Разбиране на индикатори за инерция и RSI

Всяка книга, която се занимава с предмета на техническия анализ, посвещава поне няколко глави, обсъждащи както инерцията, така и индекса на относителната сила (RSI). За тези от вас, които не са запознати с ценовия импулс и RSI, трябва да знаете, че Дж. Уелс Уайлдър (който създаде индекса в края на 70-те години) за първи път пише по темата в класическия „Нови концепции в търговските системи“.

За да разберем как тези два показателя могат да се използват заедно, първо трябва за момент да прегледаме всеки от тях.

Показатели за инерция

Инерцията е измерването на скоростта или скоростта на промените в цените. В „Технически анализ на финансовите пазари“ Джон Дж. Мърфи обяснява:

"Пазарният импулс се измерва чрез непрекъснато вземане на разлики в цените за определен интервал от време. За да изградите 10-дневна импулсна линия, просто извадете цената на затваряне преди 10 дни от последната цена на затваряне. Тази положителна или отрицателна стойност след това се очертава около нула Формулата за инерция е:

M = V-Vxwhere: V = последната цена \ започва {подравнена} & M = V-Vx \\ & \ textbf {където:} \\ & V = \ текст {Последната цена} \\ & Vx = \ текст {The цена на затваряне} x \ текст {брой дни преди}} край {подравнен} M = V −Vxwhere: V = последната цена

Инерцията измерва темпа на покачване или спад на цените на акциите. От гледна точка на тенденцията, инерцията е много полезен показател за силата или слабостта в цената на емисията. Историята ни показа, че инерцията е много по-полезна по време на нарастващите пазари, отколкото по време на падащи пазари; фактът, че пазарите се повишават по-често, отколкото падат, е причината за това. С други думи, биковите пазари са склонни да издържат по-дълго от мечките. (За да научите повече, вижте: Печелене на бикове и мечки пазари .)

Четири често използвани индикатора в тенденцията за търговия

RSI

Индексът на относителната сила е създаден от J. Welles Wilder Jr. в края на 70-те; неговият „Нови концепции в системите за търговия“ (1978) вече е класика, осветена от инвестиции. На диаграма, RSI присвоява стойности на запасите между 0 и 100. След като тези числа са диаграмирани, анализаторите ги сравняват с други фактори, като стойностите на недоизпродадените или недокупените. За да достигнат до най-добрата оценка, експертите обикновено съставят графиката на RSI на дневна рамка, а не на час. Въпреки това, понякога се очертават по-кратки часови периоди, за да се посочи дали е добра идея да направите краткосрочна покупка на активи.

Винаги е имало малко объркване по отношение на разликата между относителната сила, която измерва две отделни и различни единици с помощта на съотношение линия, и RSI, което показва на търговеца дали ценовото действие на дадена емисия е създадено от тези свръх- купувайки или препродавайки го. Добре известната формула за индекса на относителната якост е следната:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Средно на x дни „нагоре се затваряСредно от x дни“ надолу се затваря на друго място: \ започва {подравнено} & \ textbf {RSI} = 100 - \ наляво (\ frac {100} {1 + RS} \ право) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Средно на x дни 'нагоре се затваря}} {\ текст {Средно на x дни' надолу се затваря}} \\ & \ textbf {където :} \\ & RSI = \ текст {индекс на относителната сила} \ край {подравнен} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Средно на x дни 'надолу се затваряСредно от x дни' нагоре се затваря където:

В долната част на таблицата на RSI настройките 70 и 30 се считат за стандарти, които служат като ясни предупреждения за съответно презакупени и препродадени активи. Търговец със съвременния лесен за използване софтуер може да избере да нулира параметрите на индикаторите на 80 и 20. Това помага на търговеца да бъде сигурен при вземането на решение за покупка или продажба на емисия и да не дърпа спусъка прекалено бързо.

