Средно различаваща се конвергенция - MACD
Разминаваща се средна конвергенция (MACD) е индикатор за динамика, който следва тренда, който показва връзката между две средни средни стойности на цената на ценната книга. MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от 12-периодната EMA.
Резултатът от това изчисление е MACD линия. След това деветдневна EMA на MACD, наречена "сигнална линия", се начертава отгоре на MACD линия, която може да функционира като спусък за покупка и продажба на сигнали. Търговците могат да купуват ценната книга, когато MACD преминава над своята сигнална линия и да продават - или късо - ценната книга, когато MACD преминава под сигналната линия. Индикаторите за средна разминаваща се конвергенция (MACD) могат да бъдат интерпретирани по няколко начина, но по-често срещаните методи са кросоувър, дивергенции и бързи повишения / спадове.
0:39Средно различаваща се конвергенция - MACD
Формулата за MACD:
MACD = 12-период EMA - 26-период EMA \ текст {MACD} = \ текст {12-период EMA} - \ текст {26-период EMA} MACD = 12-период EMA - 26-период EMA
MACD се изчислява чрез изваждане на дългосрочната EMA (26 периода) от краткосрочната EMA (12 периода). Експоненциалната подвижна средна стойност (ЕМА) е вид подвижна средна стойност (МА), която поставя по-голяма тежест и значимост на най-новите точки от данни. Експоненциалната подвижна средна стойност се нарича също експоненциално претеглена подвижна средна. Експоненциално претеглената подвижна средна стойност реагира по-значително на последните промени в цените от обикновената подвижна средна стойност (SMA), която прилага равна тежест към всички наблюдения през периода.
Ключови заведения
- MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната EMA от 12-периодната EMA.
- MACD задейства технически сигнали, когато преминава над (за да купи) или под (да продаде) своята сигнална линия.
- Скоростта на кросоувърите също се приема като сигнал за пазар, който е прекупен или препродаден.
- MACD помага на инвеститорите да разберат дали възходящото или мечешко движение в цената се засилва или отслабва.
Учене от MACD
MACD има положителна стойност винаги, когато 12-периодната EMA (синя) е над 26-периодната EMA (червена) и отрицателна стойност, когато 12-периодната EMA е под 26-периода EMA. Колкото по-отдалечен е MACD над или под основната си стойност, това показва, че разстоянието между двете EMA расте. В следващата диаграма можете да видите как двете ЕМА, приложени към ценовата диаграма, съответстват на пресичането на MACD (синьо) над или под базовата му линия (червено пунктирно) в индикатора под ценовата графика.
MACD често се показва с хистограма (вижте диаграмата по-долу), която графицира разстоянието между MACD и неговата сигнална линия. Ако MACD е над сигналната линия, хистограмата ще бъде над базовата линия на MACD. Ако MACD е под неговата сигнална линия, хистограмата ще бъде под основната линия на MACD. Търговците използват хистограмата на MACD, за да идентифицират кога бичият или мечешкият импулс е висок.
MACD спрямо относителна сила
Индикаторът за относителна сила (RSI) има за цел да сигнализира дали даден пазар се счита за презакупен или препродаден във връзка с последните нива на цените. RSI е осцилатор, който изчислява средните печалби и загуби на цените за даден период от време; периодът по подразбиране е 14 периода със стойности, ограничени от 0 до 100.
MACD измерва връзката между две EMA, докато RSI измерва промяната на цените във връзка с последните високи цени и понижения. Тези два показателя често се използват заедно, за да предоставят на анализаторите по-пълна техническа картина на пазара.
Тези показатели едновременно измерват инерцията на пазара, но тъй като измерват различни фактори, понякога дават противни индикации. Например, RSI може да покаже отчитане над 70 за продължителен период от време, което показва, че пазарът е прекомерно разширен спрямо страната на покупката във връзка с последните цени, докато MACD показва, че пазарът все още се увеличава в инерцията за закупуване. Всеки от индикаторите може да сигнализира за предстояща промяна в тенденцията, като покаже различие от цената (цената продължава по-висока, докато индикаторът се понижи или обратно).
