Изграждане на портфолио All-ETF

Ръстът на фондовите фондове (ETFs) беше забележителен след масовото им въвеждане в началото на 2000 г. и те продължават да нарастват по брой и популярност. Появата на инвестиционното средство е чудесна за инвеститорите, тъй като вече са достъпни нови възможности за ниски разходи за почти всеки клас активи на пазара. Въпреки това сега инвеститорите трябва да се справят с пресяването на повече от 5000 ETF, които в момента са достъпни в световен мащаб, и това може да бъде обезсърчаваща задача за инвеститора през уикенда.

Целта на тази статия е да ви помогне да разберете основите на ETF и да ви даде представа за това как можете да изградите своето портфолио all-ETF.

Ключови заведения

• ETF са универсални ценни книжа, които дават достъп до широчина от акции или други инвестиции, като широк индекс или отраслов подсектор.
• Тъй като ETF често представляват индекс на актив или подклас, те могат да бъдат използвани за изграждане на ефективни, пасивни индексирани портфейли.
• ETF са също сравнително евтини, предлагат по-висока ликвидност и прозрачност от някои взаимни фондове и търгуват през целия ден като акции.
• Изборът на правилната комбинация от ETFs може да създаде оптимално портфолио за вашите дългосрочни цели.

Изграждане на All-ETF портфолио

Предимства на ETF портфейл

ETF са кошници от отделни ценни книжа, подобно на взаимни фондове, но с две ключови разлики. Първо, ETF могат да се търгуват свободно като акции, докато транзакции с взаимни фондове не се случват, докато пазарът не се затвори. Второ, коефициентите на разходите обикновено са по-ниски от тези на взаимните фондове, тъй като много ETF са пасивно управлявани превозни средства, обвързани с основния индекс или пазарен сектор. От друга страна, взаимните фондове се управляват по-често. Тъй като активно управляваните фондове обикновено не бият ефективността на индексите, ETFs може би е по-добра алтернатива на активно управляваните взаимни фондове с по-високи разходи.

Основната причина за избор на ETF над акции е моменталната диверсификация. Например, закупуването на ETF, който проследява индекса на финансовите услуги, ви дава собственост в кошница с финансови акции спрямо една компания. Както върви старото клише, не искате да слагате всичките си яйца в една кошница. ETF може да се предпази от променливостта (до точка), ако определени запаси в рамките на ETF паднат. Премахването на специфичния за компанията риск е най-голямото привличане на повечето инвеститори в ETF.

Друго предимство на ETFs е експозицията, която могат да дадат портфейл на алтернативни класове активи, като стоки, валути и недвижими имоти.

Избор на правилните ETFs

Когато определяте кои ETF са най-подходящи за вашето портфолио, трябва да имате предвид редица фактори.

Първо, трябва да разгледате състава на ETF. Самото име не е достатъчно информация, за да се основава на решение. Например, няколко ETF са съставени от запаси, свързани с водата. Въпреки това, когато се анализират основните дялове на всеки от тях, е ясно, че те използват различни подходи към нишовия сектор. Докато един ETF може да се състои от водоснабдителни услуги, друг може да има инфраструктурни запаси като основни фондове. Различните фокуси ще доведат до различна възвръщаемост.

Въпреки че миналото изпълнение не винаги е показателно за бъдещо изпълнение, важно е да се сравни как са се представили подобни ETF. И въпреки че повечето такси за ETF са ниски, те също ще варират и трябва да бъдат взети под внимание.

Други фактори, на които трябва да се обърне внимание, се включват сумата на активите в управлението. Това е важно, тъй като ETF с ниски нива може да има опасност от закриване - ситуация, която инвеститорите искат да избегнат. Инвеститорите също трябва да гледат средния дневен обем, а офертата / търсенето се разпространява. Ниският обем или широк спред на оферта / търсене често показват ниска ликвидност, което ще затрудни влизането и излизането от акции.

3 стъпки за изграждане на портфолио на ETF

Ако обмисляте да създадете портфолио с ETFs, ето няколко прости насоки:

Стъпка 1: Определете правилното разпределение

Погледнете целта си за това портфолио (напр. Пенсиониране спрямо спестяване за обучение в колежа на дете), очакванията за възвръщаемостта и риска, вашия времеви хоризонт (колкото по-дълъг е, толкова по-голям риск можете да поемете), нуждите от вашето разпределение (ако имате имате потребности от доходи, ще трябва да добавите ETFs с фиксиран доход и / или собствени ETF, които плащат по-високи дивиденти), вашите данъчни и правни ситуации, вашето лично положение и как това портфолио се вписва в цялостната ви инвестиционна стратегия, за да определите разпределението на активите си. Ако знаете за инвестициите, може да успеете да се справите сами. Ако не, потърсете компетентен финансов съвет.

