Risk-On Risk-Off
Опасност от риск е инвестиционна настройка, в която ценовото поведение реагира и се ръководи от промени в търпимостта на инвеститорите. Риск-рискът се отнася до промени в инвестиционната активност в отговор на глобалните икономически модели.
По време на периоди, когато рискът се възприема като нисък, теорията за рисковите рискове определя, че инвеститорите са склонни да участват в инвестиции с по-висок риск. Когато рискът се възприема като висок, инвеститорите са склонни да гравитират към инвестиции с по-малък риск.
Разбиране на риск-On Risk-Off
Апетитите на инвеститорите към повишаване и намаляване на риска с течение на времето. Понякога инвеститорите са по-склонни да инвестират в инструменти с по-висок риск, отколкото през други периоди, например през периода на икономическо възстановяване през 2009 г. Финансовата криза за 2008 г. се счита за рискова година, когато инвеститорите се опитват да намалят риска, като продават съществуващите рискови позиции и прехвърлят пари към парични позиции или ниско / безрискови позиции, като например облигации на САЩ за държавни финанси.
Не всички класове активи носят един и същ риск. Инвеститорите са склонни да променят класовете на активи в зависимост от възприемания риск на пазарите. Например, акциите обикновено се считат за по-рискови активи от облигациите. Следователно за пазар, на който акциите превъзхождат облигациите, се казва, че е рискова за околната среда. Когато акциите се продават и инвеститорите търсят убежище за облигации или злато, се казва, че околната среда е рискова.
Инвеститорите инвестират в риск за околната среда, когато влагат парите си в по-рискови активи.
Рисково чувство
Докато цените на активите в крайна сметка детайлизират рисковите настроения на пазара, инвеститорите често могат да намерят признаци за промяна на настроението чрез корпоративните приходи, макроикономическите данни, действията и отчетите на глобалната централна банка и други фактори.
Рисковите условия често се извършват от комбинация от разширяване на корпоративните приходи, оптимистични икономически перспективи, приспособими политики на централната банка и спекулации. Можем също така да предположим, че увеличението на фондовия пазар е знак, че рискът е свързан. Тъй като инвеститорите смятат, че пазарът е подкрепен от силни влиятелни основи, те възприемат по-малко риск за пазара и неговите перспективи.
Обратно, рисковите условия могат да бъдат причинени от широко понижаване на печалбите на корпорациите, свиване или забавяне на икономическите данни, несигурна политика на централната банка, бързане към безопасни инвестиции и други фактори. Точно както покачването на фондовия пазар, свързано с риск за околната среда, спадът на фондовия пазар се равнява на риск извън околната среда. Това е така, защото инвеститорите искат да избегнат риска и са против него.
Ключови заведения
- Риск-рискът е инвестиционна парадигма, при която цените на активите са продиктувани от промени в търпимостта на инвеститорите към риск.
- В рискови ситуации инвеститорите имат висок риск апетит и наддават цените на активите на пазара.
- В рискови ситуации инвеститорите стават по-склонни към риск и продават активи, изпращайки цените си по-ниски.
Връщане и риск-при риск-изключване
Тъй като възприеманият риск се увеличава на пазарите, инвеститорите скачат от рискови активи и се натрупват в висококачествени облигации, облигации на САЩ за финансите, злато, пари в брой и други сигурни убежища. Въпреки че не се очаква възвръщаемостта на тези активи да е прекомерна, те осигуряват понижаване на защитата на портфейлите по време на бедствие.
Когато рисковете отшумят на пазара, активите с ниска възвръщаемост и сигурни убежища се изхвърлят за високодоходни облигации, акции, стоки и други активи, които носят повишен риск. Тъй като общите пазарни рискове остават ниски, инвеститорите са по-склонни да поемат риска от портфейла за шанса за по-висока възвръщаемост.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.