Подобряване на

Какво е надстройка

Надграждането е положителна промяна в рейтинга на сигурността. Надграждането обикновено се предизвиква от постоянно подобряване на основите и финансите на предприятието, което е издало ценната книга. Надстройките на кредитния рейтинг на корпоративни емитенти на дългови ценни книжа се издават от рейтингови агенции, като Standard & Poor's.

Надстройките до инвестиционните рейтинги за акции и ценни книжа с фиксиран доход се издават съответно от аналитици на собствения капитал и облигации в брокерските къщи. В контекста на управлението на портфейла, терминът "ъпгрейд" се отнася също до стратегия, при която рисковият профил и качеството на портфейла се подобряват чрез включване на сини чипове в него, като същевременно се елиминират спекулативните запаси.

BREAKING DOWN Надстройка

Например рейтинговата агенция може да повиши кредитния рейтинг на емитент от AA + до AAA. Подобен ход би имал положителен ефект върху всички непогасени облигации и други инструменти с фиксиран доход на емитента.

Пример за надграждане на собствен капитал

Пример за надграждане на собствения капитал би бил анализатор, повишаващ инвестиционния рейтинг за определен акция (или сектор), за да „купи“ от „задръжте“. Надграждането от този характер понякога би било придружено от възходяща ревизия в целевата цена на анализатора за акциите.

По отношение на капиталовите и дълговите ценни книжа, подобрението обикновено води до положителна печалба. Зад кулисите най-голямата полза за надграждането е по-ниската цена на капитала, както за дълга, така и за собствения капитал. По-ниската цена на капитала се изразява в по-нисък процент на дисконтиране, което води до по-висока оценка и твърда оценка.

Подобно на това как дадено лице може да може да вземе заеми с по-ниска лихва след надграждане на кредитен рейтинг, предприятията могат да имат достъп до капиталовите пазари по-често и на по-ниски проценти след положително събитие за надграждане.

Освен яркото надграждане, агенциите за кредитен рейтинг и магазините за оценка на собствения капитал публикуват списъка за наблюдение или подобни списъци, показващи ценни книжа или компании, които се подготвят за надграждане (или понижаване). Инвеститорите и кредиторите следят внимателно потенциалните промени в посока на ценна книга или бизнес.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбиране на рейтингите за оценка на инвестициите Инвестиционният клас се отнася до облигации, които носят нисък до среден кредитен риск. повече Какво трябва да знаете за кредитни рейтинги Кредитният рейтинг е оценка на кредитоспособността на кредитополучателя в общи условия или по отношение на определен дълг или финансово задължение. повече Какво е AAA? AAA е най-високият възможен рейтинг, присвоен на облигациите на емитент от агенции за кредитен рейтинг като Standard & Poor's и Fitch Ratings. повече Какво представляват нежеланите облигации и как се оценяват нежеланите облигации? Нежеланите облигации са облигации, които носят по-висок риск от неизпълнение от повечето облигации, емитирани от корпорации и правителства. повече Компании за рейтингови услуги като Moody's или Standard & Poor's, този лихвен дълг и предпочитани емисионни акции за безопасност на плащането на главница, лихва или дивиденти. повече Какво представлява покритата облигация? Покритите облигации са дългови ценни книжа, създадени от заеми от публичния сектор или ипотечни заеми, които са обезпечени от отделна група активи. повече партньорски връзки