Разбиване на инвестиционните фондове за TSP

Планът за спестовни спестявания (TSP), предлаган на всички служители в правителството на САЩ, е един от най-простите и ефективни пенсионни планове, които се използват днес. Но докато хиляди цивилни и военни служители отчитат част от приходите си в плана всяка година, много участници не разбират действителните налични възможности за фондове или не знаят кои средства са подходящи за тях. Тази статия разделя петте основни инвестиционни фонда, налични в TSP, заедно с фондовете на жизнения цикъл и правилното им използване.

Ключови заведения

• Спестовни планове за спестяване - TSPs - са пенсионни планове за директни вноски, предлагани на служителите на правителството на САЩ.
• Въпреки че са подобни на плановете 401 (k), предлагани от работодателите от частния сектор, TSP предлагат пет основни взаимни фонда за инвестиране, четири от които са диверсифицирани фондови фондове.
• Всеки индексен фонд е специализиран в различен клас активи или пазарен сегмент, като акции в САЩ, международни акции и корпоративни облигации.
• Петият основен фонд, G фонд, инвестира в много нискорискови, нискодоходни държавни облигации и гарантира основна защита на инвеститорите. Фондът G е предназначен за много консервативни инвеститори.

Основни TSP фондове

Петте основни фонда, предлагани в спестовния план за спестявания, покриват свободно основния диапазон на публично търгуваните дългови и дялови ценни книжа. Всичките пет фонда се управляват от Blackrock Capital Advisers и са достъпни само за участниците в TSP. Никой от тях не търгува на публична борса, въпреки че Blackrock предлага публично търгувани еквиваленти на някои TSP средства чрез iShares, дъщерното й дружество, което предлага широка гама от ETFs.

Четири от петте фонда са индексни фондове, които притежават ценни книжа, точно съвпадащи с широк пазарен индекс. Парите, които участват в парите във фондовете F и C, се инвестират в отделни сметки, докато средствата от фонда S и I се инвестират в доверителни фондове, смесени с други освободени от данъци пенсионни и дарителски фондове. Всички фондове, с изключение на G фонд, са инвестирани на 100% в съответните им индекси и не отчитат текущите или общите резултати нито на конкретния индекс, нито на икономиката като цяло. Цената на акциите на всеки фонд на TSP се изчислява ежедневно и отразява възвръщаемостта на инвестициите, минус административните и търговските разходи. Петте фонда са разделени, както следва:

Фонд за държавни ценни книжа (G фонд)

Това е единственият основен фонд, който не инвестира в индекс. Фондът G инвестира в специална нетъргуема ценна книга, издадена специално за TSP от правителството на САЩ. Този фонд е единственият в TSP, който гарантира връщането на главницата на инвеститора. Следователно той има най-ниския риск от петте фонда и всички пари, внесени в TSP, се включват в този фонд по подразбиране, освен ако участникът не посочи друго. Той плаща лихвен процент въз основа на текущата пазарна доходност на всички непогасени публично търгувани държавни ценни книжа с матуритет най-малко четири години. Средният падеж е около 11 години, а общият лихвен процент се коригира месечно.

Исторически Фондът G осигурява най-ниската възвръщаемост на всеки от основните фондове. Средствата на Barclays iShares, които най-точно съвпадат с G Fund, са iShares Barclays 7-10 годишен фонд за облигации (ARCA: IEF) със среден матуритет 8, 38 години и 10-20 годишен T-Bond фонд (ARCA: TLH), който е със среден матуритет 14, 36 години.

Фонд за инвестиции с фиксиран доход (F фонд)

Този фонд представлява следващата стъпка към стълбата на риска / възнаграждението в TSP. Фондът F купува ценни книжа, които точно съвпадат с индекса на агрегираните облигации на САЩ Barclays Capital. Този индекс инвестира в широк спектър от дългови инструменти, включително публично търгувани ценни книжа и държавни агенции, корпоративни и чуждестранни облигации и ипотечни ценни книжа (MBS). Този фонд също плаща месечни лихви, обикновено надвишаващи плащаните от G фонд. Това обаче не гарантира връщането на главницата на инвеститора. ETF еквивалентът на Barclays iShares е ETF на основния пазар на облигациите в САЩ (ARCA: AGG).

