Стимулиране, основано на счетоводство

Какво представлява стимулирането, основано на счетоводството?

Основан на счетоводство стимул е предназначен да компенсира корпоративните мениджъри въз основа на мерки за изпълнение, като печалба на акция и възвръщаемост на собствения капитал. Други мерки за ефективност, които компаниите обикновено използват за оценка на изпълнителната ефективност, включват паричен поток, възвръщаемост на активите, оперативен доход, нетен доход и обща възвръщаемост на акционерите.

Тези широко използвани стимулиращи планове се основават на идеята, че основната цел на управлението на компанията е да повиши стойностите на акционерите до техните най-високи възможни нива.

Разбиране на стимулите, основани на счетоводството

Стимулиращите счетоводни стимули обикновено възнаграждават изпълнителните директори с пари в брой и акции на дружеството или акции на служителите. Във фирми от всякакъв размер, стимулиращото заплащане обикновено представлява значителна част от обезщетението на изпълнителната власт. Компаниите определят годишни награди за стимулиране на служители, като използват формули въз основа на следните три компонента:

1. Индивидуално ниво на заплата
2. Фирмена ефективност
3. Изпълнение на конкретна бизнес единица

Ключови заведения

• Основан на счетоводство стимул е предназначен да компенсира корпоративните ръководители въз основа на мерки за изпълнение.
• Компаниите могат да използват множество различни показатели, на които да основават бонуси, включително индивидуални нива на заплати, цифри за цялата фирма и показатели за конкретна бизнес единица.
• Противниците на тези програми смятат, че те могат да представляват потенциален конфликт на интереси, като обвързват работата на фирмата с заплатата на изпълнителната власт, което може да предизвика високорискови решения.

Експоненциалният растеж в компенсацията на изпълнителния директор

Стимулираните от счетоводството стимули са тема на проучване в продължение на няколко десетилетия, тъй като предприятията развиват своите дефиниции за това какво представлява търговски успех и как това може да бъде постигнато най-добре. Привеждане на целите на служителите и изпълнителните директори с тези на акционерите въз основа на счетоводните мерки се разглежда като директен процес за определяне на компенсационните компенсации.

Критиците твърдят, че тъй като мениджърите все повече се компенсират с стимули за акции на компанията, те са насърчавани да се съсредоточат върху краткосрочните въздействия върху цената на акциите, а не върху дългосрочното планиране и общата стабилност на бизнеса. Според Института за икономическа политика компенсацията на изпълнителния директор нарасна с 90 пъти по-високата ставка на типичното заплащане на работниците от 1978 до 2014 г.

Предимства и недостатъци на компенсацията, основана на стимулите

Трябва да се направят много случаи за тази практика, включително следните ползи:

• Бонусите са облагаеми с данъци за компанията, която ги изплаща
• Тези събития не разреждат капитала на акционерите
• Тези програми изравняват интересите на акционерите с стимулите на мениджъра

От друга страна, противниците на компенсация на базата на стимули посочват много недостатъци на тази практика, включително този факт, че изчисленията на бонусите могат да бъдат много сложни, тъй като плановете за компенсации често разчитат на множество измервания на ефективността. Освен това има много различни видове награди, като стимули, базирани на акции, дългосрочни стимули и краткосрочни бонуси.

Опонентите също посочват факта, че използваните финансови показатели може да не отразяват непременно промените в стойността на компанията. Например, дружеството може да демонстрира значителен ръст на печалбата на акция, като едновременно с това понижава стойността на компанията за акционерите, чрез реални относителни загуби (дивиденти минус капиталови загуби) или чрез отрицателна реална възвръщаемост (възвръщаемост минус инфлация).

И накрая, обвързването с заплата на мениджърите за резултатите на фирмата може да насърчи решения с висок риск. Ако те не успеят, изпълнителната власт може да не спечели бонус, но основната му заплата се спестява. Междувременно цената на акциите на компанията може бързо да спадне, като по този начин нарани акционерите.

[Важно: стимулите за бонус не мотивират непременно всички служители да активизират играта си - особено онези, които вярват, че вече работят в капацитет.]

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на Златния парашут Златните парашути имат своите привърженици и нарушители и двете страни представят аргументи. Те са част от противодействието на "хапче за отрова". повече Доходите и изходите на бонусите Бонусът е всяка финансова компенсация, награда или връщане над и очакваното от получателя. повече Кеш бонус Паричният бонус е еднократна парична сума, която обикновено се присъжда като стимул за превъзходните резултати на служителя. повече Разбиране на теорията на агенцията Теория на агенцията е икономически принцип, използван за обясняване на спорове между принципали и агенти. Най-често е от значение за акционерите и корпорациите. повече Определение на компенсацията на запасите Компенсацията на запасите се отнася до практиката да се предоставят на служителите опции за акции, които ще получат или станат достъпни за покупка на по-късна дата. повече Морков капитал Капиталовият капитал е стимул под формата на акции на дружества, предоставени на мениджър на фирма, който отговаря на определени финансови цели или оперативни цели. повече партньорски връзки