Фонд за проследяване
Фондът за проследяване е индексен фонд, който проследява широк пазарен индекс или сегмент от него. Фондовете за проследяване са известни и като фондове за индекси. Тези средства се стремят да възпроизведат наличностите и резултатите от определен индекс. Фондовете за проследяване са предназначени да предлагат на инвеститорите излагане на цял индекс на ниска цена. Проследяващите фондове обикновено купуват отделните ценни книжа в индекса, който се опитват да копират. Средствата за проследяване могат да бъдат изградени и от ETF или алтернативни инвестиции за постигане на целта на фонда за проследяване.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Tracker Fund
Терминът „тракер фонд“ се е развил от функцията за проследяване, която управлява управлението на индексния фонд. Проследяващите фондове се стремят да повторят представянето на пазарен индекс. Пазарните иновации значително разшириха броя на средствата за проследяване на пазара на инвестиращия пазар.
Инвестирането в индексен фонд е форма на пасивно инвестиране. Първоначално фондовете за индекси бяха въведени, за да осигурят на инвеститорите евтин инвестиционен механизъм, който позволява излагане на много ценни книжа, включени в пазарен индекс. Основното предимство на такава стратегия е по-ниското съотношение на разходите за индексния фонд. Популярните индекси за американската пазарна експозиция включват S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Инвеститорите често избират традиционните проследяващи фондове, тъй като повечето мениджъри на инвестиционни фондове не успяват да преодолеят последователни широки пазарни индекси.
Тъй като пазарите се развиват с течение на времето, инвестиционните компании се стремят да отговорят на всеобхватни изисквания, като разработват нови и иновативни фондове и индекси, за да задоволят инвеститорите. В резултат на това много инвестиционни компании сега работят със специализирани доставчици на индекси или създават свои персонализирани индекси, които да използват в пасивно управляваните фондове. С това развитие на пазара средствата за проследяване вече обхващат много по-широко определение.
Пасивно управляваните средства за проследяване вече включват персонализирани индекси за пазарни сегменти, сектори и теми. Стратегиите за проследяване на фондове също се разшириха отвъд традиционните стратегии за растеж и индекс на стойността, за да включат индекси, екранизирани за широк спектър от характеристики и основи. Персонализираните средства за проследяване все още се стремят да проследяват предварително определен пазарен индекс, но осигуряват много по-целенасочени инвестиции. Предлагайки сравнително ниски разходи за инвеститорите, те са в състояние да запазят общите разходи за фондове по-ниски, като продължават да използват стратегия за копиране на индекс, като същевременно получават много от ползите от активното управление на фондовете чрез екранирани индекси. Тези средства трябва да извършват значителни фондови транзакции само когато персонализиран индекс се възстановява, което обикновено е веднъж годишно. Персонализираните проследяващи фондове предлагат на инвеститорите по-широк спектър от възможности, като същевременно облекчава много от значителните предизвикателства пред мениджърите на фондове при победи на пазара.
Инвестиции в Tracker Fund
Инвеститорите ще намерят средства за проследяване, достъпни за почти всеки пазарен индекс в света. Един от най-популярните средства за проследяване е SPDR S&P 500 ETF (SPY). Фондът има активи под управление на 249, 2 милиарда долара. Той има съотношение на разходите 0.0945%. Към 21 ноември 2017 г. тя е имала среден дневен обем от 62, 04 милиона акции. Годишната възвръщаемост на SPDR S&P 500 ETF до 21 ноември 2017 г. доближаваше доходността на S&P 500 на 16, 31%. (Вижте също: Четирите най-добри фонда за S&P 500)
Като алтернатива много компании разработват свои собствени индекси с конкретни критерии за проследяване на средства. Фактор за качество на Fidelity ETF (FQAL) е пример. Фондът проследява персонализиран индекс, създаден от Fidelity, наречен Fidelity US Quality Factor Index. ETF на Fidelity Quality Factor се стреми да възпроизведе позициите и ефективността на индекса на Fidelity US Quality Factor. Индексът използва методология на скрининг, за да идентифицира висококачествени запаси с големи и средни капачки. Инвеститорите са изложени на висококачествени запаси с големи и средни капацитети в САЩ, докато Фондът изисква по-ниски разходи поради изграждането на индекс на репликация. Към 21 ноември 2017 г. ETF на Fidelity Quality Factor проследява внимателно възвръщаемостта на своя показател за индекс 17, 51%. Междувременно Фондът превъзхожда широката американска вселена с големи и средни капачки, представена от Russell 1000, която има годишна възвръщаемост от 16.11%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.