Техники за управление на риска за активни търговци

Управлението на риска помага за намаляване на загубите. Той може също да помогне за защита на сметката на търговеца от загуба на всичките му пари. Рискът възниква, когато търговецът претърпи загуба. Ако може да се управлява, търговецът може да се отвори, за да печели пари на пазара.

Това е съществена, но често пренебрегвана предпоставка за успешна активна търговия. В крайна сметка, търговец, който е генерирал значителни печалби, може да загуби всичко това само в една или две лоши сделки без подходяща стратегия за управление на риска. И така, как да разработите най-добрите техники за ограничаване на рисковете на пазара?

Тази статия ще обсъди някои прости стратегии, които могат да се използват за защита на вашите печалби от търговия.

Ключови заведения

• Търговията може да бъде вълнуваща и дори печеливша, ако сте в състояние да се концентрирате, да внимавате и да поддържате емоциите си.
• Все пак най-добрите търговци трябва да включат практики за управление на риска, за да предотвратят загубите да излязат извън контрол.
• Стратегическият и обективен подход за намаляване на загубите чрез стоп поръчки, вземане на печалба и защитни залози е интелигентен начин да останете в играта.

Планиране на вашите сделки

Както известният китайски военен генерал Сун Дзъ каза: "Всяка битка се печели, преди да се води." Тази фраза предполага, че планирането и стратегията - а не битките - печелят войни. По подобен начин успешните търговци често цитират израза: "Планирайте търговията и търгувайте плана." Точно както във войната, планирането напред често може да означава разликата между успех и неуспех.

Първо, уверете се, че вашият брокер е подходящ за честа търговия. Някои брокери се грижат за клиентите, които търгуват рядко. Те начисляват високи комисионни и не предлагат подходящите аналитични инструменти за активни търговци.

Точките със стоп-загуба (S / L) и печалба (T / P) представляват два основни начина, по които търговците могат да планират напред, когато търгуват. Успешните търговци знаят каква цена са готови да платят и на каква цена са готови да продадат. След това те могат да измерят получената възвръщаемост спрямо вероятността запасът да засегне целите си. Ако коригираната възвръщаемост е достатъчно висока, те извършват търговията.

И обратно, неуспешните търговци често влизат в сделка, без да имат представа за точките, в които ще продават с печалба или загуба. Подобно на комарджии на късмет - или нещастен поток - емоциите започват да превземат и диктуват своите сделки. Загубите често провокират хората да се задържат и се надяват да върнат парите си, докато печалбите могат да накарат търговците безпристрастно да се задържат за още повече печалби.

Помислете за едно процентното правило

Много търговци за ден следват това, което се нарича еднопроцентно правило. По принцип това правило предполага, че никога не трябва да влагате повече от 1% от капитала или търговската си сметка в една сделка. Така че, ако имате 10 000 долара в търговската си сметка, позицията ви във всеки даден инструмент не трябва да бъде повече от 100 долара.

Тази стратегия е обичайна за търговци, които имат сметки под $ 100 000 - някои дори стигат до 2%, ако могат да си позволят. Много търговци, чиито сметки имат по-високи салда, могат да изберат да отидат с по-нисък процент. Това е така, тъй като с увеличаването на размера на акаунта ви се увеличава и позицията. Най-добрият начин да контролирате загубите си е да задържите правилото под 2% - много повече и ще рискувате значителна сума от вашата търговска сметка.

Задаване на точки за стоп-загуба и точки за печалба

Точка за спиране на загубите е цената, на която търговец ще продаде акция и ще поеме загуба от търговията. Това често се случва, когато търговията не избягва начина, по който се надява търговец. Точките са предназначени да предотвратят манталитета „ще се върне“ и да ограничат загубите, преди да ескалират. Например, ако акциите се спуснат под основното ниво на подкрепа, търговците често продават възможно най-скоро.

От друга страна, точка на печалба е цената, на която търговец ще продаде акция и ще вземе печалба от търговията. Това е, когато допълнителната посока е ограничена предвид рисковете. Например, ако акциите се доближават до ключово ниво на съпротива след голям ход нагоре, търговците може да искат да продадат преди да настъпи период на консолидация.

Как по-ефективно да зададете точки за стоп-загуба

Поставянето на точки за спиране на загуба и печалба често се извършва с помощта на технически анализ, но фундаменталният анализ също може да играе ключова роля в определянето на времето. Например, ако търговец държи акция преди печалбата, докато вълнението се увеличава, той или тя може да иска да продаде, преди новините да достигнат до пазара, ако очакванията са станали твърде високи, независимо от това дали цената на печалбата е била ударена.

