Как да вземем акция: основни най-добри практики за нови инвеститори

Така най-накрая решихте да започнете да инвестирате. Знаете, че ниското съотношение P / E като цяло е по-добро от високото P / E съотношение, вашето портфолио трябва да бъде диверсифицирано в няколко сектора, компания с много пари в баланса си е по-добра от тази, прекалено обременена с дълг и анализатори „препоръките трябва винаги да се приемат със зърно сол. Сега, когато сте усвоили всички основи на инвестирането и може би дори сте изучили по-сложните концепции на техническия анализ, вие сте готови да изберете запаси. (За допълнително четене, вижте Инвестиране 101. ) За повече информация вижте този урок за основни запаси.

Но почакай! С десетки хиляди акции, от които да избирате, как всъщност избирате инвестиция в собствен капитал? Преминаването през всеки баланс и отчет за доходите там, за да видите кои компании имат благоприятна позиция по нетен дълг и подобряват нетните си маржове, е невъзможен подвиг. Освен това изборът на инвестиция, строго базиран на критериите, вложени от контролера на запасите, е склонен към грешки и не води до пълно представителство на компанията. И накрая, просто институционалните инвеститори за опаковане на палта обикновено няма да ви помогнат да намерите десет багери, тъй като мениджърите на фондове са склонни да се съсредоточат предимно върху безопасни запаси от син чип.

Определете целите си

Първата стъпка към избора на акции е определянето на целта на вашето портфолио. Инвеститорите, фокусирани върху изискванията за доходи, запазване на капитала или повишаване на капитала, ще имат различни критерии за инвестиция. Инвеститорите, ориентирани към доходите, обикновено ще се съсредоточат върху фирми с нисък растеж в индустриите и секторите като комуналните услуги, въпреки че други алтернативи като REITs и магистратни ограничени партньорства също са лесно достъпни. Тези, които имат нисък толеранс към риска и се занимават предимно със запазването на капитала, са склонни да инвестират в стабилни корпорации със син чип. И инвеститорите, които търсят увеличение на капитала, трябва да се насочат към компании с различна пазарна граница и етапи на жизнения цикъл. (За да научите повече, проверете Цикъла на запасите: Какво става, трябва да слезе.)

Имайки предвид диверсификацията, всеки един от гореспоменатите типове инвеститори би могъл да използва комбинация от горните стратегии. Определянето под коя категория попадате обаче е лесната част; да разберем какви запаси всъщност да вземем е мястото, където процесът става по-сложен. Въпреки че няма единен правилен метод за това как да предприемат събирането на акции, основната стратегия трябва да помогне на инвеститорите да стеснят търсенето си, преди да започнат да анализират финансовите средства на дадена фирма.

Как да вземем запас

Дръж си очите отворени

За да бъдете информиран инвеститор, е важно да сте в течение на събитията и мненията на пазара. Четенето на блогове, списания и онлайн финансови новини е проста форма на пасивно изследване, която може да се извършва ежедневно. Понякога новинарска статия или блог ще поставят основата на основната инвестиционна теза.

Например, четенето на статия във вестник за голяма придобивка може да доведе до по-нататъшно изследване на основите, които задвижват тази конкретна индустрия. Интернет предоставя огромно ниво на удобство, при което всяко голямо събитие ще бъде анализирано чрез множество перспективи от различни инвестиционни специалисти. Понякога основният аргумент може да бъде толкова прост, тъй като "в момента има отдалечаване от бедността на нововъзникващите пазари, което кара все по-голям брой хора да преминат границата в статут на средна класа. В резултат на това ще има скок в търсене на продукт / стока X. " Като направи този аргумент още една стъпка, инвеститорът може да заключи, че с увеличаване на търсенето на X, производителите на X вероятно ще просперират.

Този тип основен анализ представлява основата на цялостната "история" зад инвестицията, което оправдава закупуването на всякакви акции в конкретната индустрия, която представлява интерес. Важно изискване за изследване е да се разгледат предположенията и теориите на първоначалния аргумент: ако предлагането на X е безкрайно, възходящият тласък на търсенето вероятно ще има минимални ефекти върху компаниите в бизнеса с продажба / производство на X. След като сте удобни и убедени на общия аргумент след извършването на тази форма на качествени изследвания, корпоративни прессъобщения и доклади за представяне на инвеститори са добро място за продължителен анализ.

