Вертикална интеграция
Вертикалната интеграция е стратегия, при която компанията притежава или контролира своите доставчици, дистрибутори или търговски обекти за контрол на своята стойност или верига на доставки. Вертикалната интеграция е в полза на компаниите, като им позволява да контролират процеса, да намалят разходите и да подобрят ефективността. Въпреки това, вертикалната интеграция има своите недостатъци, включително и необходимите значителни капиталови инвестиции.
Netflix е отличен пример за вертикална интеграция, при която компанията стартира като компания за отдаване под наем на DVD, доставяща филмово и телевизионно съдържание. Изпълнителното ръководство на компанията разбра, че може да генерира повече приходи чрез преминаване към създаване на оригинално съдържание. Днес Netflix използва своя модел на разпространение, за да промотира оригиналното им съдържание заедно с филми от големи студия.
01:51Вертикална интеграция
Разбиране на вертикалната интеграция
Вертикалната интеграция се случва, когато една компания поема контрол върху няколко от производствените стъпки, участващи в създаването на своя продукт или услуга на определен пазар. С други думи, вертикалната интеграция включва закупуване на част от производствения или продажбения процес, която преди това е била възложена на външни изпълнители, за да се извърши вътрешно. Обикновено веригата за доставки или процесът на продажба на компанията започва с покупката на суровини от доставчик и завършва с продажба на крайния продукт на клиента.
Компаниите могат да се интегрират, купувайки своите доставчици, за да намалят разходите за производство. Компаниите също могат да инвестират в края на продажбите или продажбите в края на процеса, като отворят физически места, както и сервизни центрове за следпродажбения процес. Контролът на процеса на дистрибуция е друга обща стратегия за вертикална интеграция, което означава, че компаниите контролират складирането и доставката на своите продукти.
Ключови заведения
- Вертикалната интеграция е когато една компания притежава или контролира своите доставчици, дистрибутори или търговски обекти, за да контролира нейната стойност или верига на доставки.
- Вертикалната интеграция е в полза на компаниите, като им позволява да контролират процеса, да намалят разходите и да подобрят ефективността.
- Обратна интеграция е когато една компания се разширява назад по производствения път в производството.
- Напред интеграцията е, когато компаниите контролират директната дистрибуция или доставка на своите продукти.
Видове вертикална интеграция
Има различни стратегии, които компаниите използват за контрол на множество сегменти от веригата на доставки. Два от най-разпространените методи за вертикална интеграция включват интегриране назад и напред.
Обратна интеграция
Обратна интеграция е когато една компания се разширява назад по производствения път в производството, което означава, че търговецът на дребно купува производителя на техния продукт. Пример за обратно интегриране може да бъде Amazon.com Inc. (AMZN), която се разшири от онлайн търговец на дребно, който продава книги, да стане издател на книги. Amazon също притежава складове и части от своя дистрибуционен канал.
Напред интеграция
Напред интеграцията е стратегия, която компаниите използват за разширяване чрез закупуване и контрол на директната дистрибуция или доставка на продукти на компанията. Производител на дрехи, който отваря собствени търговски обекти за продажба на своя продукт, е пример за интегриране напред. Напред интеграцията помага на компаниите да изрежат посредника чрез премахване на дистрибутори, които обикновено се плащат за продажба на продукти на компанията - намалявайки общата им рентабилност.
Пример за вертикална интеграция е ипотечна компания, която създава и обслужва ипотеки. Компанията заема пари на купувачите на жилища и събира месечните им плащания, вместо да се специализира в някоя от услугите.
Друг пример за вертикална интеграция е соларна компания, която произвежда фотоволтаични продукти и също така произвежда клетките, използвани за създаването на тези продукти. Правейки това, компанията се движеше по веригата на доставки, за да поеме производствените задължения, осъществявайки обратно интегриране.
Въпреки че вертикалната интеграция може да намали разходите и да създаде по-ефективна верига за доставки, включените капиталови разходи могат да бъдат значителни.
Предимства и недостатъци на вертикалната интеграция
Вертикалната интеграция може да помогне на компаниите да намалят разходите и да подобрят ефективността. Съществуват обаче някои недостатъци при прилагането на стратегия за вертикална интеграция.
Предимства
По-долу са предимствата на вертикалната интеграция.
- Намалете транспортните разходи и намалете времето за доставка
- Намаляване на прекъсванията в доставките от доставчици, които могат да изпаднат във финансови затруднения
- Увеличете конкурентоспособността, като получавате продуктите директно и бързо за потребителите
- По-ниски разходи чрез икономия от мащаба, което намалява разходите за единица единица чрез закупуване на големи количества суровини или оптимизиране на производствения процес
- Подобряване на продажбите и рентабилността чрез създаване и продажба на собствена марка
Недостатъци
По-долу са някои от недостатъците на вертикалната интеграция.
- Фирмите може да станат твърде големи и да управляват цялостно процеса
- Аутсорсингът на доставчици и доставчици може да бъде по-ефективен, ако техният опит е по-добър
- Разходите за вертикална интеграция като закупуване на доставчик могат да бъдат доста значителни
- Увеличени суми на дълга, ако са необходими заеми за капиталови разходи
Примери от реалния свят за вертикална интеграция
Пример за вертикална интеграция е технологичният гигант Apple Inc. (AAPL), който има места за продажба на дребно, за да продава своите продукти, както и производствени мощности по целия свят. Apple произвежда собствените си чипове от серия A за своите iPhone и iPad. Той също така произвежда своя персонализиран сензор за пръстови отпечатъци на Touch ID. Apple откри лаборатория в Тайван за разработване на LCD и OLED екранни технологии през 2015 г. Освен това плати 18, 2 милиона долара за 70 000 квадратни фута производствено съоръжение в Северен Сан Хосе през 2015 г. Тези инвестиции, наред с други, позволяват на Apple да се движи по протежение на верига за доставки във обратно интегриране, което му осигурява гъвкавост и свобода в производствените възможности.
Въпреки това, компанията все още има доставчици, които включват аналогови устройства, които осигуряват контролери за сензорен екран за iPhone. Също така Jabil Circuit доставя телефонни обвивки за Apple от производствените си съоръжения в Китай.
Компанията също се интегрира напред, колкото назад. Моделът на дребно на Apple, този, при който продуктите на компанията се продават почти изключително на места, собственост на компанията, с изключение на Best Buy и други внимателно подбрани търговци на дребно, позволява на бизнеса да контролира нейното разпространение и продажба на крайния потребител.
Live Nation и Ticketmaster
Сливането на Live Nation и Ticketmaster през 2010 г. създаде вертикално интегрирана компания за забавление, която управлява и представлява артисти, продуцира представления и продава билети за събития. Комбинираното предприятие управлява и притежава концертни зали, като същевременно продава билети за събитията в тези места. Интеграцията беше напред интеграция от гледна точка на Ticketmaster и назад интеграция от гледна точка на Live Nation.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.