Реални срещу номинални лихвени проценти: каква е разликата?

Реална лихва е лихвен процент, който е коригиран, за да премахне ефекта от инфлацията, за да отразява реалната цена на средствата за кредитополучателя и реалната доходност за заемодателя или за инвеститора. Номиналният лихвен процент се отнася до лихвения процент, преди да се вземе предвид инфлацията. Номиналът може също да се позовава на рекламирания или заявен лихвен процент по заем, без да се вземат предвид никакви такси или компенсация на лихвата.

Ключови заведения

• Реалният лихвен процент се коригира, за да се премахнат ефектите от инфлацията и дава реалния процент на облигация или заем.
• Номиналният лихвен процент се отнася до лихвения процент, преди да се вземе предвид инфлацията.
• За да изчислите реалния лихвен процент, трябва да извадите действителния или очаквания процент на инфлация от номиналния лихвен процент.

Реални лихвени проценти

Реална лихва е лихвеният процент, който взема предвид инфлацията. Това означава, че коригира инфлацията и дава реалния курс на облигация или заем. За да изчислите реалния лихвен процент, първо се нуждаете от номиналния лихвен процент. Изчислението, използвано за намиране на реалния лихвен процент, е номиналният лихвен процент, намален с действителния или очаквания инфлационен процент.

Реалните лихвени проценти трябва да се считат за предсказващи, когато истинският процент на инфлация е неизвестен или очакван.

Да предположим, че банката кредитира човек на стойност 200 000 долара за закупуване на къща на лихва от 3 процента - номиналният лихвен процент, който не е фактор за инфлация. Да приемем, че инфлацията е 2 процента. Реалната лихва, която кредитополучателят плаща, е 1 процент. Реалната лихва, която банката получава, е 1 процент. Това означава, че покупателната способност на банката се увеличава само с 1 процент.

Реалният лихвен процент дава на кредиторите и инвеститорите представа за реалния процент, който получават след факторинг на инфлацията. Това също им дава по-добра представа за скоростта, с която тяхната покупателна способност се увеличава или намалява. Те могат да преценят реалната си норма на възвръщаемост, като сравнят разликата между доходността на държавните облигации на ценни книжа и ценните книжа, защитени от инфлация на държавните ценни книжа (TIPS), със същия матуритет, който оценява инфлационните очаквания в икономиката.

Номинални лихвени проценти

Номиналният лихвен процент се отнася до лихвения процент, преди да се вземе предвид инфлацията. Това е лихвеният процент, котиран по облигации и заеми. Номиналният лихвен процент е проста концепция за разбиране. Ако вземете назаем 100 долара при 6 процента лихва, можете да очаквате да платите 6 долара лихва, без да вземате предвид инфлацията. Недостатъкът на използването на номиналния лихвен процент е, че той не се коригира спрямо инфлационния процент.

Краткосрочните номинални лихви се определят от централните банки. Тези лихвени проценти са в основата на други лихви, които банките и другите институции начисляват на потребителите. Централните банки могат да решат да запазят номиналните лихви на ниски нива, за да стимулират икономическата активност. Ниските номинални ставки насърчават потребителите да поемат повече дългове и увеличават разходите си. Такъв беше случаят след Голямата рецесия, когато Федералният резерв на САЩ понижи ставката на фондовете на ФЕД до диапазона от 0, 00 процента до 0, 25 процента. Процентът остава в този диапазон между декември 2008 г. и декември 2015 г.