Ограничения на MACD
Един от основните проблеми с дивергенцията е, че той често може да сигнализира за възможно обръщане, но след това реално обръщане всъщност не се случва - това дава фалшив положителен резултат. Другият проблем е, че дивергенцията не прогнозира всички промени. С други думи, той предсказва твърде много обръщания, които не се случват и недостатъчно реални промени в цената.
"Грешно положително" разминаване често се случва, когато цената на актив се движи встрани, например в диапазон или триъгълник, следвайки тенденция. Забавянето на импулса - движение встрани или бавно движение в тенденция - на цената ще доведе до MACD да се отдръпне от предишните си крайности и да гравитира към нулевите линии дори при липса на истински обрат.
Допълнителни MACD ресурси
Интересувате ли се от използването на MACD за вашите сделки "> грунд върху MACD и точково обръщане на тенденции с MACD за повече информация.
Ако искате да научите за повече показатели, Курсът за технически анализ на Investopedia предлага цялостно въведение в темата. Ще научите основен и усъвършенстван технически анализ, умения за четене на диаграми, технически индикатори, които трябва да идентифицирате, и как да извлечете полза от ценовите тенденции за повече от пет часа видео, упражнения и интерактивно съдържание.
Пример за MACD кросоувър
Както е показано на следната диаграма, когато MACD падне под сигналната линия, това е мечешки сигнал, което показва, че може да е време за продажба. Обратно, когато MACD се издигне над сигналната линия, индикаторът дава бичи сигнал, което предполага, че цената на актива е вероятно да получи възходяща скорост. Някои търговци чакат потвърден кръст над сигналната линия, преди да влязат в позиция, за да намалят шансовете да бъдат „фалшифицирани“ и да влязат в позиция твърде рано.
Кросоувърът е по-надежден, когато съответства на преобладаващата тенденция. Ако MACD преминава над своята сигнална линия след кратка корекция в рамките на по-дългосрочен възходящ тренд, той се квалифицира като бичи потвърждение.
Ако MACD премине под сигналната си линия след кратък ход по-високо в рамките на по-дългосрочен низходящ тренд, търговците биха помислили, че това е мечешка потвърждение.
Пример за дивергенция
Когато MACD образува максимуми или минимуми, които се различават от съответните максимуми и ниски нива на цената, това се нарича дивергенция. Бичия отклонение се появява, когато MACD образува два нарастващи минимума, които съответстват на два падащи минимума в цената. Това е валиден бичи сигнал, когато дългосрочната тенденция все още е положителна. Някои търговци ще търсят бичи разминавания, дори когато дългосрочната тенденция е отрицателна, защото те могат да сигнализират за промяна в тенденцията, въпреки че тази техника е по-малко надеждна.
Когато MACD образува поредица от две падащи максимуми, които съответстват на два нарастващи максимума на цената, се формира мечешка дивергенция. Мечешки различия, които се появяват по време на дългосрочен мечешки тренд, се считат за потвърждение, че тенденцията вероятно ще продължи. Някои търговци ще наблюдават мечешки различия по време на дългосрочни бичи тенденции, защото могат да сигнализират за слабост в тенденцията. Тя обаче не е толкова надеждна, колкото мечешка дивергенция по време на мечешки тренд.
Пример за бързи възходи или падения
Когато MACD се покачва или пада бързо (по-краткосрочната подвижна средна се отдръпва от дългосрочната подвижна средна стойност), това е сигнал, че ценната книга е прекупена или препродадена и скоро ще се върне към нормалните нива. Търговците често комбинират този анализ с индекса на относителната сила (RSI) или други технически показатели, за да проверят условията на свръх покупка или препродажба.
Не е рядкост инвеститорите да използват хистограмата на MACD по същия начин, по който могат да използват самия MACD. Положителните или отрицателните кръстосания, разминавания и бързи повишения или падения могат да бъдат идентифицирани и на хистограмата. Необходим е известен опит, преди да се вземе решение кое е най-доброто във всяка дадена ситуация, тъй като има разлики във времето между сигналите на MACD и неговата хистограма.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.