Цена за безплатен паричен поток

Каква е цена за безплатен паричен поток?

Цената до свободния паричен поток е показател за оценка на собствения капитал, използван за сравняване на пазарната цена на една акция на компанията с нейната сума на свободен паричен поток на акция (FCF). Този показател е много подобен на оценъчния показател за цена към паричния поток, но се счита за по-точна мярка поради факта, че използва безплатен паричен поток, който изважда капиталовите разходи (CAPEX) от общия оперативен паричен поток на компанията, като по този начин отразява действителния наличен паричен поток за финансиране на растеж, който не е свързан с активи. Компаниите използват този показател, когато трябва да разширят базите си на активи, или за да развият бизнеса си или просто да поддържат приемливи нива на свободен паричен поток.

Ключови заведения

• Цената до безплатен паричен поток е показател за оценка на собствения капитал, който показва способността на компанията да генерира допълнителни приходи. Изчислява се чрез разделяне на пазарната му капитализация на стойности на свободния паричен поток.
• По-ниската стойност на цената до свободния паричен поток показва, че компанията е подценена и акциите й са сравнително евтини. По-високата стойност на цената към свободния паричен поток показва надценена компания.

Разбиране на цената до безплатен паричен поток

Свободният паричен поток на компанията е важен, тъй като е основен показател за способността му да генерира допълнителни приходи, което е решаващ елемент при ценообразуването на акциите.

Показателят за цената на безплатния паричен поток се изчислява, както следва:

Цена до безплатен паричен поток = стойност на пазарната капитализация / общата сума на безплатния паричен поток

Например, компания със 100 милиона долара общ оперативен паричен поток и 50 милиона долара капиталови разходи има безплатен паричен поток общо 50 милиона долара. Ако стойността на пазарната капачка на компанията е 1 милиард долара, тогава акциите на компанията се търгуват при 20 пъти по-свободен паричен поток - 1 милиард долара / 50 милиона долара.

01:12

Разбиране на безплатен паричен поток

Как инвеститорите използват цената, за да освободят показателя на паричния поток

Тъй като цената до безплатен паричен поток е показател за стойността, по-ниските числа обикновено показват, че една компания е подценена и нейният запас е сравнително евтин по отношение на свободния паричен поток. Обратно, по-високата цена на безплатните цифри на паричния поток може да показва, че акциите на компанията са относително надценени във връзка с нейния свободен паричен поток. Следователно инвеститорите в стойност предпочитат компаниите с ниска или намаляваща цена пред стойностите на свободния паричен поток, които показват високи или увеличаващи се суми на свободния паричен поток и сравнително ниски цени на акции. Те са склонни да избягват компаниите с висока цена до стойности на безплатните парични потоци, които показват, че цената на акциите на компанията е сравнително висока в сравнение с нейния свободен паричен поток. Накратко, колкото по-ниска е цената на свободния паричен поток, толкова повече акциите на една компания се считат за по-добра сделка или стойност.

Както при всеки показател за оценка на собствения капитал, най-полезно е да се сравни съотношението цена на безплатни пари на дадена компания с това на други подобни компании в същия бранш. Въпреки това, показателят за цената на безплатния паричен поток също може да бъде разгледан в дългосрочен план, за да се види дали паричният поток на компанията за стойност на цената на акциите като цяло се подобрява или влошава.

Съотношението на цена към безплатен паричен поток може да бъде повлияно от компаниите, които манипулират отчета за своя безплатен паричен поток върху финансовите отчети, като правят неща като запазване на парични средства, като отлагат покупки на инвентар до след периода, обхванат от финансовия отчет.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работи съотношението цена / паричен поток Съотношението цена / паричен поток е показател за оценка на запасите или кратно, което измерва стойността на цената на акцията спрямо оперативния паричен поток на една акция. повече Доход на безплатен паричен поток: Какво трябва да знаете Безплатният доход от парични потоци е финансово съотношение, което стандартизира безплатния паричен поток на акция, който се очаква от компанията да спечели в сравнение с пазарната си стойност на акция. повече Абсолютна стойност Абсолютната стойност е метод за оценка на бизнеса, който използва анализ на дисконтираните парични потоци, за да определи финансовата стойност на компанията. повече Оценка на активите Оценката на активите е процесът на определяне на справедливата пазарна стойност на активите. повече S&P 500 / Citigroup Value Index Индексът на стойност S&P 500 / Citigroup е индекс, претеглен с пазарна стойност, състоящ се от акции в индекса S&P 500, показващи силни стойностни характеристики. още Модел на относителна оценка Относителният модел на оценка е метод за оценка на бизнеса, който сравнява стойността на дадена фирма с тази на нейните конкуренти, за да определи финансовата стойност на фирмата. повече партньорски връзки