Подвижните средни стойности са най-популярният начин за определяне на тези точки, тъй като те са лесни за изчисляване и широко проследяване от пазара. Основните движещи се средни стойности включват средните 5-, 9-, 20-, 50-, 100- и 200-дневни. Те се определят най-добре, като се прилагат към графиката на акциите и се определя дали цената на акциите е реагирала на тях в миналото като подкрепа или съпротива.

Друг чудесен начин да поставите нива на стоп-загуба или печалба е на линиите на подкрепа или съпротива. Те могат да бъдат начертани чрез свързване на предишни максимуми или минимуми, възникнали при значителен, над средния обем. Подобно на подвижните средни стойности, ключът е определянето на нивата, при които цената реагира на линиите на тренда и, разбира се, при голям обем.

Когато задавате тези точки, ето някои основни съображения:

• Използвайте по-дългосрочни движещи се средни стойности за по-нестабилни акции, за да намалите вероятността безсмисленото колебание на цените да предизвика заповед за спиране на загуби.
• Нагласете движещите се средни стойности, за да съответстват на ценовите диапазони. Например, по-дългите цели трябва да използват по-големи подвижни средни, за да намалят броя на генерираните сигнали.
• Стоп загубите не трябва да са по-близки от 1, 5 пъти по-големи от текущия диапазон от висока до ниска (променливост), тъй като е твърде вероятно да бъдат изпълнени без причина.
• Регулирайте стоп загубата според нестабилността на пазара. Ако цената на акциите не се движи твърде много, тогава точките за спиране на загубите могат да бъдат затегнати.
• Използвайте известни основни събития като освобождаване на печалби, като ключови периоди от време, за да бъдете или извън търговията, тъй като нестабилността и несигурността могат да се повишат.

Изчисляване на очакваната възвръщаемост

Задаване на точки за стоп-загуба и печалба също са необходими за изчисляване на очакваната възвръщаемост. Значението на това изчисление не може да се надценява, тъй като принуждава търговците да мислят за своите сделки и да ги рационализират. Освен това, това им дава систематичен начин да сравняват различни сделки и да избират само най-печелившите.

Това може да се изчисли по следната формула:

[(Вероятност за печалба) x (Вземете печалба% печалба)] + [(Вероятност за загуба) x (Stop-Loss% загуба)]

Резултатът от това изчисление е очаквана възвръщаемост за активния търговец, който след това ще го измери спрямо други възможности, за да определи кои акции да търгуват. Вероятността за печалба или загуба може да се изчисли, като се използват исторически пробиви и разбивки от нивата на подкрепа или съпротива - или за опитни търговци, като се направи познато предположение.

Разнообразявайте и хеджирайте

Уверете се, че се възползвате максимално от търговията си означава никога да не слагате яйцата си в една кошница. Ако сложите всичките си пари в един запас или един инструмент, вие се настройвате за голяма загуба. Затова не забравяйте да разнообразите инвестициите си - в двата сектора на индустрията, както и по пазарна капитализация и географски регион. Това не само ви помага да управлявате риска, но и ви отваря за повече възможности.

Можете също така да намерите време, когато трябва да хеджирате позицията си. Помислете за позиция на фонда, когато резултатите се дължат. Може да помислите за заемане на противоположна позиция чрез опции, които могат да ви помогнат да защитите позицията си. Когато търговската активност отшуми, можете да развиете хеджирането.

Опции за слагане на малка част

Ако сте одобрени за търговия с опции, закупуването на опция за пускане надолу, понякога известна като защитна мярка, може да се използва и като хеджиране за ограничаване на загубите от търговия, която се разваля. Опцията за пускане ви дава правото, но не и задължението, да продадете базовия акция на определена цена на или преди изтичането на опцията. Следователно, ако притежавате акции на XYZ от $ 100 и закупите 6-месечния $ 80, поставен за $ 1, 00 за опция в премията, тогава ще бъдете ефективно спрени от всяко понижаване на цената под $ 79 ($ 80 стачка минус платената премия $ 1).

Долния ред

Търговците винаги трябва да знаят кога планират да влязат или да излязат от дадена сделка, преди да изпълнят. Използвайки ефективно стоп загубите, търговецът може да сведе до минимум не само загубите, но и броя на излишните сделки без нужда. В заключение направете своя план за битка преди време, така че вече ще знаете, че сте спечелили войната. (За свързаното четене вижте "5 основни метода за управление на риска")