Психология на загубата
Загубата психология се отнася до емоционалната страна на инвестирането, а именно отрицателните настроения, свързани с признаване на загуба и нейните психологически ефекти.
Хората са свързани с отвращение към загубите, една от многото когнитивни пристрастия, идентифицирани от поведенчески икономисти. Изследванията показват, че болката от загубата е психологически около два пъти по-силна от радостта, която изпитваме при победа. Този непреодолим страх може да накара инвеститорите да се държат ирационално и да вземат лоши инвестиционни решения.
Ключови заведения
- Загубата психология се отнася до емоционалната страна на инвестирането, а именно отрицателните настроения, свързани с признаване на загуба и нейните психологически ефекти.
- Този непреодолим страх може да накара инвеститорите да се държат нерационално и да вземат лоши решения, като например държане на акции твърде дълго или твърде малко време.
- Инвеститорите могат да избегнат психологическите капани, като приемат стратегическа стратегия за разпределение на активите, мислят рационално и не позволяват на емоциите да се подобрят от тях.
Разбиране на психологията на загубите
Никой не обича да губи, особено когато това може да доведе до загуба на пари. Страхът от реализиране на загуба може да осакатява инвеститор, което го подтиква да задържи загубената инвестиция дълго след като тя трябваше да бъде продадена или да разтовари спечелените акции твърде рано - пристрастие, известно като ефект на разпореждане. Новобранците често правят грешката, надявайки се, че запасите ще отскочат обратно, срещу всички доказателства за обратното, защото загубите водят до по-екстремни емоционални реакции, отколкото печалби.
Психологията на загубите може дори да е причина за асиметричния феномен на нестабилност, проявен на фондовите пазари, където колебанията на пазара на акции са по-големи при намаляващите пазари, отколкото при нарастващите. Според теорията на перспективите хората силно предпочитат да избягват загубите, отколкото да придобиват печалби.
Тази отвращение към загубите е толкова силна, че може да доведе до пристрастия към негативизъм. В такива случаи, инвеститорите дават повече тежест на лошите новини, отколкото на добрите новини, карайки ги да пропуснат биковите пазари - от страх, че те ще обърнат курса - и изпадат в паника при разпродажба на пазарите.
Психология на загубата
Един от начините за избягване на психологическите капани е следването на стратегическа стратегия за разпределение на активите. Вместо да се опитвате да постигнете перфектно време на пазарните настроения и да се придържате към старата поговорка за пускането на победителите си, инвеститорите се съветват периодично да балансират портфейли, в съответствие с методология, основана на правила.
Формулирането на инвестиции е друга форма на стратегическо инвестиране. Например, плановете за постоянни съотношения поддържат агресивните и консервативни части на портфейл, определени във фиксирано съотношение. За поддържане на целевите тегла - обикновено на акции и облигации - портфейлът периодично се балансира чрез продажбата на активи с по-висока ефективност и закупуване на такива с по-нисък резултат. Това противоречи на инерционното инвестиране, което е проциклично.
Има много изпитани принципи за разпределение на активи и управление на средства, като например да се научите да изграждате разнообразни портфейли и да използвате стратегии за купуване и задържане. Друг систематичен начин на инвестиране е използването на интелигентни бета стратегии, като например портфейли с еднакво тегло, за да се избегне пазарната неефективност, която се промъква в инвестиране в индекси поради зависимостта от пазарната капитализация. Факторното инвестиране също може да се използва за смекчаване на такива фактори на пазарния риск.
Предимства на психологията на загубите
Поведенческото финансиране предоставя научна информация за нашите познавателни разсъждения и инвестиционни решения; на колективно ниво, това ни помага да разберем защо се появяват балони и пазарни паники. Инвеститорите трябва да разберат поведенческото финансиране не само, за да могат да извлекат полза от колебанията на акциите и облигациите, но и да бъдат по-наясно със собствения процес на вземане на решения.
Загубите могат да имат стойност, ако се учите от тях и гледате на нещата безстрастно и стратегически. Загубите са неизбежни, поради което успешните инвеститори включват „психология на загубите“ в своите инвестиционни стратегии и използват стратегии за справяне.
За да се освободят от страха си от финансови загуби и да преодолеят когнитивните пристрастия, те се научават да се справят с негативните преживявания и да избягват да взимат решения, базирани на емоция, базирани на паника. Интелигентните инвеститори се съсредоточават върху рационалните и благоразумни търговски стратегии, предотвратявайки попадането им в общите капани, които възникват, когато психологията и емоциите влияят на преценките.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.