Еволюцията на банковото дело във времето

Банковото дело е откакто са сечени първите валути - може би дори преди това, под някаква или друга форма. Валутата, по-специално монетите, нарасна от данъчното облагане. В първите дни на древните империи годишното данъчно облагане на едно прасе може да е било разумно, но с разширяването на империите този вид плащане става по-малко желано.

Ключови заведения

• Банковите институции бяха създадени от необходимостта да задоволят пазара, за да предоставят заеми на населението. С нарастването на икономиките банките позволиха на широката общественост да увеличи кредита си и да направи по-големи покупки.
• Исторически храмовете се считали за най-ранните форми на банки, тъй като били заети от жреци и се превърнали в убежище за заможните.
• Най-ранните римски закони позволяват да се поеме земя вместо плащания по заем, които се дължат между длъжници и кредитори.
• Известен икономист Адам Смит през 18-ти век теоретизира, че саморегулираната икономика ще позволи на пазарите да достигнат до равновесие. Това беше известно като невидимата ръка, документирана в „Теорията на моралните чувства“.
• В по-новата история паниката от 1907 г. е предизвикала две брокерски фирми, които са фалирали, причинявайки рецесия по-късно същата година, когато ликвидността е била проблем за американските градове. Това доведе до създаването на Федералната резервна банка.
• Втората световна война генерира бизнес и работа в САЩ, спомагайки за издигането на икономиката.

Разбиране на историята на банките

Историята на банковото дело започва, когато империите се нуждаят от начин да плащат за чужди стоки и услуги, с нещо, което може да се обменя по-лесно. Монети с различна големина и метали, сервирани на мястото на крехките, непостоянни хартиени сметки.

Тези монети обаче трябваше да се съхраняват на сигурно място. Древните домове не са се възползвали от стоманен сейф, поради което повечето заможни хора са имали сметки в храмовете си. Многобройни хора, като свещеници или храмови работници, на които човек се надяваше да бъдат едновременно благочестиви и честни, винаги окупираха храмовете, добавяйки чувство за сигурност.

Исторически записи от Гърция, Рим, Египет и Древен Вавилон подсказват, че храмовете отпускат пари на заем, в допълнение към запазването им. Фактът, че повечето храмове са били и финансовите центрове на техните градове, е основната причина, че са били нападнати по време на войни.

Монетите могат да бъдат натрупани по-лесно от други стоки, като прасета от 300 лири, така че възникна клас богати търговци, които се заеха да дават заеми тези монети с лихва на хора в нужда. Обикновено храмовете обработваха големи заеми, както и заеми на различни държавни институции, а тези нови заемодатели заеха останалото.

Първата действителна банка

Римляните, великите строители и администраторите сами по себе си извадиха банките от храмовете и го формализираха в различни сгради. През това време лихварците все още печелят, както днес правят акулите за заем, но повечето законни търговията - и почти всички правителствени разходи - включваха използването на институционална банка.

Юлий Цезар в една от редакциите, променящи римското законодателство след поглъщането му, дава първия пример за разрешаване на банкерите да конфискуват земя вместо плащания по заем. Това беше монументална смяна на властта във взаимоотношенията на кредитор и длъжник, тъй като поземлените благородници бяха недосегаеми през по-голямата част от историята, прехвърляйки дългове на потомци, докато нито кредиторът, нито родословието на длъжника изчезнаха.

Римската империя в крайна сметка се разпадна, но някои от нейните банкови институции живееха под формата на папските банкери, появили се в Свещената Римска империя, и с рицарите тамплиери по време на кръстоносните походи. Малочислените пари, които се състезаваха с църквата, често бяха отричани за лихварство.

Visa Royal

В крайна сметка различните монарси, които царували над Европа, отбелязват силните страни на банковите институции. Тъй като банките съществували благодарение на благодатта и понякога изрични харти и договори на управляващия суверенитет, кралските сили започват да вземат заеми, за да компенсират тежки времена в царската хазна, често при условията на краля. Тези лесни ръководени от финансови крале ненужни излишъци, скъпи войни и надпревара с оръжия със съседни кралства, които често биха довели до смазване на дълга.

