Още 8 наличности, които могат да скочат при поглъщания на 2018 г.: Goldman Sachs

Дейността на корпоративните поглъщания вероятно ще се затопли през 2018 г., според Deloitte. Публичната счетоводна и консултантска компания Big Four получи отговори от 1016 изпълнителни директори в корпорации със седалище в САЩ и фирми с частен капитал, като се очаква увеличен поток от сделки спрямо 2017 г. с 68% от първите и 76% от последните. Освен това 63% от анкетираните са очаквали, че средният размер на сделката също ще се увеличи.

Проучването на Deloitte беше проведено през септември 2017 г. и 12% от анкетираните посочиха забавеното законодателство за предприемачество като потенциална пречка за M&A дейност. По-нататъшното преминаване на данъчната реформа във Вашингтон означава, че тези опасения е трябвало да намалят по преценка на Deloitte. Освен това, дори преди преминаването на данъчната реформа, анкетираните посочиха, че корпоративните парични баланси са се увеличили и че дейността на M&A е тяхната основна цел за използване на тези допълнителни средства.

Цели за поглъщане

Goldman Sachs Group Inc. (GS) идентифицира 17 компании, които са вероятни цели за поглъщане през 2018 г. В предишна статия Investopedia обсъди осем от изборите на Goldman, както и четири фармацевтични компании, които може да участват според Zacks Investment Research.

По-долу са още осем акции в списъка на Goldman, с пазарните им ограничения към 17 януари 2018 г. и кратки обяснения за това, което правят. (За повече информация вижте също: 8 запаса, спечелени за печалба от поглъщания през 2018 г.)

В софтуера и услугите:

• Twilio Inc. (TWLO), $ 2.3B, комуникационен софтуер, облачна платформа и услуги
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), $ 2.3B, обучение и управление на таланти SaaS
• Hortonworks Inc. (HDP), $ 1.4B, разработка на софтуер на платформата Apache Hadoop

В енергията:

• RSP Permian Inc. (RSPP), $ 6.5B, нефт и газ, Пермски басейн, Тексас
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), $ 3.2B, нефт и газ, Южен Делауеър басейн, Тексас

В технологичния хардуер:

• Lumentum Holdings Inc. (LITE), $ 3.2B, оптични мрежи и лазерни продукти
• Acacia Communications Inc. (ACIA), $ 1.6B, производител на оптични компоненти

В капиталови стоки:

• (MTW), $ 1.4B, производител на големи строителни кранове

Шансовете за това да станат успешни придобивания се засилват от пазарните им стойности, които най-вече са или с малка или ниска средна, което ги прави усвоими от редица потенциални купувачи. Сравнително малките им размери също увеличават вероятността да попаднат под регулаторния радар.

Подходът на Голдман

По-специално Goldman Sachs потърси компании, които вероятно няма да срещнат регулаторни пречки на антитръстови или антиконкурентни основания. Те възпроизвеждаха аналитичната методология, често прилагана от регулаторите за оценка на степента на конкуренция на даден пазар, както е описано в цитираната по-горе статия на Investopedia. Друг критерий за включване бяха шансове от 30% до 50%, че една компания ще бъде цел за изкупуване, според преценката на анализаторите на Goldman.

И накрая, Goldman предлага инвеститорите да гледат на M&A дейността като потенциален източник на капиталови печалби през 2018 г., като се имат предвид ниските им очаквания за акции в САЩ през тази година. Целевата им стойност в края на годината от 2850 за индекса S&P 500 (SPX) е само 1, 7% над тази за 17 януари.