Компонентите на управлението на оборотния капитал

Ефективното управление на оборотния капитал осигурява рентабилност и цялостно финансово здраве за бизнеса. Оборотният капитал е парите, които компаниите използват за дейността и провеждането на своите организации. Ефективното управление на оборотния капитал гарантира, че една компания винаги поддържа достатъчен паричен поток, за да покрие своите краткосрочни оперативни разходи и краткосрочни дългови задължения.

Елементите на оборотния капитал, които инвеститорите и анализаторите оценяват, за да оценят дадена компания, определят паричния поток на компанията. Тези елементи са влизане на пари, излизане на пари и управление на инвентара.

Деконструирано управление на оборотен капитал

Ефективното управление на оборотния капитал изисква координиране на няколко задачи като управление на краткосрочни инвестиции, предоставяне на кредит на клиентите и събиране на този кредит, управление на инвентара и управление на задължения. Ефективното управление на оборотния капитал също изисква получаване на надеждни прогнози за парични средства и точни данни за транзакциите и банковите салда.

Ако една компания няма достатъчно пари за плащане на текущите си разходи, може да се наложи да подаде фалит, да преструктурира чрез разпродажба на активи, реорганизация или ликвидация. И обратно, ако една компания инвестира прекомерно в пари и ликвидни активи, това може да е лошо използване на ресурсите на компанията.

Ключови заведения

• Управлението на оборотния капитал е от решаващо значение, за да се гарантира, че компанията поддържа достатъчен паричен поток, за да покрие своите краткосрочни оперативни разходи и задължения.
• Елементите на оборотния капитал са входящите пари, излизането на парите и управлението на материалните запаси.
• Компаниите също трябва да подготвят надеждни прогнози за пари в брой и да поддържат точни данни за транзакциите и банковите салда.
• Ако една компания не може да изпълни своите краткосрочни задължения, тя може да се изправи пред фалит, докато притежава прекомерни ликвидни активи или парични средства може да не са най-доброто използване на нейните ресурси.

Това са три основни компонента, свързани с управлението на оборотни средства:

1. Вземания

Вземанията за вземане са дължими приходи - това, което клиентите и длъжниците дължат на компанията за минали продажби. Компанията трябва да събира вземанията си своевременно, за да може да използва тези средства за покриване на собствените си дългове и оперативни разходи. Вземанията по сметките се показват като активи в баланса на дружеството, но те не стават активи, докато не бъдат събрани. Дневните неизплатени продажби са показател, използван от анализаторите за оценка на работата на фирмата с вземанията. Показателят разкрива средния брой дни, които една компания отнема, за да събира приходи от продажби.

2. Задължителни

Дължимата сметка е сумата, която компанията трябва да изплати в краткосрочен план и е ключов компонент на управлението на оборотния капитал. Компаниите се стремят да балансират плащанията с вземания, за да поддържат максимален паричен поток. Компаниите могат да забавят плащанията толкова дълго, колкото е разумно възможно, с цел поддържане на положителни кредитни рейтинги, като същевременно поддържат добри отношения с доставчици и кредитори. В идеалния случай средното време на дружеството да събира вземания е значително по-кратко от средното му време за уреждане на задължения.

3. Опис

Инвентаризацията е основен актив на компанията, който тя превръща в приходи от продажби. Скоростта, с която дадена компания продава и попълва запасите си, е мярка за нейния успех. Инвеститорите също така смятат, че степента на оборот на запасите е индикатор за силата на продажбите и колко ефективна е компанията при закупуването и производството. Ниският инвентар означава, че компанията е застрашена от загуба на продажби, но прекалено високите нива на запаси могат да бъдат знак за разточително използване на оборотен капитал.

Управление на оборотния капитал накратко

Управлението на оборотния капитал представлява връзката между краткосрочните активи на фирмата и нейните краткосрочни задължения. Целта на управлението на оборотния капитал е да се гарантира, че една компания може да си позволи ежедневните си оперативни разходи, като в същото време инвестира активите на компанията по най-продуктивен начин. Добре управляваната фирма управлява краткосрочния си дълг и текущите и бъдещи оперативни разходи чрез управлението на оборотните си средства, чиито компоненти са материални запаси, вземания, дължими задължения и парични средства.