Запасът на Citigroup може да се потопи с 8%

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Citigroup Inc. (C) е към ужасна 2018 година, като акциите намаляват с близо 12%, изоставайки от ръста на S&P 500 от 2%. Но перспективите за Citigroup може да са още по-лоши, като потенциалът за запасите ще падне с още 8%, на базата на технически анализ.

Задвижването на мечешката перспектива за акцията е перспективата за забавяне на растежа на печалбата. Освен това оценката на банката все още е висока, въпреки стремителния спад на акциите през 2018 г. Изравняването на кривата на доходност може да бъде допълнително притеснение за инвеститорите на хоризонта.

Слаб технически модел

Акциите на Citigroup са с тенденция по-ниска, след като акцията достигна пика си в средата на януари. Акциите се опитаха и не успяха да се издигнат над този низходящ тренд в средата на май. В резултат на това акциите се върнаха в низходящ тренд и наскоро паднаха под критичното ниво на подкрепа около $ 66 и дългосрочен възходящ тренд, който започна през юли 2016 г. С две нива на подкрепа, прекъснати, идва следващото ниво на техническа поддръжка около $ 61.10, спад с около 8% от текущата му цена от $ 66.40. (За повече информация вижте също: Купувайте акции на големи разпродажби, казва Citigroup .)

Индексът на относителната якост (RSI) също е слаб и е с тенденция по-нисък, след като в началото на януари достигна максимални нива на свръх покупка 75 Сегашното ниво на RSI е около 40. RSI трябва да падне под 30, за да достигне нивата на препродажба.

Прогнози за отслабване на растежа

Перспективите за бизнеса са може би причината за мечешките технически модели в графиката, като растежът на печалбите се очаква значително да се забави през следващата година. През 2018 г. анализаторите прогнозират ръст на печалбата от около 29%, но се очаква този ръст да спадне до едва 14% през 2019 г. Междувременно се наблюдава увеличение на приходите с около 4% както през 2018 г., така и през 2019 г.

Висока оценка

Освен това текущата цена на банката до осезаема балансова стойност се търгува в горния край на историческата й оценка от 2012 г. до 1.09. Преди средата на 2017 г. банката никога не е търгувала над 1 за същия период.

C Данни за осезаема отчетна стойност от YCharts

Друга вятърна вятър, изправена не само пред Citigroup, но и към всички банки, е кривата на доходност. Разпределението по 10-годишния курс на финансите на САЩ и двугодишната хазна на САЩ е само 34 базисни пункта; Това е най-ниското ниво от 2007 г. Кривата на изравняване намалява разликата между това, което струва на банките да заемат пари в краткосрочен план, и това, което те могат да дават пари в дългосрочен план. (За повече информация вижте също: Запасът на Citigroup може да достигне тризначни цифри през 2018 г.)

10-2 годишен доход на касата Разпространение на данни от YCharts

Настоящата настройка в техническата диаграма изглежда отразява перспективата за банката, която изглежда отслабва. Акциите може да продължат да се борят до средата на юли, когато следващата банка се очаква да отчита тримесечни резултати.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.