Серия I Бонд
Облигацията от серия I е непазарна, лихвоносна държавна спестовна облигация в САЩ, която печели комбиниран фиксиран лихвен процент и променлив инфлационен процент (коригиран полугодишно). Облигациите от серия I имат за цел да осигурят на инвеститорите възвръщаемост плюс защита на покупателната им способност. Повечето облигации от серия I се издават по електронен път, но е възможно да закупите хартиени сертификати с минимум 50 долара, като използвате възстановяването на данъка върху доходите си, според Treasury Direct.
Ключови заведения
- Облигацията от серия I е непазарна, лихвоносна държавна спестовна облигация в САЩ.
- Облигациите от серия I дават на инвеститорите възвръщаемост плюс защита на покупателната им способност и се считат за инвестиция с нисък риск.
- Облигациите не могат да се купуват или продават на вторичните пазари.
- Печалбата от облигации от серия I е фиксирана лихва за живота на облигацията за инфлационен процент, който се коригира всеки май и ноември.
Разбиране на облигации от серия I
Облигациите от серия I са нетъргуеми облигации, които са част от програмата за облигации на Министерството на финансите на САЩ, предназначена да предлага инвестиции с нисък риск. Тяхната нетъргуема характеристика означава, че те не могат да бъдат купувани или продавани на вторичните пазари. Двата вида лихва, които облигациите от серия I печелят, са лихвен процент, който е фиксиран за живота на облигацията, и инфлационен процент, който се коригира всеки май и ноември въз основа на промените в несезонизирания индекс на потребителските цени за всички градски потребители (CPI-U).
Всъщност лихвата по облигации от серия I е променлива и се променя с течение на времето, което затруднява прогнозирането на стойността на годините на облигациите от днес.
Компонентът с фиксирана лихва на облигациите от серия I се определя от министъра на финансите и се обявява на всеки шест месеца на първия работен ден през май и първия работен ден през ноември. След това тази фиксирана лихва се прилага за всички облигации от серия I, емитирани през следващите шест месеца, се усложнява полугодишно и не се променя през целия живот на облигацията. Подобно на фиксирания лихвен процент, инфлацията се обявява два пъти годишно през май и ноември и се определя от промените в индекса на потребителските цени (CPI), който се използва за измерване на инфлацията в американската икономика. Промяната в процента на инфлация се прилага към облигацията на всеки шест месеца от датата на емитиране на облигацията.
Как се изчислява облигации от серия I
Действителният лихвен процент по облигацията, известен като композитен лихвен процент, се изчислява чрез комбиниране на фиксирания и инфлационния процент. Ясно е, че инфлационният процент влияе на фиксирания лихвен процент, определен на облигацията. Въпреки това, минималното ниво, до което лихвеният процент по облигации от серия I може да падне, е нула, което е етажът, поставен върху облигацията от Министерството на финансите. Ако процентът на инфлация е толкова отрицателен, че ще отнеме повече от фиксирания, съставният процент ще бъде нулев. Формулата за изчисляване на съставния процент е дадена като:
Композитен процент = фиксиран лихвен процент + (2 х полугодишна инфлация) + (фиксиран процент x шестгодишна инфлация)
Например, ако фиксираният лихвен процент е 0, 30%, а полугодишната инфлация е -2, 30%, съставният лихвен процент по облигацията ще бъде:
= 0, 003 + (2 х -0, 023) + (0, 003 х -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0.04307, или -4.31%.
Въпреки това, тъй като е отрицателен, съставното съотношение ще бъде коригирано на 0%.
Облигациите от серия I се считат за нискорискови, тъй като са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на САЩ и стойността на тяхното изкупуване не може да намалее. Но при тази безопасност идва ниска възвръщаемост, сравнима с тази на спестовна сметка с висока лихва или депозитен сертификат (CD). Корпоративните и общинските облигации обаче могат да загубят стойност; с този риск идва по-висока възвръщаемост.
Облигациите от серия I могат да бъдат емитирани във всяка сума между минималния и максималния праг за покупка. Минималната покупка е 25 долара, а максималната годишна покупка е 10 000 долара на номер за социално осигуряване. I-облигациите могат да се държат за най-малко една година или толкова дълго, колкото 30 години, но ако се продадат след по-малко от пет години, притежателят жертва лихва за последните три месеца.
Бърз факт
Ако се продаде I-облигация и постъпленията се използват за заплащане на висше образование, лихвата се освобождава от федерален данък върху доходите.
Специални съображения относно интереса
Приходите от лихви за облигации от серия I са облагаеми на федерално ниво, но не и на държавно и местно ниво. Серията I облигация е облигация с нулев купон, което означава, че не се плаща лихва по време на живота на облигацията. Вместо това лихвата се добавя обратно към стойността на облигацията и печели лихва върху лихвата. Притежателят на облигации има възможност да избере един от двата метода на данъчно облагане - методът в брой или методът на начисляване. При касовия метод данъкът се прилага само когато облигациите са изкупени. Следователно данъкоплатец, който държи облигация в продължение на седем години, преди да я продаде, ще се облага с данък само в момента на продажбата на облигацията. Използвайки метода на начисляване, от друга страна, данъците върху начислената лихва се прилагат всяка година.
Понякога доходите от облигации от серия I са без данъци на федерално ниво, ако се използват за заплащане на висше образование. Когато продадете I-облигация и използвате постъпленията за заплащане на квалифицирани разходи за висше образование в приемлива институция през същата календарна година, лихвата се освобождава от федерален данък върху доходите.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.