Полезността на тенденциите

Увеличенията и низходящите тенденции са горещи теми сред техническите анализатори и търговците, защото гарантират, че основните пазарни условия работят в полза на позицията на търговеца, а не срещу него. Тенденциите са лесно разпознаваеми линии, които търговците нарисуват на диаграмите, за да свържат поредица от цени заедно. След това получената линия се използва, за да даде на търговеца добра представа за посоката, в която може да се движи стойността на инвестицията. В тази статия ще разберете как да използвате този инструмент. Не след дълго ще ги нарисувате на собствените си класации, за да увеличите шансовете си за успешна търговия!

(За свързаното четене, вижте краткосрочни, средносрочни и дългосрочни тенденции и ръководството : Осцилатори и индикатори за запаси)

Основи на тенденцията

Разбирането на посоката на основната тенденция е един от най-основните начини за увеличаване на вероятността за успешна търговия, тъй като гарантира, че общите пазарни сили работят във ваша полза.

Наклонените низходящи трендлинии предполагат, че е налице прекомерно количество предлагане на ценната книга, знак, че участниците на пазара имат по-голямо желание да продадат актив, отколкото да го купуват. Както можете да видите на фигура 1, когато има низходяща наклонена тенденция (черна пунктирана линия), трябва да се въздържате от заемане на дълга позиция; печалба при движение по-висока е малко вероятно, когато общата дългосрочна тенденция се насочва надолу. Обратно, възходящ тренд е сигнал, че търсенето на актива е по-голямо от предлагането и се използва, за да се предположи, че цената вероятно ще продължи да се насочва нагоре.

Фигура 1

Линиите на тренда могат да варират драстично в зависимост от използваната времева рамка и наклона на линията. Например, някои ценни книжа могат да показват аспекти на възходящия / низходящия тренд в продължение на месеци, дни или дори няколко минути, докато други могат да станат ограничени и да търгуват в странична тенденция.

Подкрепа и съпротива

Тенденциите са сравнително прост инструмент, който може да се използва за измерване на цялостната посока на даден актив, но по-важното е, че те могат да се използват и от търговците, за да предскажат области на подкрепа и съпротива. Това означава, че тенденциите се използват за идентифициране на нивата на диаграма, отвъд които цената на актива ще се движи трудно. Тази информация може да бъде много полезна за търговците, които търсят стратегически нива за влизане или дори може да бъде използвана за ефективно управление на риска, като идентифицира области за подаване на поръчки за стоп-загуба. (За повече информация вижте Основи за подкрепа и съпротива .)

Техническите търговци обръщат особено внимание на даден актив, когато цената се доближава до тенденция, тъй като тези области често играят основна роля при определяне на краткосрочната посока на цената на актива. Тъй като цената се приближава до основно ниво на подкрепа / съпротива, могат да се появят два различни сценария: Цената ще отскочи от тенденцията и ще продължи в посока на предишния тренд, или ще се движи през тенденцията, която след това може да се използва като знак, че сегашната тенденция се обръща или отслабва.

Изчертаване на собствените си тенденции

Както споменахме по-рано, линиите на движението са просто линии, които свързват серия от цени, за да дадат на търговеца по-добра представа къде се насочва цената на определена инвестиция. Проблемът идва с намирането кои цени се използват за създаване на тенденцията. Както може би знаете, откритите, затворените, ниските и високите цени се получават лесно за повечето акции, но коя от тези цени трябва да се използва при създаване на тенденция ">

Няма един, категоричен отговор на този въпрос. Техническите сигнали, генерирани от различните технически модели / индикатори, са много субективни и тенденциите не са изключение. Това е изцяло решението на търговеца, когато става въпрос за избора кои точки се използват за създаване на линията и никой двама търговци не винаги ще се съгласят да използват едни и същи точки. Някои търговци ще свързват само цени за затваряне, докато други могат да избират да използват комбинация от близки, отворени и високи цени. Независимо от цените, които са свързани, важно е да се отбележи, че колкото повече цени докосват тенденцията, толкова по-силна и по-влиятелна се смята тази линия.

Като цяло, възходящите наклонени тенденции се използват за свързване на цените, които действат като подкрепа, докато даденият актив се развива в посока нагоре. Това означава, че възходящите наклонени тенденции се извличат главно под цената и свързват или серия от затваряния или минимални периоди. Обратно, обикновено се използва низходяща тенденция на линията за свързване на поредица от цени на затваряне или максимуми за периода, които действат като съпротива, докато даденият актив се движи надолу. Това е подобно на това, което е показано на диаграмата по-горе.

Трябва да отбележим, че е възможно да се използват две тенденции на една и съща диаграма. Този метод, известен като канал, обаче излиза извън обхвата на тази статия.

(За да научите повече за тази техника вижте, Channeling: Charting A Path to Success .)

За да илюстрираме концепцията за очертаване на възходяща тенденция, избрахме да разгледаме търговските действия на AutoDesk Inc. (ADSK) между август 2004 г. и декември 2005 г. Както можете да видите на фигура 2, линията на тренда е очертана така, че да свързва ниски илюстрирани от черните стрелки. След като бъде установена тенденция, търговците биха очаквали да видят цената на актива да продължи да се покачва, докато цената не се затвори под новосформираната подкрепа.

Фигура 2

С течение на времето, на фигура 3 можем да видим, че цената изпробва подкрепата на тенденцията отново през август 2005 г. Това е важно, защото колкото повече пъти докосва цената до тенденцията, толкова по-въздействаща е тази линия. Ценовото действие, илюстрирано със стрелката вдясно, ще бъде използвано от търговците като потвърждение, че тенденцията е валидна. В този случай търговците биха искали да влязат в дълга позиция възможно най-близо до тенденцията.

Фигура 3

След като технически търговец влезе в позиция близо до линията на тренда, той или тя ще задържи позицията отворена, докато цената не се движи под подкрепата на линията на тренда. Повечето търговци непрекъснато коригират своите стоп-загуби, като ги придвижват по-високо, тъй като тенденцията продължава да се наклонява нагоре. Този метод гарантира, че търговецът може да блокира възможно най-голяма част от печалбата, без да бъде изваден от позицията твърде рано. Поддържането на поръчка за спиране на загуби под влиятелна тенденция е стратегически начин да се гарантира, че активът има достатъчно място за колебание, без да се получава размах. В този случай използването на възходяща тенденция като ръководство за очакваното движение по-високо би довело до много печеливша търговия, както можете да видите на фигура 4.

Фигура 4

Долния ред

Тенденциите се използват често от търговците, които се стремят да гарантират, че основната тенденция на актива работи в полза на тяхната позиция. Тенденциите могат да се използват ефективно от търговците, за да преценят потенциалните области на подкрепа / съпротива, което може да помогне да се определи вероятността тенденцията да продължи. Това стратегическо предимство е достъпно за всеки търговец, който желае да отдели време, за да се научи как да начертае основна тенденция и да я включи в своята търговска стратегия. Въпреки че много търговци ще спорят какви цени да използват при създаването на тенденцията, не забравяйте, че всички ще се съгласят, че силата на тенденцията се увеличава, тъй като повече цени тестват подкрепата / съпротивата.

(За да научите повече за моделите на диаграмата, вижте ръководството за технически анализ .)