През 1557 г. Филип II Испански успява да натовари кралството си с толкова дълг (в резултат на няколко безсмислени войни), че той предизвика първият национален фалит в света - както и втория, третия и четвъртия в света с бърза последователност. Това се случи, защото 40% от брутния национален продукт на страната (БНП) върви към обслужване на дълга. Тенденцията за затваряне на очите за кредитоспособността на големите клиенти продължава да преследва банките до днес и възраст.

Адам Смит и модерното банкиране

Банковото дело вече е утвърдено в Британската империя, когато Адам Смит идва през 1776 г. със своята теория за „невидимата ръка“. Упълномощени от възгледите си за саморегулирана икономика, лихварците и банкерите успяват да ограничат участието на държавата в банковия сектор и икономиката като цяло. Този капитализъм на свободния пазар и конкурентното банкиране намериха плодородна почва в Новия свят, където Съединените американски щати се готвеха да се появят.

В началото идеите на Смит не се възползваха от американската банкова индустрия. Средната продължителност на живота на една американска банка беше пет години, след което повечето банкноти от банките с неизпълнение станаха безполезни. В крайна сметка тези държавни банки можеха да издават само банкноти срещу златни и сребърни монети, които имаха в резерв.

Банковият грабеж означаваше много повече от сега, в нашата епоха на застраховане на влоговете и Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC). Засилването на тези рискове беше цикличната парична криза в Америка.

Александър Хамилтън, бивш секретар на Министерството на финансите, създаде национална банка, която да приема банкноти членове на ниво, като по този начин плава банките през трудни времена. След няколко спирки, стартиране, анулиране и поскъпване тази национална банка създаде единна национална валута и създаде система, чрез която националните банки подкрепяха своите банкноти чрез закупуване на ценни книжа, създавайки по този начин ликвидния пазар. Чрез налагането на данъци върху сравнително беззаконните държавни банки националните банки изтласкаха конкуренцията.

Щетите обаче бяха нанесени вече, тъй като средните американци вече бяха нараснали с недоверие към банки и банкери като цяло. Това чувство би довело щатът Тексас в действителност да забрани банкерите - закон, който съществуваше до 1904 г.

Търговски банки

Повечето от икономическите мита, които биха се справили с националната банкова система, в допълнение към редовния банков бизнес като заеми и корпоративни финанси, попаднаха в ръцете на големите търговски банки, защото националната банкова система беше толкова спорадична. През този период на безредици, продължили до 20-те години на миналия век, тези търговски банки превръщат своите международни връзки в политическа и финансова власт.

Тези банки включват Goldman и Sachs, Kuhn, Loeb и JP Morgan and Company. Първоначално те разчитаха до голяма степен на комисионни от продажби на чуждестранни облигации от Европа, с малък обратния поток на американски облигации, търгуващи в Европа. Това им позволи да натрупат капитала си.

По това време банката нямаше никакво законово задължение да оповестява размера на капиталовия си резерв, което е индикация за способността й да преживява големи, над средните загуби от заем. Тази мистериозна практика означаваше, че репутацията и историята на банката имат значение повече от всичко. Докато горните банки идваха и си отидоха, тези семейни търговски банки имаха дълга история на успешни транзакции. Тъй като се появи голяма индустрия и създаде необходимостта от корпоративно финансиране, необходимите суми на капитала не можеха да бъдат осигурени от никоя банка и така първоначалните публични предложения (IPO) и предлагането на облигации за публиката станаха единственият начин за набиране на необходимия капитал.

Обществеността в САЩ и чуждестранните инвеститори в Европа знаеха много малко за инвестирането, поради факта, че оповестяването не е наложено законно. Поради тази причина тези въпроси бяха пренебрегнати до голяма степен според възприемането на обществеността от банките, които поемаха застраховки. Следователно успешните предложения повишават репутацията на банката и я поставят в състояние да поискат повече, за да подпишат оферта. До края на 1800 г. много банки поискаха позиция в бордовете на компаниите, които търсят капитал, и ако управлението се окаже липсващо, те ръководеха самите компании.

Морган и монопол

JP Morgan and Company се появиха начело на търговските банки през края на 1800 година. Той беше свързан директно с Лондон, тогава финансовия център на света, и имаше значително политическо влияние в Съединените щати. Morgan и Co. създадоха американски стомани, AT&T и International Harvester, както и дуополи и почти монополи в железопътната и корабоплавателната индустрия, чрез революционното използване на тръстове и пренебрежение към Антимонополния закон на Шерман.

