлозии или други събития, които излагат на риск служителите, общностите и публичния профил на компанията. Разбирайки, че най-важното и ценно предимство е имиджът им, някои компании работят активно, когато се справят с природни бедствия или природни бедствия.
Ключови заведения
- Бизнес стратегията за управление на риска на предприятието идентифицира и се подготвя за опасности с операциите и целите на компанията.
- ERM е нова и развиваща се управленска дисциплина.
- Какво представлява „най-добрите практики“ в ERM, все още не е определено.
- ERM-приятелски компании могат да бъдат намерени чрез търсене на специализирани ERM уебсайтове.
ERM и инвестиране
Проучването как корпорациите управляват невероятно разнообразния брой рискове, с които се сблъскват, може да играе изключително важна роля при вземането на инвестиционни решения. Познаването на отделните корпоративни „рискови профили“ може да накара инвеститорите да идентифицират предстоящите компании, инвестирайки с увереността, че биха могли да изпълнят корпоративните цели и очакванията на инвеститорите (не само в добри времена, но и в лоши).
Също така може да помогне да разберете по-добре кои компании да допуснете във вашата общност чрез нов завод или офис, вярвайки, че те ще направят всичко възможно, за да избегнат екологичните щети и да се отнасят добре с служителите.
Досега, особено в САЩ, по-голямата част от корпорациите са предоставили много малко информация за своите общи рискови профили на разположение на заинтересованите страни. Компаниите в много други индустриализирани страни, като Канада, Обединеното кралство и Австралия, предстоят много повече относно риска и ERM дейностите.
Ситуацията обаче е готова да се промени, тъй като рейтинговите агенции започват да отчитат способността на компанията да управлява ERM. Заинтересованите страни ще започнат да виждат множество нови данни и информация, свързани с риска, достъпни за тях. Тази история за управление на риска вероятно ще се разшири значително през следващото десетилетие.
Намиране на дружества, подходящи за ERM
За инвеститорите е трудна задача да открият кои компании работят за управление на риска от гледна точка на цялото предприятие - и още по-трудна работа да открият кой прави това ефективно. Много членове на корпоративния борд не разбират ERM, вярвайки, че това е просто друг потенциално скъп, трудно измерим регулаторен фиат от Вашингтон.
Много други вярват, че ефективен ERM може да се постигне просто чрез разширяване на свързаните с SOX усилия за отчитане и контрол, което не е така.
Тъй като това е нова дисциплина за управление, „най-добрите практики“ на ERM все още се развиват.
Понастоящем се очертава отрасъл по отрасли, но малцина, ако някой компании се рекламират като „най-добрите от най-добрите“ в ERM или управление на риска. И така, как да разберете кой работи усилено за ефективния ERM? Един от начините е да проверите изпълнителния списък за главен служител по риска (CRO).
Докато CRO най-често се срещат в енергийната, банковата и застрахователната индустрия, по-агресивните производствени компании също се движат в тази посока. Друга улика се намира в мъничката гайка на компании, които имат конкретни мениджъри, които отговарят за координирането на техните ERM усилия. Тези мениджъри ще имат думите „риск за предприятието“ в заглавията си. Интензивното допълнително затваряне от инвеститорите може да предложи полезни дивиденти.
Простото търсене на „управление на риска на предприятието“ онлайн ще даде на инвеститорите достъп до многобройни програми за последните конференции по темата. След това инвеститорите трябва да вземат под внимание кои компании имат ръководители, които изнасят лекции по ERM. Разгледайте и уебсайтовете на няколкото асоциации, посветени на популяризирането на ERM, като например Обществото за управление на риска и застраховането в Ню Йорк или Комитетът на главните служители по риска.
Съветът на конференцията в Ню Йорк също има специализирана практика за разглеждане на корпорациите и техните ERM начинания, а Националната асоциация на корпоративните директори е направила донякъде, но неоценим доклад на Blue Ribbon за това как членовете на корпоративния съвет мислят за риска и как това трябва да се промени,
Специални съображения
Като дума за предпазливост, само защото една компания има CRO - или се хвали с това какво прави в ERM - не означава, че трябва да го приемате. Ще трябва да погледнете по-дълбоко и да зададете подробни въпроси на ръководителите на връзки с инвеститорите.
От години банковата индустрия се гордее с това, че има най-доброто управление на риска и ERM програми от всяка индустрия. Нищо от това обаче не предотврати срива на кредитите и ипотечния спад в 2007 г.
Пример за управление на риска на предприятието
Една от най-моделните истории за управление на репутацията на риска в корпоративната история включва Johnson & Johnson. Фармацевтичният гигант намери своята репутация и цената на акциите си силно натъртван през 1982 г. заради разкрития, че някой е подправял и отровил бутилки от обезболяващото му лекарство Tylenol, което е довело до няколко смъртни случая.
Компанията реагира бързо, премахвайки и заменяйки продуктите си в търговските обекти, сътрудничейки изцяло с органите на реда и информирайки медиите (а оттам и обществеността) в цялата информация. Решителните му действия и честната отворена комуникация по време на кризата помогнаха за възстановяване на стойността на акциите в рамките на няколко месеца.
От 2006 г. до 2008 г. скорошният тласък на компаниите е да докажат, че са „зелени“, надявайки се, че агресивното управление на риска за околната среда ще позиционира своите продукти, заводи, верига за доставки и други операции положително пред настоящите и бъдещите клиенти.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.