Как изчислявате нетния дълг с помощта на Excel?

В корпоративната оценка, както в корпоративната счетоводна отчетност, се използват многобройни показатели за оценка на стойността на бизнеса и способността му да генерира печалба, докато изпълнява финансовите си задължения. Един от най-простите начини за оценка на финансовата годност на дадена компания е да се изчисли нейният нетен дълг. Нетният дълг се изчислява чрез сумиране на всички краткосрочни и дългосрочни задължения на компанията и изваждане на текущите й активи. Тази цифра отразява способността на компанията да изпълнява всички свои задължения едновременно, като използва само онези активи, които лесно се ликвидират.

Краткосрочни задължения

Краткосрочните задължения са тези задължения, които трябва да бъдат изплатени в рамките на една година. Обикновено те се състоят от позиции като дължими сметки и сметки за доставки и оперативни разходи. Дългосрочните задължения се погасяват в течение на по-дълъг период, като ипотеки, заеми и капиталов лизинг. Текущите активи се отнасят до сумата пари, която една компания е на разположение за изплащане на дългове. Следователно текущите активи включват само пари или парични еквиваленти, като акции, търгуеми ценни книжа, вземания и други ликвидни активи. Цялата информация, необходима за изчисляване на нетния дълг, е лесно достъпна в баланса на дружеството.

Формулата за нетния дълг е:

Нет дълг = STL + LTL − CA навсякъде: STL = общи краткосрочни пасивиLTL = общи дългосрочни задълженияCA = общите текущи активи \ започнете {подравнени} & \ текст {Нет дълг} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {където:} \\ & STL = \ текст {общо краткосрочни задължения} \\ <L = \ текст {общо дългосрочни задължения} \\ & CA = \ текст {общо текущи активи} \\ \ край {подравнен} Нет дълг = STL + LTL − CA навсякъде: STL = общи краткосрочни задълженияLTL = общи дългосрочни задълженияCA = общите текущи активи

За да изчислите нетния дълг с помощта на Microsoft Excel, прегледайте баланса, за да намерите следната информация: общи краткосрочни задължения, общи дългосрочни задължения и общи текущи активи. Въведете тези три елемента в клетки А1 до А3. В клетка A4 въведете формулата "= A1 + A2 − A3", за да изплатите нетния дълг.

Където:

A1 = Общо краткосрочни задължения

A2 = Общи дългосрочни задължения

A3 = Общо текущи активи

Пример за използване на Excel за изчисляване на нетния дълг

Например, приемете, че компанията ABC има краткосрочни задължения, състоящи се от 10 000 щатски долара оперативни разходи и 30 000 долара за дължими задължения. Дългосрочните му задължения се състоят от банков заем от 100 000 долара и лизинг за оборудване на стойност 25 000 долара. Текущите му активи се състоят от 75 000 долара в брой и 150 000 долара в търгуеми активи. В баланса са изброени сумарните данни за тези три категории съответно като 40 000, 125 000 и 225 000 долара. Използвайки Excel, бизнес счетоводителят определя, че нетният дълг е 40 000 $ + 125 000 - 225 000 долара, или - 60 000 долара, което показва, че бизнесът има повече от достатъчно средства, за да изплати всички свои задължения, ако всички те са дължими едновременно.

Защо нетният дълг е важен

Нетният дълг предлага разбиране дали натоварването на дълга ще бъде проблематично за заинтересованите страни в компанията. Нетният дълг предоставя сравнителни показатели, които могат да бъдат сравнени спрямо партньорските отрасли. Повече дълг не означава непременно, че е финансово по-лош от този на компания с по-малък дълг. Всъщност голямото натоварване на дълга върху баланса на компанията всъщност може да бъде по-малко от това на конкурент.

Нетният дълг също разкрива информация за оперативната стратегия на компанията. Ако разликата между нетния и брутния дълг е голяма, това показва голям паричен баланс, както и значителен дълг. Това може да означава, че има опасения за ликвидността, възможностите за капиталови инвестиции или възможностите за планирани придобивания. Разглеждането на нетния дълг на една компания, особено по отношение на връстниците й, налага по-нататъшно проучване на нейната стратегия.

От гледна точка на стойността на предприятието, нетният дълг е ключов фактор при ситуация на изкупуване. Нетният дълг е по-подходящ за купувача от гледна точка на оценката. Купувач не се интересува от разходване на пари за придобиване на пари. По-уместно е купувачът да гледа на стойността на предприятието, използвайки дълга на целевата компания, нетно от нейните парични баланси, за да оцени правилно придобиването.