Кредитна криза
Кредитна криза е разбивка на финансовата система, причинена от внезапно и силно нарушаване на нормалния процес на движение на пари, който е в основата на всяка икономика. Банковият недостиг на парични средства, налични за отпускане на заеми, е само едно от поредицата каскадни събития, настъпващи при кредитна криза.
Ключови заведения
- Кредитна криза е причинена от задействащо събитие като неочаквано и широко разпространено неизпълнение на банкови заеми.
- Кредитната криза се превръща в кредитна криза, когато кредитирането на бизнеса и потребителите изсъхва, с каскадни ефекти в цялата икономика.
- В съвремието терминът е илюстриран от кредитната криза 2007–2008 г., довела до Голямата рецесия.
Кредитната криза 2007–2008 г. е единственият тежък пример за подобно събитие, което се е случило в паметта на повечето американци.
Разбиране на кредитната криза
Кредитна криза има задействащо събитие. Помислете за потенциалното въздействие на силната суша: фермерите губят реколтата си. Без доходите от продажбите на култури, те не могат да изплащат банковите си заеми. Без тези плащания по заем, банката е без пари и трябва да се отдръпне рязко при отпускането на нови заеми. Банката все още се нуждае от паричен поток за обичайните си операции, така че засилва заемите на пазара на краткосрочни кредити. Но самата банка вече се превърна в кредитен риск и други кредитори я прекъснаха.
Докато кризата се задълбочава, тя започва да прекъсва потока от краткосрочни заеми, което поддържа голяма част от бизнес общността. Бизнесът зависи от този процес, за да продължи да работи както обикновено. Когато потокът изсъхне, той може да има катастрофални ефекти върху финансовата система като цяло.
В най-лошия сценарий, клиентите получават вятър на проблема и в банката се пускат пари, докато няма пари за изтегляне. При малко по-положителен сценарий банката се препъва, но стандартите й за одобрение на кредити са станали толкова ограничени, че цялата икономика, поне в този засегнат от суша регион, страда.
Сценарият за прекалено голям неуспех
Съвременната банкова система има предпазни мерки, които затрудняват изпълнението на този сценарий, включително изискване за банките да поддържат значителни парични резерви. Освен това банковата система се консолидира в няколко гигантски глобални институции, което прави малко вероятно регионалната суша да предизвика криза в цялата система.
Но тези големи институции имат свои собствени рискове. Това е мястото, където правителството се намесва и освобождава институции, които са „твърде големи, за да се провалят“, за да използват термин, въведен по време на кредитната криза 2007–2008 г.
Финансовата криза на нашето време беше кредитната криза 2007–2008 г., която последва краха на пазара на ипотечни кредити с ипотечни кредити.
Пример: Кредитна криза 2007–2008 г.
Кредитната криза за периода 2007–2008 г. беше срив за учебниците по история. Задействащото събитие беше общонационален балон на пазара на жилища. Цените на жилищата от години нарастват бързо. Спекуланти скочиха да купуват и преобръщат къщи. Наемателите бяха нетърпеливи да купуват, преди да получат цена. Някои вярваха, че цените никога няма да спрат да се покачват.
След това през 2006 г. цените достигнаха своя пик и започнаха да намаляват.
Много преди това ипотечните брокери и заемодателите са облекчили стандартите си, за да се възползват от бума. Те предлагаха ипотечни кредити, и купувачите на жилища заемат много повече от средствата си. „Тийзър“ ставки на практика гарантират, че ще бъдат по подразбиране след година или две.
Това не беше саморазрушително поведение от страна на заемодателите. Те не държаха на тези заеми под предплащане, а вместо това ги продадоха за преопаковане като обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS) и обезпечени дългови задължения (CDO), които се търгуваха на пазарите от инвеститори и институции.
Когато балонът се спука, последните купувачи останаха.
Последните купувачи бяха сред най-големите финансови институции в страната. С нарастването на загубите инвеститорите започнаха да се притесняват, че тези фирми са намалили степента на загубите си. Цените на акциите на самите фирми започнаха да падат. Взаимното кредитиране между фирмите спря.
Кредитната криза в комбинация с ипотечния срив създаде криза, която замрази финансовата система, когато нуждата от ликвидния капитал беше най-високата. Ситуацията се влоши от чисто човешки фактор: Страхът се превърна в паника. Рисковите акции претърпяха големи загуби, дори и да нямат нищо общо с ипотечния пазар.
Ситуацията беше толкова ужасна, че Федералният резерв беше принуден да изпомпва милиарди в системата, за да я спаси - и дори тогава все пак се озовахме във Великата рецесия.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.