Изход стратегия
Изходната стратегия е план за действие при извънредни ситуации, който се изпълнява от инвеститор, търговец, рисков капиталист или собственик на бизнес, за да ликвидира позиция във финансов актив или да изхвърли материални бизнес активи, след като предварително са изпълнени или надвишени предварително определени критерии.
Изходна стратегия може да бъде изпълнена за излизане от неизпълняваща се инвестиция или за закриване на нерентабилен бизнес. В този случай целта на стратегията за излизане е да ограничи загубите.
Стратегия за излизане може да бъде изпълнена и когато инвестиционно или бизнес начинание е постигнало целта си за печалба. Например, ангел инвеститор в стартираща компания може да планира стратегия за излизане чрез първоначално публично предлагане (IPO).
Други причини за изпълнение на стратегия за излизане може да включват значителна промяна в пазарните условия поради катастрофално събитие; правни причини, като планиране на имоти, съдебни дела или развод; или по простата причина, че собственик на бизнес / инвеститор се оттегля и иска да изплати пари.
Стратегиите за излизане от бизнеса не трябва да се смесват със стратегиите за излизане от търговията, използвани на пазарите на ценни книжа.
Ключови заведения
- Изходната стратегия като цяло е съзнателен план за разпореждане с инвестиция в бизнес начинание или финансов актив.
- Стратегиите за напускане на бизнес включват IPO, придобивания или изкупуване, но могат също така да включват стратегическо неизпълнение или фалит за излизане от фалирала компания.
- Стратегиите за излизане от търговията се съсредоточават върху усилията за стоп-загуба, за да се предотвратят загубите от понижение и поръчките за печалба за изплащане на печеливши сделки.
Разбиране на стратегиите за излизане
Трябва да се планира ефективна стратегия за излизане за всяка положителна и отрицателна ситуация, независимо от типа инвестиция, търговия или бизнес начинание. Това планиране трябва да бъде неразделна част от определянето на риска, свързан с инвестицията, търговията или бизнес начинанието.
Стратегия за излизане от бизнеса е стратегически план на предприемач да продаде собствеността си в компания на инвеститори или друга компания. Изходната стратегия дава на собственика на бизнес начин да намали или ликвидира своя дял в даден бизнес и, ако бизнесът е успешен, да реализира значителна печалба.
Ако бизнесът не е успешен, стратегия за излизане (или „план за излизане“) дава възможност на предприемача да ограничи загубите. Изходна стратегия може да се използва и от инвеститор, като рисков капиталист, за да се подготви за изплащане на инвестиция.
За търговците и инвеститорите стратегиите за излизане и други техники за управление на пари могат значително да подобрят търговията им, като премахнат емоцията и намаляват риска. Преди да влязат в сделка, инвеститорът се съветва да определи точка, в която те ще продадат за загуба, и точка, в която ще продаде с печалба.
Управлението на парите е един от най-важните (и най-малко разбираемите) аспекти на търговията. Например много търговци влизат в сделка без стратегия за излизане и често е по-вероятно да получат преждевременна печалба или, което е по-лошо, да управляват загуби. Търговците трябва да разбират наличните за тях изходи и да създадат стратегия за излизане, която да минимизира загубите и да блокира печалбите.
Изходни стратегии за бизнес начинание
В случай на стартиращ бизнес, успешните предприемачи планират цялостна стратегия за излизане, в случай че бизнес операциите не отговарят на предварително определени етапи.
Ако паричният поток се намали до момент, в който бизнес операциите вече не са устойчиви и външно вливане на капитал вече не е възможно да се поддържат операции, планираното прекратяване на операциите и ликвидацията на всички активи понякога са най-добрият вариант за ограничаване на по-нататъшни загуби.
Повечето рискови капиталисти настояват внимателно планирана стратегия за излизане да бъде включена в бизнес план, преди да се ангажира капитал. Собствениците на бизнес или инвеститорите също могат да изберат да напуснат, ако изгодно предложение за бизнеса бъде предложено от друга страна.
В идеалния случай предприемачът ще разработи стратегия за излизане в първоначалния си бизнес план, преди да започне бизнеса. Изборът на план за излизане ще повлияе на решенията за бизнес развитие. Общите типове стратегии за излизане включват първоначални публични предложения (IPO), стратегически придобивания и изкупуване от страна на управлението (MBO).
Стратегията за излизане, която предприемачът избира, зависи от много фактори, като например колко контрол или участие предприемачът иска да запази в бизнеса, независимо дали искат компанията да продължи да работи по същия начин, или ако са готови да я видят промяна напред. Предприемачът ще иска да му бъде платена справедлива цена за собствения им дял.
Стратегическо придобиване, например, ще освободи основателя от техните отговорности за собственост, но ще означава и отказ от контрол. IPO често се считат за крайна стратегия за излизане, тъй като са свързани с престиж и високи изплащания. Контрастно, банкрутът се разглежда като най-малко желания начин за излизане от бизнес.
Ключов аспект на стратегията за излизане е оценката на бизнеса и има специалисти, които могат да помогнат на собствениците на фирми (и купувачите) да разгледат финансите на компанията за определяне на справедлива стойност. Има и мениджъри на прехода, чиято роля е да подпомагат продавачите с техните стратегии за излизане от бизнеса.
Изходни стратегии за търговия
Когато търгувате с ценни книжа, независимо дали за дългосрочни инвестиции или за сделки в рамките на деня, е наложително стратегиите за изход както за страните по печалбите, така и за загубите от дадена търговия да бъдат планирани и прилежно изпълнявани. Всички изходни сделки трябва да се поставят веднага след заемане на позиция. За търговия, която постига целта си за печалба, тя може незабавно да бъде ликвидирана или може да бъде използвана спирачна спирка в опит да извлече повече печалба.
В никакъв случай не трябва да се допуска печеливша сделка да се превърне в губеща търговия. За загуба на сделки инвеститорът трябва да предопредели приемлива сума на загубата и да се придържа към защитна стоп-загуба.
В контекста на търговията стратегиите за излизане са изключително важни, защото помагат на търговците да преодолеят емоцията си при търговията. Когато една търговия достигне целевата си цена, много търговци стават алчни и се колебаят да излязат, за да получат повече печалба, което в крайна сметка превръща спечелените сделки в губещи сделки. Когато загубените сделки достигнат стоп-загубата си, страхът се промъква и търговците се колебаят да излязат от загубените сделки, причинявайки още по-големи загуби.
Има два начина за излизане от сделка: чрез загуба или чрез печалба. Търговците използват термините поръчки за печалба и стоп-загуба, за да се отнасят до типа на изход, който се прави. Понякога тези термини са съкратени като „T / P“ и „S / L“ от търговците.
Стоп-загуби или стопове са поръчки, направени при брокер, за да продават акции автоматично на определен момент или цена. Когато тази точка бъде достигната, стоп-загубата веднага ще бъде превърната в пазарна поръчка за продажба. Те могат да помогнат за минимизиране на загубите, ако пазарът бързо се движи срещу инвеститор.
Поръчките за печалба са подобни на стоп-загубите, тъй като те се превръщат в пазарни поръчки за продажба, когато граничната точка е достигната нагоре. Точките за печалба се придържат към същите правила като точките за стоп-загуба по отношение на изпълнението на борсите на NYSE, Nasdaq и AMEX.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.