Предимства на борсово търгуваните фондове (ETFs)

Фондовите фондове (ETFs) стават все по-популярни. Инвестиционният механизъм е създаден да съчетава най-добрите характеристики както на акциите, така и на взаимните фондове в комбинирана инвестиционна структура, като същевременно се надяваме да изостави някои от не толкова желаните. Има някои недостатъци, тъй като никое инвестиционно средство не е идеално за всички.

Предимства на ETFs

ETF е търгуема ценна книга, която търгува на борса. Именно това се нарича кошница с активи (като акции, облигации, стоки и др.), Която проследява еталон. Четири от общите предимства на ETF над взаимните фондове включват следното:

• Инвестиране в полза на данъците - За разлика от взаимните фондове, ETF са много данъчно ефективни. Взаимните фондове обикновено имат изплащане на капиталова печалба в края на годината поради погасяване през цялата година; ETF свеждат до минимум печалбите от капитали, като правят борси от подобен вид акции, като по този начин предпазват фонда от всякаква необходимост от продажба на акции за посрещане на обратно изкупуване. Следователно то не се третира като облагаемо събитие.
• Без минимуми за инвестиции - Няколко взаимни фонда имат минимални инвестиционни изисквания от $ 2 500, 3000 или дори 5000 $. ETFs, от друга страна, могат да бъдат закупени само за една акция.
• Алтернатива с по-ниска цена - средният взаимен фонд все още има вътрешни разходи, надхвърлящи 1%, докато повечето ETF ще имат вътрешно съотношение на разходите обикновено между 0, 30-0, 95%. Плюс това ETF не начисляват такси 12b-1 (рекламни такси) или такси за продажби, както много взаимни фондове.
• Повече контрол върху търговията - Взаимните фондове се търгуват веднъж на ден по заключителната цена на NAV. ETF търгуват на борса през целия търговски ден, точно като акция. Това ви позволява по-голям контрол на покупката / продажбата на цените и възможността да задавате защитни функции, като ограничения за стоп-загуби на вашите инвестиции.

Недостатъци на ETFs

Разбира се, нито едно средство за инвестиции не е идеално за всички и ETF не са изключение. Някои ETF са прекалено концентрирани, активно търгуваните ETF могат да бъдат скъпи, ETFs могат да допринесат за нестабилност на пазара, а много ETF се основават на недоказани модели.

Примери за широко търгувани ETF

• SPDR S&P 500: Най-широко известният ETF, SPDR S&P 500 проследява индекса S&P 500
• iShares Russell 2000: Проследява индекса с малки капачки на Russell 2000
• Invesco QQQ: Проследява Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones Industrial Average: Проследява Dow Jones Industrial Average, която включва 30 различни запаса

Съветник Insight

Томас М. Даулинг, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

В допълнение към данъчната ефективност и по-ниските разходи, предимствата, които ETF имат пред взаимните фондове, са:

Инвестиционна стратегия и дрейф на стила: ETFs се управляват пасивно. Това означава, че инвестициите проследяват индекс, като S&P 500. Способността на мениджъра да „отклонява“ от индекса е изключително трудна.

Взаимните фондове обикновено се управляват активно, което означава, че инвестициите се избират от портфейлен мениджър. Това позволява възможността мениджър да се отклони от първоначалната инвестиционна цел във времето.

Прозрачност: Тъй като ETF проследяват конкретен индекс, притежаваните ценни книжа са прозрачни. Взаимните фондове купуват и продават ценни книжа в различни периоди и суми, така че ценните книжа и процентът на дяловете ще варират във времето. От взаимните фондове се изисква само да отчитат тримесечията си.