Инвестиционен фонд за общ фондов индекс (фонд C)

Този фонд е най-консервативният от трите фондови фонда, налични в TSP. Фондът C инвестира в 500 големи и средни компании, които включват индекса Standard и Poor's 500. Този фонд е имал по-голяма променливост от фондовете G или F и е отчел значително по-висока възвръщаемост във времето. Еквивалентният ETF на Barclays iShares е iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Фонд с малък капиталов капиталов индекс (S фонд)

Фондът S притежава същите ценни книжа като общия индекс на фондовия пазар на Dow Jones в САЩ. Този индекс е съставен от 4500 компании извън индекса на Standard & Poor's 500, които съставляват останалата част от индекса Wilshire 5000, най-широкия от борсовите индекси. Както показва името на фонда, тези компании са по-малки и по-малко утвърдени от S&P 500 компаниите и имат по-голям потенциал за растеж от тези във фонд „С“. S фондът се счита за един от два фонда с най-голям риск в TSP. Той превъзхожда С фонд с пропорционално по-голяма волатилност във времето.

Barclays iShares няма точни еквиваленти на S Fund. Тези, които искат да дублират този фонд извън TSP, могат да използват следните четири фонда за покриване на много от компаниите от S фонд (и някои, които не са):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (само малки шапки) (ARCA: IWM)
I Общ ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

Инвестиционен фонд на международния фондов индекс (I фонд)

Този фонд инвестира в ценни книжа, отразяващи индекса Morgan Stanley Capital International EAFE (Европа, Австралия, Далечен Изток). Това е един от по-широките международни индекси, инвестиращ в по-големи, по-утвърдени компании, разположени в 22 развити страни по света. Той се счита за другия високорисков фонд в TSP и исторически е отчел по-висока средна годишна възвръщаемост от фонда C. Това е единственият фонд в TSP, който инвестира в компании извън САЩ. Barclays iShares еквивалентният ETF е iShares MSCI Europe, Australasia и Far East ETF (тикер символ EFA).

Фондове за жизнения цикъл (L фондове)

Фондовете на жизнения цикъл са съставни фондове, които инвестират в комбинация от петте основни фонда и по природа действат като целеви фондове за дата. Те са проектирани и управлявани от портфейлните мениджъри в Blackrock Capital и функционират като "автоматичен пилотен" фонд за участници, които не желаят да направят свои собствени средства. Те инвестират предимно в фондовите фондове, когато са емитирани, и след това бавно се преразпределят от управителите на фондовете в двата облигационни фонда на всеки 90 дни, докато те падежат. Разпределението на активите на фонда включва 74% инвестирани в облигационните фондове, а останалите 26% са разделени между трите фондови фонда.

Участниците трябва да се погрижат да съвпаднат с падежа на избрания от тях L фонд с времето, в което действително започват да получават разпределения, вместо когато просто се отделят от държавната служба. Всяка от тях е предназначена да осигури доход за онези, които ще започнат да получават разпределения в рамките на пет години от падежа, а също така предлагат най-добрия възможен микс от растеж спрямо възнаграждение по време както на фазите на растеж, така и на доходите на всеки фонд. Фондът L доход може да се използва от тези, които вече са се пенсионирали и се нуждаят от консервативен поток от приходи в момента.

TSP Инвестиционни програми

Въпреки че L-фондовете осигуряват една възможност за професионално управление на портфолио за участниците в TSP, някои частни управлявани инвестиционни програми за TSP могат да осигурят допълнителен ефект за агресивните инвеститори. Tsptalk.com предлага няколко нива на стратегии за пазарно време, а TSPCenter.com предоставя допълнителни коментари и идеи. Тези, които търсят по-висока възвращаемост и са готови да поемат допълнителен риск, могат да търсят онлайн други собствени стратегии за пазарно време, които могат да победят индексите във времето. Разбира се, много от тези програми начисляват тримесечна или годишна такса за своите услуги и те не могат да гарантират резултатите им.

Долния ред

Планът за спестяване на икономии предлага на участниците опциите за растеж, доходи и запазване на капитала. Годишните инвестиционни разходи в този план са едни от най-ниските в отрасъла и всички средства са напълно прозрачни. В този план няма скрити такси и участниците трябва да помислят внимателно, преди да прехвърлят активите на плана си другаде, когато се пенсионират.