Определение на коефициента на платежоспособност
Коефициентът на платежоспособност е ключов показател, използван за измерване на способността на предприятието да изпълнява задълженията си по дълга и често се използва от бъдещите кредитори на бизнеса. Коефициентът на платежоспособност показва дали паричният поток на компанията е достатъчен за покриване на своите краткосрочни и дългосрочни задължения. Колкото по-нисък е коефициентът на платежоспособност на компанията, толкова по-голяма е вероятността тя да изплати задълженията си.
Формулата за съотношението на платежоспособност е
Коефициент на платежоспособност = нетен след - данъчен доход + непарични разходикороткосрочни задължения + дългосрочни пасиви \ текст {съотношение на платежоспособност} = \ frac {\ текст {нет след} - \ текст {данъчен доход} + \ текст {не -Касови разходи}} {\ текст {Краткосрочни пасиви} + \ текст {Дългосрочни задължения}} Коефициент на платежоспособност = Краткосрочни задължения + Дългосрочни пасивиНет след - данъчен приход + непарични разходи
02:01Ликвидност Vs. платежоспособност
Как да изчислим коефициента на платежоспособност
Коефициентът на платежоспособност се изчислява чрез разделяне на нетния оперативен доход на дружеството на общите му задължения по дълга. Нетният доход след данъци се получава чрез прибавяне на непарични разходи, като амортизация и амортизация, към нетния доход. тези цифри идват от отчета за доходите на компанията. Краткосрочните и дългосрочните задължения се намират в баланса на дружеството.
Какво ви казва коефициентът на платежоспособност?
Коефициентът на платежоспособност е един от многото показатели, използвани за определяне дали компанията може да остане платежоспособна. Други съотношения на платежоспособност включват коефициент на дълга към собствения капитал, общия размер на дълга към общия размер на активите и лихвеното покритие.
Коефициентът на платежоспособност е всеобхватна мярка за платежоспособност, тъй като измерва действителния паричен поток на фирмата - а не нетният доход - чрез добавяне на обратно обезценяване и други непарични разходи за оценка на способността на компанията да остане в плаване. Той измерва този капацитет на паричните потоци по отношение на всички задължения, а не само на краткосрочен дълг. По този начин коефициентът на платежоспособност оценява дългосрочното здраве на компанията чрез оценка на способността й за погасяване за дългосрочния й дълг и лихвата по този дълг.
Като общо правило, коефициентът на платежоспособност, по-висок от 20%, се счита за финансово стабилен; коефициентите на платежоспособност обаче варират в отделни отрасли. Следователно съотношението на платежоспособност на една компания трябва да се сравнява с конкурентите в същата индустрия, а не да се разглежда изолирано.
Терминологията на коефициента на платежоспособност се използва и по отношение на застрахователните дружества, като сравнява размера на капитала му спрямо изписаните премии и измерва риска, пред който застрахователят е изправен пред претенции, които не може да покрие.
Пример за съотношението на платежоспособност в употреба
Компаниите в тежки индустриални отрасли като комунални услуги и тръбопроводи може да имат по-ниски коефициенти на платежоспособност от тези в сектори като технологията. За да се направи сравнение между ябълки и ябълки, съотношението на платежоспособност трябва да се сравни например за всички комунални компании, за да се получи истинска картина на относителната платежоспособност.
Разгледайте коефициентите на платежоспособност за Target Corporation и Wal-Mart магазини за фискалната година, приключила на 28 януари 2017 г.
| (в милиони) | Цел | Wal-Mart |
| Нетни доходи | $ 2737 | $ 14 293 |
| амортизация | $ 2298 | $ 10 080 |
| Нетни приходи + Амортизация (A) | $ 5035 | $ 24 373 |
| Краткосрочен дълг | $ 12 708 | $ 66 928 |
| Дългосрочен дълг | $ 11 031 | $ 36 015 |
| Дълг ST + LT дълг (B) | $ 23 739 | $ 102 943 |
| Коефициент на платежоспособност = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
И Wal-Mart, и Target имат солидни коефициенти на платежоспособност над 20%. Това означава, че те са в състояние да погасят дългосрочните си задължения по дълга, когато възникнат, използвайки оперативен доход. Кредиторите, разглеждащи финансовия отчет на компанията, обикновено използват коефициента на платежоспособност като определящ фактор за кредитоспособността.
Измерването на паричния поток, а не на нетния доход е по-добър определящ фактор за платежоспособността, особено за компаниите, които имат големи обезценки на своите активи, но имат ниски нива на реална рентабилност.
Ключови заведения
- Коефициентът на платежоспособност изследва способността на компанията да изпълнява дългосрочните си задължения.
- Това съотношение най-често се използва от бъдещите кредитори, когато оценяват кредитоспособността на компанията.
- По-високият процент на съотношението показва повишена способност на компанията да покрива задълженията си в дългосрочен план.
Ограничения при използване на коефициента на платежоспособност
Дружеството може да има ниска сума на дълга, но ако практиките му за управление на пари са лоши и дължимата дължима сметка нараства в резултат, позицията му за платежоспособност може да не е толкова солидна, както би било показано от мерки, които включват само дълг.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.