Плюсове и минуси на търговията с хартия

Търговията с хартия е симулирана пазарна среда, в която участникът записва решения за покупка и продажба, вместо да пуска действителни поръчки на посредничество. Процесът може да бъде прост, с няколко числа, отбелязани върху салфетка, или сложен, като електронните таблици разбиват множество елементи на компоненти на части за размисъл и анализ. Новите търговци често са инструктирани да търгуват с хартия, докато не научат основни стратегии, докато много опитни търговци използват практиката от време на време, особено когато работят върху нови идеи и подходи.

На теория търговията с хартия може да изгради прозрение и да подобри наборите от умения на всяка стъпка от пътуването на търговеца, от начинаещ до професионален пазар. Но наистина ли работи по предназначение или има по-добри начини за разработване на идеи и стратегии? Кои са основните предимства и ограничения и как пазарните новаци могат да получат най-голяма полза от опита? И накрая, може ли търговията с хартия действително да навреди на финансовите резултати, вместо да й помогне?

Начини за търговия с хартия

Най-простият подход за търговия с хартия идентифицира привлекателен запас чрез диаграма на уебсайт или анализ на личност на пазара, записва отметката и избира време за пускане на хипотетична поръчка за покупка (или продажба на поръчка, ако желае да продаде къса). Новакът намалява цената на отваряне, ако влезе в началото на сесията, или наблюдава графиката и маркира по време на деня за търговия, като избира място, което изглежда като добър запис.

Изборът на входна цена и време варира значително, в зависимост от основните уроци, използвани за научаване на играта за търговия. Същото важи и по време на фазата на управление, когато решавате къде да поставите стоп и колко дълго да задържате позицията. Какъвто и да е подходът, изходната цена накрая се записва и новакът повтаря процеса, докато не бъдат събрани достатъчно данни за анализ на напредъка.

Докато писалката и хартията работят перфектно за търговията с хартия, електронната таблица предоставя по-мощен аналитичен инструмент за ориентирани към детайлите лица, защото те могат да добавят допълнителни колони за улавяне:

• спрете разположението
• време на деня
• сила на звука
• сектор
• период на задържане
• ден от седмицата
• вътрешни пазари, включително посока на индекса и нестабилност на пазара

Търговските симулатори предлагат най-мощния подход за търговия с хартия, тъй като позволяват на начинаещите да създават работни станции, имитиращи реалните пазарни условия в реално време. Много брокери сега предлагат тази услуга безплатно на клиентите, като им позволяват да използват същия софтуер за търговия като играчите с реални пари. Тази връзка е безценна, защото позволява безпроблемен преход от симулирана в реална търговска среда, след като студентът е готов.

Окончателният подход може да се използва по всяко време, дори и през почивните дни, когато финансовите пазари са затворени. Накарайте приятел или съпруг да избере технически график на случаен принцип, разпечатайте го и ви го предайте с дясната страна, покрита с второ парче хартия. Уверете се, че диаграмата има всички технически индикатори, които искате да използвате при реална търговия. Вземете втория лист и го преместете в дясното едно ценово ниво, докато вие избирате къде да купувате и продавате.

Основни предимства

Нека да очертаем основните предимства на търговията с хартия, като разгледаме начините за съкращаване на кривата на обучение, така че новаците да имат предимство, когато е време да играят играта с реални пари.

• Без риск: Това не струва нищо и не можете да загубите пари с лоши решения или лошо време. Той също така ви позволява да наблюдавате всички недостатъци на вашия аналитичен процес, така че да можете да започнете тежката задача за изграждане на добре дефинирана търговска граница.
• Без стрес: Търговията предизвиква близнаците от алчност и страх, като често ослепява участниците за ключова информация, необходима за ефективно управление на риска. Търговията с хартия заобикаля този емоционален влакче, така че новият участник може да се съсредоточи изцяло върху математическия процес, а не в клопки.
• Практика: Участникът натрупва опит във всеки елемент от процеса на търговия, от подготовката преди пускането на пазара до окончателната печалба или загуба. Когато влизат в симулатора на брокера, те се научават как да използват софтуер за истински пари в спокойна среда, където грешното натискане на клавиша няма да предизвика финансова катастрофа.
• Увереност: Вземането на поредица от сложни решения, които получават възнаграждение с хипотетични печалби, изминава дълъг път в изграждането на доверието на начинаещия, така че да могат да направят същото, когато са застрашени реалните пари.
• Статистика: Търговията с хартия за няколко седмици до месец изгражда полезни статистически данни за новата стратегия и пазарен подход. Резултатите вероятно ще бъдат обезкуражаващи, принуждавайки следващата стъпка в образователния процес на новия търговец, което от своя страна изисква допълнителна търговия с хартия и набори от данни.

Основни ограничения

Сега нека да очертаем ограниченията на търговията с хартия и начините, които могат да навредят на работата на начинаещия, ако не се научат ключови уроци.

• Корелация на пазара: Търговията с хартия не успява да отговори на влиянието на широкия пазар върху отделните ценни книжа. По-голямата част от акциите се движат в заключителна стъпка с основни индекси в периоди на висока корелация, което е често, когато индексът на пазарната волатилност (VIX) се повишава. Докато резултатите могат да изглеждат страхотни или ужасни на хартия, по-широки условия може да са създали резултатите, а не добродетели или клопки на отделната позиция.
• Изплъзване и комисионни: Търговците на реални пари се справят с всякакви скрити разходи от подхлъзване и комисионни. Това се усилва от широките спредове, които са лошо заснети в повечето техники за търговия с хартия. Например, моментният запас, който смятате, че купувате на хартия за 50, 00 долара, може да ви струва 50, 50 долара или повече в реалния свят.
• Емоционална реалност: Търговията с хартия не адресира или предизвиква емоции от реалния свят, породени от реални печалби или загуби. В реалния свят много търговци намаляват печалбите си и пускат загуби, тъй като им липсва пазарна дисциплина. Тези саморазрушителни изчисления не влизат в игра при работа с хипотетични числа.
• Форматиране: Търговците на хартия избират идеални записи и изходи, липсвайки минно поле от препятствия, генерирани от съвременната компютърно управлявана среда. Тези нива на разтърсване стават твърде очевидни за участниците в реалния свят, които са наблюдавали десетки технически здрави позиции, се разрастват в пламъци, когато алгоритмите се превключват в хищнически режим и търсят своите спирки.

Долния ред

Търговията с хартия облагодетелства новите участници, като им позволява да предприемат ключови стъпки при поемането на риск, от избора на ценни книжа до крайния изход, но процесът има ограничена стойност, тъй като подценява влиянието на корелацията на индексите и емоционалните реакции в типичния пазарен ден. В допълнение, той не се занимава с въздействието на алгоритмичните стратегии, които рутинно се насочват към тълпата от плът и кръв.

Въпреки това, повечето начинаещи трябва да отделят значително време на хартия, търгувайки с новите си идеи и стратегии, преди да рискуват реалния капитал, натрупвайки възможно най-много опит. Упражнението ще изплати отлични дивиденти, съкращавайки кривата на обучение, като същевременно ще позволи ограничена рентабилност много по-рано да започне, за разлика от новите участници, които предават възможността.