В крайна сметка RSI е инструмент за определяне на настройките с ниска вероятност и висока награда. Той работи най-добре в сравнение с краткосрочните кросоувъри с подвижна средна стойност. Използвайки 10-дневна подвижна средна стойност с 25-дневна подвижна средна стойност, може да откриете, че кросоувърът, показващ изместване на посоката, ще се случи много близо до времената, когато RSI е или в диапазона 20/30 или 70/80, времена, когато той показва или отчетливи свръх покупки или препродадени показания. Най-просто казано, RSI прогнозира по-рано от почти всичко друго предстоящо преобръщане на тенденцията - нагоре или надолу.

[Индикаторите за RSI и импулсите са само няколко примера сред много инструменти, които можете да използвате при анализа на стоковата диаграма. За да научите повече за техническите индикатори, които могат да послужат като основата на успешната стратегия за търговия, вижте курса за технически анализ в Академията за инвестиции.]

Демонстрация

И двата показателя са много надеждни сами по себе си, но какво би станало, ако решим да ги съберем? Резултатът предлага още по-добри срокове с нашите точки за влизане и излизане. Нека погледнем.

В първата диаграма сме поставили индикатор за импулс с период от 12 дни. Във втората диаграма сравняваме запаса през същия период от време и поставяме RSI индикатора в долната част на пространството. RSI в този пример също е период от 12 дни.

Първият поглед към акциите показва инерция, която нараства над нулевата линия през първата седмица на декември. Това сме показали на диаграмата със сини стрелки нагоре. Този входен сигнал не се задържа дълго, тъй като инерцията се обръща седмица по-късно и тръгва на юг, бързайки да завърши годината на ниво от около 22 долара, показано с червени стрелки надолу. Следващото ниво на влизане се вижда чак през първата седмица през февруари 2003 г., отново показано със сини стрелки нагоре. В по-голямата си част импулсът не пада под нулевата линия с никаква убеденост от тази седмица до седмицата на 23 юни. През този период от време цената на акциите се движи от нивото на 21 долара до най-новото затваряне от $ 32, 47.

Диаграма създадена с Tradestation

Вторият поглед към запаса, който показва RSI индикатора, има малко по-различен вид от диаграмата на импулса по-горе. Първо, има слаб входен пункт в началото на януари и след няколко седмици малко по-силен входен пункт, който в по-голямата си част продължава през цялата зима и през пролетта. Можете да видите, че след сините стрелки нагоре (точки за влизане), които сме нарисували в началото на годината, има три комплекта червени стрелки надолу (точки на изход) през средата на март, отново през втората седмица през май и отново в третата седмица на юни.

Важно е да се признае, че много търговци разглеждат стойността на RSI от 50 като показател за подкрепа и съпротива. Ако за даден проблем е трудно да пробие нивото от 50 стойности, съпротивлението може да бъде твърде високо в този конкретен момент и ценовото действие може да падне отново, докато няма достатъчно обем, за да пробие и да продължи на нови нива. Проблем с поскъпване може да намери подкрепа на стойност 50 и да отскочи отново от това ниво, за да продължи възходящия ръст на цените. (За повече информация вижте: Обръщане за поддръжка и съпротива .)

Диаграма създадена с TradeStation

Долния ред

Това проучване на този склад демонстрира интересен външен вид, който търговците трябва да вземат предвид, когато използват осцилатори за входни и изходни точки. Във втората диаграма слабата входна точка в началото на януари дори не отразява сигнал за покупка в първата диаграма, който използва инерция. В заключение, търговците трябва да пренебрегнат входния сигнал. Вторият входен сигнал, издаден няколко седмици по-късно от RSI, се потвърждава седмица по-късно със силен сигнал за купуване от индикатора на импулса, издигащ се над нулевата линия.

Друга важна забележка е, че въпреки че има три изходни сигнала, показани на графиката на RSI, импулсът потвърждава сигналите за продажба, а запасът продължава да нараства с краткотрайни отдръпвания. Сигналът за продажба на графиката на RSI през третата седмица на юни се потвърждава, когато индикаторът на импулса рязко пада в същото време и пада под нулевата линия.

Двойното потвърждение на точките за влизане и излизане дава на търговците по-добро разбиране дали влизат или излизат в подходящия момент. И времето е всичко в тази игра. (За допълнително четене, вижте: Кои технически показатели най-добре допълват индекса на относителната сила (RSI)? )