AMD може да падне с 17%, тъй като се увеличава обемът на Bearish Option

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Дейностите по опциите за Advanced Micro Devices Inc. (AMD) за изтичане на 20 април бяха значително тежки и мечешки в петък, 2 март. Това предполага, че акциите могат да отбележат значителен скок на нестабилността през следващите няколко седмици, част от по-голям залог, който споделя може да се насочи по-ниско. Анализ на техническите схеми показва, че акциите могат да бъдат готови да паднат с цели 17% през следващите няколко седмици. (За свързаното четене вижте: Защо AMD е единственият конкурент на Intel .)

Акциите на AMD се представиха добре през 2018 г., като запасът бе близо 15%. Търговец обаче прави доста съществен залог, че акциите може да са за спад. Според докладите на TheFly, значителните покупки на опции в петък също бяха обвързани с покупката на акциите.

Обем на нарастващ пут

Големите блокове с опции за пускане се състояха на 2 март, като се търгуваха със стачка от $ 10, $ 11 и $ 12, която трябва да изтече на 20 април. Броят на търгуваните договори беше за общо 250 000 договора между трите стачки. Условната стойност на трите сделки достигна приблизително 12, 5 милиона долара въз основа на цените за затваряне на опциите. Търговията с опции, ако с цел хеджиране на голяма покупка на акции, би могла да покаже, че купувачът на купувачите иска да защити покупката на акции от рязък спад в следващите седмици.

(Yahoo Finance)

Голяма волатилност

Стратегията на дългите опции за опъване, използваща стачката от 11 долара за изтичане на 20 април, вече предполага, че акциите на AMD могат да нараснат или да паднат с близо 19% при изтичане на цената на стачка от 11 долара, значителна сума. Цената за закупуване на едно пускане и обаждане е приблизително $ 2, 10 и дава на акцията диапазон за търговия от приблизително 8, 90 до 13, 10 долара. Но броят на ставите значително надвишава броя на обажданията със съотношение близо 8 до 1, с почти 206 000 договора с открит интерес. Откритият интерес не отчита обема от петък, което означава, че пазарът на опции беше вече мечешки на AMD преди търговете. Това показва, че търговците залагат акциите на AMD ще паднат през следващите няколко седмици. (За повече информация вижте също: AMD: Дългосрочният изглед .)

Спад до 9, 80 долара

Техническата диаграма за AMD би предположила, че акциите също могат да паднат, тъй като акциите се движат по-ниско от края на юли, когато достигнаха най-много $ 15, 50. Акцията също запълни празнина, създадена в края на октомври и оттогава е в тенденция по-ниска. Запасът има относителен индекс на силата, който е с тенденция по-ниска и в момента има отчитане от приблизително 47. RSI ще трябва да падне под 30, за да може запасът да бъде препродаден. Следващото значимо ниво на техническа поддръжка е около 9, 80 долара, спад от 17% от текущата цена от около 11, 80 долара.

Неотдавнашните големи покупки на опции, дългата стратегия за затруднения и техническата диаграма изглежда като цяло сочат към акции, които вероятно ще загубят почти всичките си печалби през 2018 г. през следващите седмици.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.