Изчисляване на стойността на долара на базисните точки в Excel

На пазара с фиксиран доход най-малкият прираст на всеки инструмент се нарича тик. Всяка промяна не може да бъде по-ниска от отметка и се определя според стойността на търгувания инструмент. За пазарния курс минималната единица е базовата точка. Ако процентът отиде от 2 до 2, 1%, процентът ще бъде увеличен с 10 базисни пункта. Базовата точка съответства на една стотна от 1%, или 0, 01%.

Този термин често се използва в сектора на лихвените проценти на паричната политика, където не се говори за процентно изменение, а за базисни точки. По този начин покачването на лихвата от 1, 3% на 1, 35% не се увеличава с 3, 84%, а с пет базисни пункта. Обичайно е да чуем медийни коментатори, че такова увеличение съответства на увеличение с 0, 05%. Това обаче не е така; увеличението всъщност е пет базисни пункта до 3, 84%.

Основни точки и лихвени проценти

Често лихвите се променят от 25 до 50 базисни пункта. Но дори увеличението с няколко базисни пункта върху лихвения процент може да доведе до цялостно увеличение на всички нива, независимо дали на кредитните пазари или на пазарите на недвижими имоти. Най-големите пазарни ходове, като тези между 100 и 200 точки, са рядкост и често сигнализират за тласък на фундаменталната промяна на паричната политика на страната или коригиране на влошаващата се икономическа среда. Например, централната банка, променяйки лихвените си проценти, може да повлияе значително на икономиката на дадена страна. По този начин повишаването на лихвите може да забави растежа, но и инфлацията.

Обратното, рязък спад на лихвите ще доведе до бум в икономиката, тъй като парите са по-евтини.

Основни точки, лихвени проценти и заеми

Лихвените проценти по заеми за физически лица следват отблизо ставките на банковите заеми, които от своя страна отразяват лихвените проценти, определени от централните банки. Ето как. Често банките взаимстват назаем парите, които те отпускат на клиенти. Междубанковият лихвен процент е лихвеният процент, начислен по краткосрочните заеми, предоставени между институциите.

Тези краткосрочни заеми са от една седмица или по-малко. Някои от тях, направени за покриване на задължителните резерви, са само за един ден - буквално за една нощ - и тези заеми се отпускат в размер, известен като овърнайт лихвен процент или (в САЩ).

Процентът на захранваните фондове, както е разговорно известно, е един от най-важните лихвени проценти в американската икономика. Кредиторите извличат основната си лихва, лихвения процент, от който те начисляват най-кредитоспособните си кредитополучатели. Условията за други потребителски заеми или инвестиционни инструменти, като компактдискове, се основават след това на основния лихвен процент: Вероятно сте виждали лихвен процент, рекламиран като "премиум плюс 3%!" или "две точки над премиера!" Така лихвеният процент на захранваните фондове оказва влияние върху краткосрочните лихвени проценти за всичко - от кредити за дома и за автомобили до ГПР на кредитните карти. По-дългосрочните ставки също отразяват това, макар и косвено.

Изчисляване на стойността на долара на базисна точка

Изчисляването на стойността на долара на базисните точки е лесна процедура в Excel.

Като пример, да кажем, че имаме едногодишен заем от 1 000 000 долара. Нека изчислим стойността на промяна от 1, 5 базисни точки на годишна, тримесечна или месечна база. Ние просто бихме доказали стойността на промяната в базата с четири, ако за период от четвърт и 12 с месечен период от време.

Умножаваме стойността на инструмента, който желаем да изчислим, чрез промяната в базисни точки. Тук умножаваме С9 по С11 и делим на 10 000. 10 000 съответства на 0, 01 от 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" се грижи за прорирането на тримесечна или месечна база.

Тук виждаме, че стойността на 1, 5 базисни пункта на 1 000 000 щатски долара, които се разчитат на месечна база, съответства на 12, 50 долара.