Намиране на компании

Следващият етап от процеса на събиране на акции включва намиране на компаниите, от които може да се интересувате. Има три прости начина да го направите:

1. Намерете ETFs, които проследяват резултатите на индустрията, и проверете техните дялове. Това може да бъде толкова лесно, колкото само търсенето на „Industry X ETF“; на официалната страница на ETF ще бъдат разкрити всички или само основните дялове на фонда.

2. Използвайте екраниращ апарат за филтриране на запасите въз основа на конкретни критерии, като сектор и промишленост. Програмите на екрана предлагат на потребителите допълнителни функции като сортиране на компании въз основа на пазарна ограничение, дивидентна доходност и други полезни показатели за инвестиция.

3. Продължете да търсите чрез блогосферата, статиите за анализ на акции и финансовите новини за идеи за компании в избраното инвестиционно пространство. Запомнете, бъдете критични към всичко, което четете и анализирате и двете страни на аргумента.

Трите гореспоменати метода в никакъв случай не са единствените начини за избор на компания, но предлагат лесна отправна точка. Съществуват и ясни предимства и недостатъци, свързани с всяка стратегия, които инвеститорите трябва да отбележат.

Търсенето на компании въз основа на ETF дялове вероятно е най-бързият начин да стесните търсенето. Въпреки това, ETFs обикновено държат само най-големите компании в пространството, често игнорирайки микро и малки корпорации с капачки. Тези видове фондове също са насочени към вътрешните пазари. Проверяващите акции предлагат много ефикасна алтернатива за стесняване на списъка на компаниите, подлежащи на желания вход. Въпреки че проверяващите предоставят по-изчерпателен списък на ценни книжа, който включва международни фирми, инвестиционните показатели често са донякъде подвеждащи. Търсенето на експертни становища чрез новинарски източници е най-отнемащата време алтернатива, но несъмнено носи значителни предимства. Първо, четенето на парчета за анализ на запасите ще разшири вашето разбиране за основите на индустрията. Второ, инвеститорите често ще се натъкват на младши компании, които не могат да бъдат намерени нито чрез екрани, нито в фондове на ETF. И накрая, изследванията на този етап съкращават последващите ви изследвания време по-късно в процеса на събиране на запасите.

Преминете към корпоративни презентации

След като се убедите, че „Industry X“ е солидна инвестиция и сте запознати с основните играчи, време е да насочите вниманието си към презентации за инвеститори. Въпреки че презентациите са по-малко изчерпателни от финансовите отчети, те предоставят общ преглед на това как фирмите правят своите пари и е много по-лесно да ги разглеждате, отколкото 10-Q и 10-K отчетите. Освен това, презентационните отчети обикновено ще съдържат перспективна информация за очакваната посока на компанията и нейния бранш. Докато предишните съвети за преминаване през фондове или извършване на екран ще доведат до голям брой потенциални възможности за инвестиране в собствен капитал, преглеждането на фирмени уебсайтове и презентации ви позволява да усъвършенствате търсенето.

Информацията в доклада за представяне на инвеститорите включва такъв материал като баланс / отчет за приходите и разходите / отчет за паричните потоци, оперативни акценти, бъдещи възможности за растеж и общ преглед на индустрията. Анализът на презентациите включва по-задълбочен контрол на действителната компания, за да се реши защо даден акции вероятно ще надмине един от неговите конкуренти. Сега инвеститорите трябва да определят кои компании са най-привлекателни въз основа на представената информация и отново да стеснят търсенето си. Основно внимание е, че целта на доклада за представяне на инвеститорите е да даде шанс на компанията да положи най-добрия крак напред.

Долния ред

В края на процеса на изследване за избор на акции може да останете само с една инвестиционна перспектива или списък от десет или повече компании. След всичките си изследвания може да решите, че тази индустрия не е подходяща за вас. Това е добре! Вашите старателни проучвания може би просто са ви помогнали да предотвратите потенциално кисела инвестиция - да знаете кога да кажете „не“ е съществен аспект на изкуството да избирате акции.

Ако все пак сте убедени в първоначалната си теза, вашите изследвания трябва да се съсредоточат върху задълбочен анализ на финансовите отчети. (Научете за компонентите на отчета за финансовото състояние и как те са свързани помежду си. Вижте четене на баланса .)