Акциите на Citigroup са готови да се потопят допълнително

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Търговците залагат акции на Citigroup Inc. (C) ще продължат да намаляват, след като компанията отчете печалби за първото тримесечие на 2018 г. на 13 април. Търговците на опции търсят акции на Citigroup да се плъзнат с близо 6.25% при изтичане на опциите на 20 април. анализ сочи, че акциите на Citigroup могат да паднат още повече, може би до 7, 75%. (За свързаното четене, вижте също: Запасите на Citigroup са евтини за добра причина .)

Акциите на Citigroup намаляват с почти над 8% през годината, което е по-ниско от резултатите като JP Morgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp. (BAC). Очаква се Citigroup да съобщи, че печалбите за първото тримесечие са се повишили с 28%, докато приходите се увеличават само с 4%. Това може да е една от причините търговците да са меки по отношение на акциите на Citigroup, които да влязат в резултатите, тъй като въпреки появата на здрав растеж, те не са толкова силни, колкото връстниците като JP Morgan.

JPM данни от YCharts

Мечи опции залагания

Опциите за цена на стачка за 65 долара, които трябва да изтичат на 20 април за Citigroup, имат близо 19 000 договора за открито пускане. Откритият интерес към тези опции рязко нарасна в края на март и в момента се търгува на цена от 0, 60 долара за договор. За да може купувачът на тези инвестиции да реализира печалба, стойността на акциите ще трябва да спадне до около 64, 40 долара, спад от около 6, 25% от цената му от приблизително 68, 70 долара на 6 април.

(Търговска сигнализация)

Слаба фондова диаграма

Техническата диаграма за Citigroup също показва как акциите са в средата на огромен низходящ тренд, като $ 66 в момента обслужва критично ниво на техническа поддръжка. Нарушаването на това ниво на подкрепа може да изпрати акции до $ 63, 25, спад от 7, 75%.

Слаб растеж

Част от мечията може да произтичат от липсата на силен растеж на приходите за Citigroup. Резултатите от първото тримесечие се увеличават само с 4% до 18, 84 милиарда долара, докато се очаква печалбите да се повишат с 28% до 1, 62 долара на акция. Сравнете това с JP Morgan, който се очаква да увеличи приходите с 11, 85% до 27, 60 милиарда долара, а печалбите да се покачат с над 38% до 2, 28 долара на акция. (За повече информация, вижте също: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Перспективите за Citigroup не се подобряват много по-добре при годишните темпове на растеж, като анализаторите търсят приходите да се повишат с 3, 6%, докато се очаква печалбите да нараснат с близо 27%. Прогнозите на JPM показват увеличение на приходите с 8, 3%, а печалбите се покачват с 29, 5%. Това би могло да помогне да се обясни защо JP Morgan надмина Citigroup с толкова голям марж през 2018 г.

JPM годишните приходи изчисляват данни от YCharts

Изглежда, че мечешките залози на Citigroup може да дойдат с добра причина, сега инвеститорите и търговците ще трябва да изчакат и да видят дали резултатите от Citigroup са по-добри или по-лоши от очакваното.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.