Какво да гледате след решението на Фед

Федералният резерв издава следващото си решение за лихвите в 14:00 EDT в сряда, последвано от пресконференцията на Джером Пауъл в 14:30 ч. Реакциите на пазара са склонни да възникват в две вълни при този тип сценарии, като коментарите на председателя често предизвикват по-големи движения, отколкото официалното изявление. Това трябва да се случи и този път, поради неумолимия натиск върху Фед от президента Тръмп.

Пауъл и Ко няма вероятност да изпълнят желанието на Тръмп за дълбоко намаляване, като консенсусът от 25 базисни точки вероятно ще бъде изпълнен, така че е разумно да се търси трета реакция след неизбежната туитска буря на президента. Пазарните играчи отхвърлиха тези изявления за изстрел от бедрата през последните месеци, но президентът може да повиши залозите с подновени заплахи да хвърли председателя на Фед от поста си. Предходните коментари в това отношение предизвикаха бързи реакции за продажба на новини.

Не забравяйте да поставите златото и пазара на облигации на вашите търговски екрани преди решението да прецените пазарната реакция извън Dow Jones Industrial Average и няколко показателя за собствен капитал. Всяко число, което попада извън консенсус, би трябвало да предизвика по-голямо от очакваното движение в тези места поради влиянието върху инфлационните очаквания. Реакцията на банковия сектор също ще предостави полезна обратна връзка, като свиването на процентите ще намали печалбите на индустрията.

Златните акции на SPDR (GLD) се забавиха при 50% корекция на низходящия тренд през 2011 г. през 2015 г., точно под пробив през 2013 г. чрез низходящ триъгълник, близо до $ 150. Bullish новини биха могли да предизвикат краен скок при закупуване в черната линия, но по-ниските цени са вероятни през следващите седмици, тъй като инструментът работи свръхкупно техническо състояние. Многоседмичен слайд, който достига червената линия и 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) между $ 125 и $ 130, може да предложи историческа възможност за закупуване в тази ценова структура, преди непрекъснатите печалби, които в крайна сметка достигат най-високите стойности.

IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) премина вертикално след икономическия срив през 2008 г., като отбеляза нов връх на $ 123 и се установи близо до 50-месечната EMA няколко месеца по-късно. Той отбеляза номинални нови върхове през 2012, 2015 и 2016 г., издълбавайки плитка нарастваща тенденция, която все още се играе три години по-късно. Най-новото рали на облигациите се спря с две точки от това ниво на съпротива през август, което предсказа поредния рязък спад.

Въпреки това, тук има малко помещение, тъй като фондът не е достигнал линията на тренда, така че е възможен окончателен скок за покупка над 150 долара, преди мечките да овладеят лентата с тикер. По-голямото от очакваното намаляване на лихвените проценти може да се справи, докато отпечатването на консенсус вероятно ще генерира реакция на продажбата на новините, която намалява фонда до месечно дъно. Зловещо за облигационните бикове има малка подкрепа в посока надолу, докато спадът не достигне 120-те долара.

SPDR S&P Bank ETF (KBE) достигна непрекъснато ниско ниво на едноцифрени през 2009 г. и отскочи силно, като публикува междинни максимуми през 2010, 2015 и 2018 г. Линия, опъната през тези върхове, образува тенденция, която беше пречупена нагоре след президентските избори 2016г. Фондът изпробва нова подкрепа през 2017 г. и се повиши, като надхвърли малко над 50 долара през януари 2018 г., след като президентът Тръмп изстреля първия изстрел в търговската война.

Разпродажбата през декември 2018 г. прекъсна тенденцията, докато ценовата акция през 2019 г. многократно пресече оспорваното ниво, нито възобнови пробива, нито потвърди разбивката. Това противопоставяне вероятно ще приключи през следващите месеци, но е невъзможно да се избере победител в този кръг, тъй като техническите лица са равномерно претеглени между бикове и мечки. Пробив над синята линия близо 44 долара, след като решението за курса може да предположи по-добри времена и пътуване до горните 40 долара, докато е необходим разпродажба през августската ниска, за да могат мечките да поемат контрола над лентата.

Долния ред

Ценовото действие на тези пазари, чувствителни към лихвени проценти, след решението на ФЕД би могло да предостави полезна обратна връзка за осъзнатите от риска пазарни участници.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа или техните производни към момента на публикуването.