Въпреки че зората на 1900-те години имаше добре утвърдени търговски банки, за обикновения американец беше трудно да получи заеми от тях. Тези банки не рекламираха и рядко отпускаха кредит на „обикновените“ хора. Расизмът също беше широко разпространен и въпреки че еврейските и англо-американските банкери трябваше да работят заедно по големи проблеми, клиентите им бяха разделени по ясни класови и състезателни линии. Тези банки оставиха потребителските кредити на по-малките банки, които все още не успяваха с тревожна скорост.

Паниката от 1907г

Сривът в акции на меден тръст предизвика паника, която накара хората да се втурнат да изтеглят парите си от банки и инвестиции, което предизвика акциите да паднат. Без Федералната резервна банка да предприеме действия за успокояване на хората, задачата падна на JP Morgan да спре паниката, като използва значителното си намерение да събере всички основни играчи на Wall Street за маневриране на кредита и капитала, който контролираха, точно както Фед би направил днес.

Краят на една ера

По ирония на съдбата, това проявление на върховна сила в спасяването на американската икономика гарантираше, че никой частен банкер никога повече няма да владее тази власт. Фактът, че на JP Morgan, банкер, който не беше харесван от голяма част от Америка за това, че е един от разбойническите барони с Carnegie и Rockefeller, се наложи правителството да сформира Федералната резервна банка, обикновено наричана днес Фед, през 1913 г. Въпреки че търговските банки влияят върху структурата на Фед, те също са изтласкани на заден план от него.

Още със създаването на Федералния резерв финансовата власт и остатъчната политическа власт бяха концентрирани в Уолстрийт. Когато избухна Първата световна война, Америка стана глобален кредитор и замени Лондон като център на финансовия свят до края на войната. За съжаление, републиканската администрация постави някои нетрадиционни белезници върху банковия сектор. Правителството настояваше всички държави-длъжници да изплащат своите военни заеми, които традиционно бяха простени, особено в случай на съюзници, преди някоя американска институция да им отпусне допълнително кредитиране.

Това забави световната търговия и стана причина за много страни да станат враждебни към американските стоки. Когато фондовата борса се срива на черен вторник през 1929 г., вече мудната световна икономика беше избита. Федералният резерв не можеше да овладее катастрофата и отказа да спре депресията; последствията имаха незабавни последици за всички банки.

Беше очертана ясна граница между това да бъдеш банка и да бъдеш инвеститор. През 1933 г. на банките вече не беше позволено да спекулират с депозити и бяха приети наредби за FDIC, за да убедят обществеността, че е безопасно да се върнат. Никой не се заблуждаваше и депресията продължи.

Втората световна война спасява деня

Втората световна война може би е спасила банковата индустрия от пълно унищожение. Втората световна война и трудолюбието, което генерира, извадиха американската и световната икономика обратно от низходящата спирала.

За банките и Федералния резерв войната изискваше финансови маневри, използвайки милиарди долари. Тази мащабна операция по финансиране създаде компании с огромни кредитни нужди, които от своя страна подтикнаха банките към сливания, за да отговорят на новите нужди. Тези огромни банки обхващаха световните пазари.

По-важното е, че вътрешното банкиране в САЩ най-накрая се е уредило до момента, в който с появата на застраховане на депозити и ипотеки, физическо лице ще има разумен достъп до кредит.

Предимства на банковото дело

С изключение на изключително богатите, много малко хора купуват домовете си при всички парични транзакции. Повечето от нас се нуждаят от ипотека или някаква форма на кредит, за да направят такава голяма покупка. Всъщност много хора използват кредит под формата на кредитни карти, за да плащат за ежедневни вещи. Светът, какъвто го познаваме, не би функционирал толкова гладко без кредит - или без банки, които да издават кредит.

Банките са стигнали много далеч от храмовете на древния свят, но основните им бизнес практики не са се променили. Банките издават кредит или заеми на хора, които се нуждаят от него, но те изискват лихва отгоре на изплащането на заема. Въпреки че историята е променила фините моменти на бизнес модела, целта на банката е да дава заеми и да защитава парите на вложителите.

Дори бъдещето да отведе банките напълно от вашия ъгъл и в интернет - или пазарувате заеми по целия свят - банките все още ще съществуват, за да изпълняват тази основна функция.