И накрая, помислете за някои данни за възвръщаемостта на пазара. Изследванията на Юджийн Фама и Кенет Френч доведоха до формирането на трифакторния модел за оценка на пазарната възвръщаемост. Според трифакторния модел:

• Пазарният риск обяснява част от възвръщаемостта на акциите. (Това показва, че тъй като акциите имат по-голям пазарен риск от облигациите, акциите като цяло трябва да превъзхождат облигациите във времето.)
• Стойността на акциите превъзхожда запасите от растеж във времето, защото по своята същност са по-рискови.
• Акциите с малък капацитет надхвърлят запасите с големи капитали с течение на времето, защото имат по-недиверсифицируем риск от техните колеги с големи капитали.

Следователно инвеститорите с по-висок толеранс към риска могат и трябва да разпределят значителна част от своите портфейли за акции, ориентирани към стойността с по-малка граница.

Не забравяйте, че над 90% от възвръщаемостта на портфейла се определя от разпределението, а не от подбора и времето за сигурност. Не се опитвайте да навреме на пазара. Изследванията непрекъснато показват, че определянето на времето не е печеливша стратегия.

След като определите правилното разпределение, сте готови да приложите стратегията си.

Стъпка 2: Изпълнете своята стратегия

Красотата на ETF е, че можете да изберете ETF за всеки сектор или индекс, в който искате експозиция. Анализирайте наличните средства и определете кои от тях ще отговарят най-добре на целите ви за разпределение.

Тъй като времето е важно при покупка и продажба на ETF и акции, поставянето на всички поръчки за покупка за един ден не е разумна стратегия. В идеалния случай бихте искали да разгледате диаграмите за нива на подкрепа и винаги да се опитвате да купувате на спадове. Фаза на вашите покупки за период от три до шест месеца.

По време на покупката много инвеститори ще направят поръчка за стоп-загуба, която ще ограничи потенциалните загуби. В идеалния случай стоп загубата трябва да бъде не повече от 20% под първоначалната входна цена и съответно да бъде преместена нагоре с увеличаване на цената на ETF.

Стъпка 3: Монитор и оценка

Поне веднъж годишно проверявайте работата на портфолиото си. За повечето инвеститори, в зависимост от данъчните им обстоятелства, идеалното време за това е началото или края на календарната година. Сравнете ефективността на всеки ETF с тази на неговия показател. Всяка разлика, наречена грешка при проследяване, трябва да бъде малка. Ако не е, може да се наложи да замените този фонд с такъв, който ще инвестира по-точно в заявения му стил.

Балансирайте вашите ETF корекции, за да отчетете всички дисбаланси, които може да са възникнали поради колебанията на пазара. Не прекалявайте. За повечето портфейли се препоръчва балансиране веднъж на тримесечие или веднъж годишно. Освен това, не се възпирайте от колебанията на пазара. Бъдете верни на оригиналните си разпределения.

Оценете портфолиото си в светлината на промените във вашите обстоятелства, но не забравяйте да запазите дългосрочна перспектива. Разпределението ви ще се променя с течение на времето, както и вашите обстоятелства.

Създаване на All-ETF портфолио

Ако вашият план е да имате портфолио, съставено единствено от ETFs, уверете се, че са включени множество класове активи, за да създадете диверсификация. Като пример можете да започнете, като се съсредоточите върху три области:

1. Секторни ETF, които се концентрират върху специфични области, като финансови или здравни грижи. Изберете ETF от различни сектори, които до голяма степен не са свързани. Например, избирането на биотехнологичен ETF и медицинско изделие ETF не би било истинска диверсификация. Решението кой сектор да се включи в ETF трябва да се основава на основи (оценка на секторите), технически и икономически перспективи.
2. Международни ETF, които обхващат всички региони от развиващите се до развитите пазари. Международните ETF могат да проследяват индекс, който инвестира в една държава, например Китай, или цял регион, например Латинска Америка. Подобно на секторните ETF, изборът трябва да се основава на основи и технически данни. Не забравяйте да погледнете грима на всеки ETF, що се отнася до отделните акции и разпределението по сектори.
3. Стоковите ETF са важна част от портфолиото на инвеститорите. Всичко от злато до памук до царевица може да бъде проследено с ETFs или техните братовчеди, борсово търгувани бележки (ETNs). Инвеститорите, които смятат, че са достатъчно интелигентни, могат да изберат ETF, които проследяват отделни стоки. Въпреки това, отделните стоки могат да бъдат изключително променливи, така че широк стоков ETF може да бъде по-подходящ за вашата рискова толерантност.

Имайте предвид, че това са предложените области, върху които да се съсредоточите. Всичко е във вашите предпочитания.

Roboadvisors, които са все по-популярни, често изграждат all-ETF портфейли за своите потребители.

Долния ред

С течение на времето ще има възходи и спадове на пазарите и в отделните акции, но нискотарифният ETF портфейл трябва да облекчи нестабилността и да ви помогне да постигнете инвестиционните си цели.