Дълг на активите-лек

Какво представлява дългът на активите

Дългът на активите е форма на корпоративния дълг, при която размерът на обезпечението е под типичните стандарти. Дружеството може да няма активите, които да осчетоводяват като заем за заем и може да потърси финансиране на паричните потоци, използвайки техния паричен поток, за да се класира за заем. Това оставя заема обезпечен с малко или никакви активи.

РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛУ Активиран лек дълг

Дългът на активите включва заеми, които нямат почти никакво обезпечение. Стойността на долара на активи, използвани като обезпечение, е по-малка от нормалната, което означава активите, използвани за обезпечаване на дълга, са „леки“. Вместо да използва активите като обезпечение, кредитополучателят ще използва кредитното си качество или постоянните си приходи, за да покаже способността си да плаща.

Кой използва дълг на активите-лек

Компаниите могат да имат структура на дълг до голяма степен от активи или да търсят заем от лек актив, поради редица причини. Хората с дълг към активите обикновено разчитат на своите парични потоци, за да се класират за заеми. Дългът на активите също изисква кредитополучателят да има по-добро кредитно качество в сравнение с обезпечените с активи заеми и постоянната печалба.

Тези компании също са в състояние да поемат по-малко общия дълг предвид липсата на обезпечение. Необезпечените заеми, като револвери и кредитни линии, са видове дълг, лек за активи.

Компаниите, които използват дълг, дълъг от активи, могат да бъдат холдингови компании. Тези дружества не притежават почти никакви активи или един конкретен актив и са формирани с конкретната цел за обслужване на заем. В типичните случаи на осветяване на активите, това е задържане на дълг на компанията майка. В този случай може да има нулеви активи и заем.

Пример за лек дълг

Банките и заемодателите обикновено изискват дружеството да заложи актив като обезпечение за заема. Това осигурява заема, което означава, че в случай на неизпълнение, банката може да вземе актива за покриване на част от загубата на заема.

Например, банката обикновено предлага заем, който е 70% от стойността на обезпечението. Компанията ABC използва оборудване на стойност 100 000 долара, за да осигури заем от 70 000 долара. Ако банката трябва да върне обратно оборудването, има достатъчно стойност, за да покрие салдото по кредита, дори ако трябва да го препродаде с отстъпка.

В случай на дълг с лек актив, банката може да приеме по-малък размер на обезпечение и да вземе предвид свободния паричен поток на компанията. Например холдинговата компания ABC има заем от 200 000 долара, но 10 000 долара активи. Вместо това обещаните парични потоци или дивиденти на компанията-майка към холдинговата компания се използват за обезпечаване на заема. Използването на тази структура на дълг с лека активност помага да се изолира компанията-майка, ако заемът стане неизползваем. Автомобилите със специално предназначение (SPV) могат да бъдат леки за активи, като действат като начин за финансиране на активи с малко обезпечение или собствен капитал.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на старшия дълг Старшият дълг е заети пари, които една компания трябва да изплати първо, ако излезе от работа. повече Вътрешното функциониране на кредитирането на основата на активи Заемите, базирани на активи, са бизнес на заемане на пари със споразумение, което е обезпечено с обезпечение, което може да бъде конфискувано, ако заемът е неплатен. повече Истината за финансирането на мецанин Мезанинското финансиране съчетава дълговото и капиталовото финансиране, като започва като дълг и позволява на кредитора да конвертира в собствен капитал, ако заемът не бъде изплатен навреме или изцяло. повече Как работи проектното финансиране Проектното финансиране е финансиране на дългосрочни инфраструктурни и промишлени проекти, като се използва финансова структура без ограничение или ограничен регрес. повече Финансиране на активите Финансирането на активи използва активите на баланса на компанията, включително краткосрочните инвестиции, инвентаризацията и вземанията, за да заема пари или да получи заем повече Заем за оборотен капитал - Определение Заемът за оборотен капитал е този, който се взема за финансиране на ежедневните операции на компания. Организациите в индустрии, които имат висока сезонност или циклични цикли на продажби, често разчитат на този вид заем, за да им помогнат да ги приветстват по време на периоди на намалена бизнес активност. повече партньорски връзки