3 ключови белези на пазар

Когато еуфорията овладее пазарите, може да бъде трудно да отстъпиш и да видиш, че нещата може да се насочат към обрат. Ето защо инвеститорите трябва да отхвърлят емоциите и да се съсредоточат върху това, което казва пазарът. Нарастващият пазар в крайна сметка ще се коригира и често има ранни предупредителни знаци преди настъпването на падането. Инвеститор, който е запознат с тези знаци, може да извлече печалби на нарастващ пазар и след това да бъде в кулоара на корекцията.

Можем ли да прогнозираме върховете на пазара?

Пазарите са динамични и като такъв шансът да изберете точен връх (или дъно) е малко вероятно и също не е необходим, за да печелите от пазарите. Прихващането на по-голямата част от тенденцията ще осигури значително възнаграждение; няма нужда да се опитвате да изтръгнете всяка стотинка. Подобни опити вероятно ще доведат до това, че търговецът ще се задържи твърде дълго.

Въпреки че търсенето на точните пазарни върхове ще се провали, има признаци, които показват, че идва корекция. Знаейки, че няма да можем да определим точния връх (независимо дали е цена или време), търговецът може да вземе печалба, когато пазарът започне да показва признаци на слабост. Дори ако пазарът продължава да се увеличава за известно време, те могат да се успокоят, като знаят признаците на корекция, които са били там, и че напускането е разумното нещо.

Какво да помислим, преди да потърсите „Топ“

Малки или големи пазари винаги се движат на вълни, независимо дали са в тенденция или се съдържат в рамките на диапазон. Следователно, за да се формира върх, трябва да се вижда рали от поне девет месеца. По пътя може да се появят вълни, но общата тенденция трябва да покаже растеж поне за девет месеца.

Тенденциите могат да продължат дълго и девет месеца всъщност е кратък рали по исторически стандарти. Между 1942 и 2007 г. средният пазар на бикове е 56 месеца. Деветмесечният диапазон се използва за предотвратяване на претърпяване и за да се избегне спирането в началото на ралито. Митинг трябва да присъства, преди да може да се състои топ.

3 основни признаци на пазарен връх

3 Признаци за пазарен топ

Тези пазарни показатели ще помогнат да се даде поглед върху основната сила или слабост на пазара. Първите два сигнала често присъстват, преди да се направи връх, докато третият сигнал действа като индикатор на времето, за да покаже, че цените са насочени по-ниско.

1. Броят на 52-седмичните максимуми започва да намалява, въпреки растежа на индексите. Ако броят на максимумите от 52 седмици намалява, това показва, че по-малко акции работят, за да повишат пазара по-високо.
2. Авансът / спадът на NYSE достигна своя връх и сега намалява, въпреки че S&P и Dow продължават по-високо или са в застой . Това показва, че докато селективните пазарни индекси се увеличават, по-широкият пазар се бори.
3. основните индекси се движат под ниско ниво на предишното люлеене Това е крайното потвърждение за неприятности. Във възходящ тренд цените правят по-високи и по-високи ниски. Следователно, когато цените не успяват да постигнат по-високи максимуми или да създадат по-ниско ниво от предходното ниско във възходящия тренд, възходящият тренд се провали. Дневната или седмичната диаграма обикновено се използва, но времевата рамка може да бъде коригирана, за да отразява времевия хоризонт на отделния инвеститор.

В крайна сметка третият сигнал ще предостави нашия индикатор за времето. Възможно е, макар че линията на авансиране / спад на NYSE и броят на 52-седмичните максимуми може да намалее, основните индекси могат да продължат да се движат по-високо, въпреки че броят на участващите акции ще намалява. Следователно, когато всички сигнали се подравнят, това показва, че пазарът ще има голяма корекция. Това може да позволи на инвеститорите да вземат печалба и след това да преминат в кулоарите.

Фигури 1 до 3 очертават как се развива този сценарий при спад през 2008 г. до 2009 г. Високата / ниската диаграма на NYSE показва това ясно, намалявайки доста преди продажбата да се отрази в индекса на Dow. Индикаторът за време също потвърди, че цената показва признаци на слабост (тя се счупи предшестващо ниско) през първата седмица на 2008 г., заедно с линията на аванс / спад на NYSE.

Фигура 1: Dow Jones Industrial Average, седмично

Източник: Stockcharts.com

На фигура 2 са показани понижения в напредването на запасите преди 2008 г.

Фигура 2: Линия за предварителен спад на NYSE, седмично

Източник: Stockcharts.com

Фигура 3 е един от най-показателните сигнали, тъй като новите 52-седмични максимуми започват драстично да намаляват в края на 2007 г.

Фигура 3: Нови максимуми на NYSE - нови ниски, седмично

Източник: Stockcharts.com

Докато за индикатора на цените се използва движение под ниското ниво, но тактиката може да се използва и за тенденцията на линията за авансиране / спад на NYSE и броя на 52-седмичните максимуми. Когато се начертае с течение на времето, тенденцията също ще бъде видима с тези показатели. Подобно на цената, тенденцията за покачване е посочена от по-високите и по-високите ниски нива. Следователно, когато линията се коригира под ниско ниво, преди тенденцията, тенденцията за индикатора намалява.

Когато цените правят нови максимуми и индикаторите не успяват да постигнат нови максимуми, това се нарича отрицателно разминаване и това е ранен признак на слабост. Тази слабост може да продължи известно време и това е причината само действителната цена на пробив да потвърди сигналите.

резюме

Тъй като пазарът винаги се движи на вълни, не всеки спад е причина за излизане от пазара. Въпреки това, когато серия от сигнали се подравнят, това може да даде доказателство, че пазарът създава върха и може да въведе по-голяма корекция. Линията за авансиране / спад на NYSE и броят на запасите, които правят 52-седмични максимуми, могат да осигурят ранно предупреждение, че броят на акциите, участващи в аванса на пазара, намалява. Ако тези показатели не успеят да достигнат нови максимуми (или се преместят по-ниско) заедно с пазара, това може да е знак за слабост на пазара. Слабостта означава, че цените ще се счупят веднага; следователно, се използва трети сигнал: Цената трябва да се движи под ниско предишно люлеене. Когато линията за авансиране / спад на NYSE и максимумите от 52 седмици паднат и цените се спуснат под предходните ниски нива, възходящият тренд вече не съществува и вероятно ще бъде наблюдавана допълнителна корекция.