Последващи действия

Какво е последващо действие?

Последващо действие е всяка следваща търговия, която засяга установена позиция в ценна книга или дериват, включително хеджиране и други контроли на риска. Следващи действия се предприемат за промяна на размера на експозицията, който инвеститорът има в позиция, или за ограничаване на загубите или печалбите на стратегията.

Разбиране на последващи действия

Речникът определя последващо действие и действие или нещо, което служи за повишаване на ефективността на предишно. Когато се прилага за инвестиране и търгуване, това означава добавяне или промяна на позиция или стратегия за преразглеждане на нейния рисков профил или очакваната възвръщаемост.

Например инвеститор, който е дълго в акции на Компания XYZ, може да се изнерви от бъдещи загуби. Той или тя биха могли да предприемат последващите действия за закупуване на опция за пускане на акцията, което би минимизирало загубите в случай на спад. Обратното също може да бъде ефективно. Използвайки сега хеджираната позиция в Company XYZ, ако цената на акциите се повиши няколко пункта, опцията пут може да бъде продадена, за да възстанови част от първоначалната изплатена премия. Тъй като стачната цена на тази опция сега е дълбоко изчерпана, което означава, че е далеч под текущата цена на акциите, тя губи своята ефективност като хеджиране.

Притежателят може също така да превърне опцията за безвъзмездно изплащане на пари в опция за пари, с ударна цена при или близо до текущата цена на акцията. Това ще струва пари за изпълнение, повишавайки общите разходи за хеджиране, но това е последващо действие, което защитава печалбите, направени след закупуването на първата опция. При по-сложни стратегии за опции, като например „straddle“, когато основната сигурност се движи в една посока, притежателят може да затвори опцията, която би спечелила с движение в другата посока.

Последващи действия като създатели на печалба

Последващите действия не трябва да са само хеджиране. Много прост пример би било добавянето на печеливша позиция. Фондовият инвеститор купува 500 акции в компанията XYZ за, да речем, 35 ​​долара на акция, а акцията се увеличава до 40 долара на акция. Това подсказва, че прогнозите на инвеститора са били правилни и акциите са наклонени бичи. Купувайки втори лот от 500 акции при 40 долара на акция, инвеститорът вече може да бъде по-уверен, че акцията е силна. За разлика от това, той или тя биха могли да купят 1000 акции по $ 35 на акция първоначално. Това би изложило повече пари на риск в запас, който все още не се е доказал на пазара.

В известен смисъл стратегията за спиране и заден ход също е последващо действие. Да кажем, че инвеститорът закупи XYZ за $ 35 със стоп от 5 долара и акциите падат достатъчно, за да задействат тази спирка. Сега инвеститорът може да повярва, че акциите не са бичи както първоначалната мисъл и всъщност сега са мечешки. Инвеститорът може да предприеме последващите действия за затваряне на първоначалната дълга позиция и отваряне на нова къса позиция.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работят Опциите за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в определен период. повече Който и начин да се движи акцията, удушването може да изтръгне печалбата Удушването е популярна стратегия за опции, която включва провеждане на разговор и пускане на един и същ основен актив. Той носи печалба, ако цената на актива се движи драстично или нагоре или надолу. повече производни - Как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. повече Как работи стратегията за краката? Кракът е един компонент от стратегията за търговия с деривати, при която търговецът комбинира множество договори с опции или множество фючърсни договори. повече Покрито определение на „Страддъл“ Покритата страдла е опционална стратегия, която се стреми да печели от бичи движенията на цените чрез писане на акции и акции за акции, които са собственост на инвеститора. още Определение Long Straddle Long Straddle е стратегия за опции, състояща се от закупуване както на разговор, така и на пусване с една и съща дата на изтичане и близо до цената на пари. повече партньорски връзки