Разпродажбата на Netflix може да нанесе дълбока корекция на сигнала

Акциите на Netflix, Inc. (NFLX) отчетоха най-големия еднодневен спад от юли 2016 г. на сесията във вторник, попаднали в технологичен поток, който би могъл да предположи много по-ниски цени след месеци исторически печалби. Гигантът за стрийминг развлечения беше най-силният член на FANG през 2018 г., като натрупа повече от 70% за по-малко от три месеца, но сега можеше да се откаже от добра част от тази нагоре.

Финансовите медии обвиняват търговските страхове и развръзката на Facebook, Inc. (FB) за неразположението на технологиите, но по-прости сили могат да работят. През последните месеци лидерският сектор се купува твърде агресивно, като тълпата на дребно скача по скъпи акции без оглед на перспективите за печалба или приходи. Приливът сега се обръща, със средна реверсия, търсеща нива на подкрепа, докато разтърсва слаби ръце, след дълго наблюдение, че колкото по-голям е ходът, толкова по-широка е основата . (Вижте също: Netflix Stock може да е спринтиран преди основите: Stifel .)

NFLX дългосрочна диаграма (2004 - 2018)

16-месечен възходящ тренд достигна 5, 68 долара през януари 2004 г., само две седмици преди компанията да издаде първата си акция. Той изгради малък връх на това ниво и се разруши, като публикува нивото от 2005 г. на 1, 27 долара и отново се повиши. Митингът застана под предишния връх през 2006 г., отбелязвайки съпротива, която отрече по-нататък до пробив през 2009 г., две години след като компанията въведе своята изключително популярна стрийминг услуга.

Възходящият тренд отбеляза драматични печалби през втората половина на 2011 г., достигайки ниските 40 долара преди стръмния спад, който достигна единичните цифри през 2012 г. Той достигна дъното близо до 7, 50 долара през втората половина на годината и достигна предишния максимум през септември 2013 г., преди пробив, който бързо се ускори в диапазона за търговия между ниските $ 40 и $ 60s. Покупка на скока през втората половина на 2015 г. премахна бариерата, но също така се спря бързо, създавайки по-голям диапазон, който генерира безсънни нощи за акционерите.

Разривът на пробивите през октомври 2016 г. бе в края на ценовата стъпка, генерирайки здравословен напредък на тенденцията, който се ускори в нарастващия канал за 2017 г. Той избухна над съпротивлението на канала през януари 2018 г., като натрупа повече от 100 точки в най-високия максимум в средата на март на $ 333, 98, и оттогава се отдръпва в съпричастност с други членове на FANG. Месечният осцилатор на стохастиката остава залепен до нивото на свръхкуп, въпреки спада, но седмичният индикатор е спаднал в първия си цикъл на продажба от декември 2017 г.

[ Научете повече за определянето дали запасите са технически презакупени или препродадени в глава 4 на курса за технически анализ на Академията за инвестиции ]

Краткосрочна диаграма на NFLX (2016 - 2018)

Решетките на Фибоначи, простирани през декември 2017 г. до март 2018 г. и февруари до март, рали вълните организират вертикална ценова акция, подчертана от непълната разлика между 23 януари и $ 228. Акцията проникна в пропастта с 12 пункта по време на февруарския спад, оставяйки осем точкова дупка, която може да привлече магнитни оферти. Това разпродаване се обърна на нивото на корекция .618 на широкия възходящ тренд, което показва, че ценовата зона от 235 до 250 долара е ключово поле за бикове и мечки.

Балансовият обем (OBV) достигна най-висок резултат през юни 2015 г., когато акциите се търгуваха с над 200 пункта по-ниско и влязоха в дистрибуционна вълна, която приключи през февруари 2016 г. От този момент купуващата мощност не успя да съответства на цената на мощността, като индикаторът просто достига предишния връх (синя линия) през януари 2018 г. Зловещо пробив над това ниво се провали, което ни казва, че сега това мечешки разлики в обема може да прояви значителната си сила. (За повече информация вижте: Amazon, Netflix Продажба на „луди“ цени, подготвени за големи разпродажби .)

Долния ред

Netflix се търгува под 20-дневната проста подвижна средна стойност за първи път от декември 2017 г. и може да изпробва 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност от $ 284, преди да привлече потапящи купувачи. Прекъсването на това ниво на поддръжка може да даде по-дългосрочни сигнали за продажба, отваряйки вратата към рязък спад, който може да пусне технологичния гигант в $ 220s. (За допълнително четене, вижте: Netflix забранен от филмов фестивал в Кан .)