Определение за средна реверсия

Какво е средна реверсия?

Средното реверсиране е теория, използвана във финансите, която предполага, че цените на активите и историческата възвръщаемост в крайна сметка ще се върнат към дългосрочното средно или средно ниво на целия набор от данни. Това средно може да се отнася до друга средна стойност, като например икономически растеж или средна възвръщаемост на дадена индустрия.

Основите на средната реверсия

Тази теория доведе до много инвестиционни стратегии, които включват покупка или продажба на акции или други ценни книжа, чиито скорошни резултати се различават значително от техните средни стойности за миналото. Промяната на възвръщаемостта обаче също може да бъде знак, че една компания вече няма същите перспективи, както някога, като в този случай е по-малко вероятно средната реверсия да настъпи.

Процентната възвръщаемост и цените не са единствените мерки, разглеждани при средно възстановяване; лихвените проценти или дори съотношението цена / печалба (P / E) на една компания могат да бъдат обект на това явление.

Превръщането към средното включва връщане на всяко състояние обратно в предишно състояние. В случаите на средна реверсия, мисълта е, че всяка цена, която се отдалечи далеч от дългосрочната норма, отново ще се върне, като се върне към разбраното си състояние. Теорията е фокусирана върху обръщането на само относително екстремни промени, тъй като нормалният растеж или други колебания са очаквана част от парадигмата.

Ключови заведения

• Средната реверсия във финансите предполага, че цените на активите и историческата възвръщаемост в крайна сметка се връщат към дългосрочните си средни или средни нива.
• Теорията за средната реверсия доведе до много инвестиционни стратегии от търговия с акции до ценообразуване на опции.
• Средната търговия с реверсия се опитва да се възползва от екстремни промени в цената на определена ценна книга, като се предполага, че тя ще се върне към предишното си състояние.

Използване на теорията за средната реверсия

Теорията за средната реверсия се използва като част от статистическия анализ на пазарните условия и може да бъде част от цялостна стратегия за търговия. Добре се прилага за идеите за купуване на ниско и за продажба на високо, като се надяваме да идентифицираме необичайна дейност, която теоретично ще се върне към нормален модел. Средната реверсия се използва и при ценообразуване на опции, за да се опише наблюдението, че променливостта на актива ще се колебае около някаква дългосрочна средна стойност.

Средната реверсивна търговия се опитва да се възползва от екстремни промени в ценообразуването на определена ценна книга, като се предполага, че тя ще се върне към предишното си състояние. Тази теория може да се приложи както за покупка, така и за продажба, тъй като позволява на търговец да печели от неочаквани подем и да спести от ненормални ниски нива.

Възвръщането към нормален модел обаче не е гарантирано, тъй като неочакваните максимуми или понижения биха могли да показват промяна в нормата. Такива събития биха могли да включват, но не се ограничават до, издаване на нови продукти или разработки от положителна страна или припомняне и съдебни дела от отрицателна страна. Активът може да претърпи средна промяна дори в най-екстремното събитие. Но както при повечето пазарни активности, има малко гаранции за това как конкретни събития ще повлияят или не ще повлияят на цялостната привлекателност на определени ценни книжа.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как да използваме теорията на Dow за анализ на пазара Теорията на Dow гласи, че пазарът е с тенденция нагоре, ако една от средните стойности напредва и е придружена от подобен аванс в другата средна стойност. повече Купете Определението и примерите на Dips Закупуването на спадове е фраза, която се отнася до закупуване на актив след спад в цената. Подобно действие има както плюсове, така и минуси и трябва да се използва като част от цялостен план за търговия. повече Адаптивни очаквания Хипотеза Определение Хипотезата на адаптивните очаквания е теория, която заявява, че хората коригират своите очаквания за бъдещето въз основа на скорошни минали преживявания и събития. още Определение за стагфлация Стагфлацията е комбинация от бавен икономически растеж и висока безработица, заедно с инфлация или повишаване на цените. повече Двойно дъно Моделът с двойно дъно е графичен модел на технически анализи, който описва промяна в тенденцията и обръщане на инерция от предишното водещо ценово действие. повече Симетрично разпределение Симетричното разпределение е очевидно, когато стойностите на променливите се появяват през редовен интервал. Освен това средната стойност, средната стойност и режимът се появяват в една и съща точка. повече партньорски връзки