Ръководство за начинаещи за инвестиции в растеж

Хората имат много различни стилове и вкусове, когато става дума за пари, но увеличаването на парите ви обикновено се счита за най-фундаменталната инвестиционна цел. Най-добрият начин за постигане на тази цел ще варира според фактори като толерантността на инвеститора към риск и времевия хоризонт. Съществуват обаче някои основни принципи и техники, които са приложими за много различни видове инвеститори и стратегии за растеж.

Какво е инвестиране в растеж?

Въпреки че можете да увеличите парите си, като получавате всякакъв вид възвръщаемост на капитала си, като лихвени плащания от депозитен сертификат (CD) или облигация, по-конкретно определение за инвестиране в растеж е стремежът да увеличите богатството си чрез дългосрочно или кратко -очаквано увеличаване на капитала. Инвестициите в растеж обикновено се считат за "обидната" част от инвестиционния портфейл, като "отбранителната" част е предназначена за генериране на доходи, намаляване на данъци или запазване на капитала.

Що се отнася до акциите, "растежът" означава, че компанията има значителен потенциал за увеличаване на капитала, за разлика от инвестирането в стойност, където анализаторите смятат, че цената на акциите на компанията се търгува по-долу, където би трябвало да е поради причини, които е вероятно да се променят в обозримо бъдеще. Независимата инвестиционна компания Morningstar класифицира всички акции и фондови взаимни фондове като инвестиции в растеж, стойност или смесени (растеж + стойност).

Популярни видове инвестиции в растеж

Няколко основни категории активи исторически показаха най-голям потенциал за растеж. Всички те включват собствен капитал под някаква форма и обикновено идват с по-високо ниво на риск.

Видовете инвестиции за растеж включват следното:

Запаси с малки капачки

Размерът на една компания се основава на пазарната й капитализация или нетната стойност. Няма точна, универсална дефиниция на това, което се счита за "малка капачка" в сравнение с микро, средна или голяма, но повечето анализатори класифицират всяка компания с капитализация между 300 и 2 милиарда долара като фирма с малки капитали.

Компаниите от тази категория обикновено все още са в началната си фаза на растеж и акциите им имат потенциал за значително поскъпване. Запасите с малки капачки в исторически период са отчитали по-висока доходност от своите братовчеди със сини чипове, но те също са значително по-променливи и носят по-висока степен на риск. Запасите с малък капацитет също често превъзхождат запасите с големи капитали по време на периоди на възстановяване от рецесии.

Технологични и здравни запаси

Компаниите, които разработват нови технологии или предлагат иновации в здравеопазването, могат да бъдат отличен избор за инвеститорите, които търсят домашна игра в своите портфейли. Запасите на компании, които разработват популярни или революционни продукти, могат да се покачат експоненциално в цената за сравнително кратък период от време.

Например цената на Pfizer (PFE) беше малко под 5 долара за акция през 1994 г., преди Viagra да бъде освободена. Това блокчестър наркотици изведе цената на акциите на компанията над 30 долара на акция през следващите пет години, благодарение на одобрението на FDA за лекарството през 1998 г. Понякога, запасите от растеж могат да продължат с диво возене. Поток медийната компания Roku (ROKU) скочи през месеците след първоначалното си публично предлагане (IPO) през есента на 2017 г., само за да отстъпи към цената на затваряне от първия си ден на търговия само няколко кратки месеца по-късно.

Спекулативни инвестиции

Търсачите на тръпки и спекуланти се стремят към инструменти за растеж с висок риск като парични акции, фючърсни и опционални договори, чуждестранна валута и спекулативни недвижими имоти, като неразградена земя. Има и партньорства за сондиране на нефт и газ и частен капитал за агресивни инвеститори в скоби с високи доходи. Тези, които избират правилния избор на тази сцена, могат да видят възвръщаемост на капитала многократно от първоначалната си инвестиция, но също така често могат да загубят всеки цент от главницата си.

Проучване на растежните запаси

Има няколко ключови фактора, които трябва да се вземат предвид при оценката на растежа на инвестициите. Темпът на растеж, размерът и видът на риска и други елементи на инвестиране играят съществена роля в парите, с които инвеститорите се разминават.

Що се отнася до акциите, някои от данните, които инвеститорите и анализаторите на растежа изследват, включват следното:

Възвръщаемост на капитала (ROE)

ROE е математически израз на това колко ефективно една корпорация може да реализира печалба. Той се определя количествено като процент, който представлява нетния доход на дружеството (което в случая означава доходът, останал след изплащане на предпочитаните акционери, но преди изплащането на дивидентите от обикновения акции), разделен на общия капитал на акционерите.

Например, ако една корпорация има общ акционерен капитал от 100 милиона щатски долара, докато друга компания има акционерния капитал от 300 милиона долара и двете компании имат нетен доход за годината от 75 милиона долара, тогава компанията с по-малък капитал на акционерите осигурява по-голяма възвръщаемост на собствения капитал защото печели същия нетен доход с по-малко собствен капитал.

Увеличаване на печалбата на акция (EPS)

Въпреки че има няколко вида EPS и количеството пари, спечелено на база акция, не разказва цялата история за това как се управлява бизнес, компания, чиито доходи на акция с времето се увеличават, вероятно прави нещо правилно. Инвеститорите често търсят компании, които имат увеличаващ се EPS, но следва да се направят допълнителни изследвания, за да се гарантира, че номерата на EPS са резултат от истински паричен поток от законни бизнес сделки.

Прогнозни приходи

Многодневни търговци и краткосрочни инвеститори обръщат голямо внимание на прогнозираните съобщения за печалби, тъй като те могат да имат както незабавни, така и бъдещи ефекти върху цената на акциите на компанията. Всъщност много инвеститори правят съобщения за приходи от търговия с пари.

Например, когато прогнозираната печалба на компанията нарасне по-висока от очакваната, цената на акциите често ще се повишава бързо и след това в следващите дни тенденцията ще намалее. Но последователните положителни прогнозни доклади за печалбите ще помогнат на акциите да се увеличат с течение на времето.

Долния ред

Инвестирането в растеж е сложен предмет, който често е тясно съчетан с други теми като фундаментален анализ, технически анализ и пазарни изследвания. Има много повече стратегии за растеж, използвани от отделни и институционални инвеститори, и пълното изброяване на тях е далеч извън обхвата на тази статия. За повече информация относно стратегиите за растеж на вашите инвестиции се консултирайте с вашия брокер или финансов съветник.